• Доделување медали на Петар I Орден на Светата великомаченичка Катерина
• Одредување на модул на број
• Кисела зелка Солена кисела зелка
• како брзо да се ослободите од болното грло дома како брзо да се ослободите од болките во грлото
• Разликата помеѓу улогата на комерцијална банка и централната банка на Русија во пазарната економија
• Анализа на солвентноста и ликвидноста на организацијата Критична стапка на ликвидност
• Разликата помеѓу вистинска вотка и изгорена вотка Каква вотка не се лажира
• Анализа на солвентноста и ликвидноста на организацијата Ликвидност и солвентност на компанијата: општи и посебни
• Која е разликата помеѓу eco и ixi?
• Што се дефиниција за логаритми

Вовед

Теоретски основи на ликвидноста и солвентноста на претпријатието

1Концептот на солвентност, неговото значење и улога во претпријатието

2Концептот на ликвидност, неговото значење и улога во претпријатието

3 Управување со солвентност и ликвидност

Анализа на ликвидност и солвентност на примерот на Prefect Stroy LLC

1Технички и економски карактеристики на Префект Строј ДОО

2Анализа на ликвидност и солвентност на Prefect Stroy LLC

3Анализа на финансиската стабилност и финансиските резултати

1Изработка на мерки за зголемување на ликвидноста и солвентноста на претпријатието

2Економски ефект од предложените активности

Заклучок

Апликации

Вовед

Финансиската работа во претпријатието, пред сè, е насочена кон создавање финансиски ресурси за развој, со цел да се обезбеди раст на профитабилноста, инвестициската привлечност, т.е. подобрување на финансиската состојба на претпријатието. Показателите за финансиските резултати ја карактеризираат апсолутната ефикасност на управувањето со претпријатието.

Релевантноста на работата се должи на фактот што за одредување на финансиската состојба на претпријатието се користат голем број карактеристики кои најцелосно и најпрецизно ја покажуваат состојбата на претпријатието како во внатрешното така и во надворешното опкружување. Ликвидноста и солвентноста се меѓу таквите карактеристики. Нивната анализа вклучува проучување и проценка на безбедноста на претпријатието и неговите структурни поделби со сопствени обртни средства воопшто, како и за поединечни поделби. Студијата, анализата и финансиското регулирање на индикаторите за солвентност се важни за претпријатијата.

Во принцип, солвентноста ја карактеризира финансиската состојба на претпријатието, овозможувајќи му да ги исполни своите парични обврски. Главната разлика помеѓу солвентноста и ликвидноста е во тоа што показателите за ликвидност се засноваат на средствата на претпријатието (нетековни и тековни), т.е. ликвидноста на претпријатието се определува со присуство на одредени средства кои можат да се реализираат во готовина извесно време за да се отплатат своите обврски. И во зависност од времето на продажба на средствата во готовина, се одредува степенот на ликвидност.

Главната цел на анализата е да се процени способноста на претпријатието да генерира готовина во износ и во временската рамка неопходна за извршување на планираните трошоци и плаќања. Врз основа на добиените податоци, утврдете ја солвентноста на организацијата.

Ако финансиската состојба е добра, претпријатието е постојано солвентно, ако е лоша, периодично или трајно е несолвентно.

Така, главните знаци на солвентност се: присуството на доволно средства во тековната сметка и отсуството на доспеани сметки за плаќање.

Во исто време, несолвентноста се подразбира како, соодветно, неможноста на компанијата да ги исполни своите обврски за плаќање навреме и во потребните количини.

Целта на студијата е да се анализира и процени солвентноста и ликвидноста на претпријатието Префект Строј ДОО и да се развијат мерки насочени кон подобрување на овие индикатори.

Врз основа на целта, се формулираат следниве задачи:

) да ги проучува теоретските основи на солвентноста и ликвидноста на претпријатието;

) анализира солвентноста и ликвидноста на примерот на Префект Строј ДООЕЛ;

) да се развијат мерки за зголемување на солвентноста и ликвидноста на претпријатието Префект Строј ДОО и да се пресмета економската ефикасност на предложените мерки.

Предмет на студијата е друштвото со ограничена одговорност „Префект Строј“, кое се занимава со градежна индустрија.

Предмет на студијата е анализа на солвентноста и ликвидноста на претпријатието и насоката на нивното зголемување.

Теоретските и практичните аспекти на солвентноста и ликвидноста на претпријатијата се рефлектираат во делата на многу руски економисти. Меѓу нив: Г.В. Савицкаја, А.В. Зимовец, А.В. Балжинов, Ју.В. Василиев, А.И. Алексеева, П.А. Левчаев, Н.С. Попова и други.

Истражувачките методи се претставени со теоретски (анализа на литература за истражувачки прашања) и емпириски (квантитативна и квалитативна обработка на податоци) методи.

Информативната основа на истражувачкиот дел од работата на тезата беа податоците од финансиските извештаи на Префект Строј ДОО (биланс на состојба, биланс на успех и објаснувања за билансот на состојба и биланс на успех за 2011-2013 година).

Структурата на тезата се состои од три поглавја, вовед и заклучок. Во воведот е претставена релевантноста на избраната тема, предметот на студијата, целите и задачите на тезата, како и структурата на работата. Во првото поглавје се разгледуваат теоретските основи на анализата на солвентноста и ликвидноста, нивниот концепт и значење во претпријатието, методите на нивна анализа. Во второто поглавје се врши анализа на солвентноста и ликвидноста на примерот на градежната компанија Prefect Stroy LLC, се разгледуваат карактеристиките на претпријатието, а се врши анализа на финансиската стабилност и анализа на финансиските резултати на претпријатието. спроведена. Во третото поглавје се предлагаат мерки за подобрување на индикаторите за солвентност и се пресметува економскиот ефект од предложените мерки. Како заклучок, дадени се кратки заклучоци врз основа на извршената работа за трите поглавја.

1. Теоретски основи на солвентноста и ликвидноста на претпријатието

1 Концептот на солвентност, неговото значење и улога во претпријатието

Финансиската положба на претпријатието може да се процени од гледна точка на краток и долг рок. Во првиот случај, критериуми за проценка на финансиската состојба се ликвидноста и солвентноста на претпријатието, т.е. способност за навремено и целосно порамнување на краткорочните обврски.

Солвентноста на претпријатието е способност на економскиот субјект целосно и навреме да ги отплати своите обврски.

Солвентноста значи дека претпријатието има доволно финансиски ресурси да плати за сметките што се плаќаат за кои е потребна итна отплата.

Солвентноста е подготвеност на организацијата да ги отплати долговите во случај на истовремена презентација на барања за плаќања од сите доверители.

Главните карактеристики на солвентноста на претпријатието се:

а) расположливоста на доволно средства во тековната сметка;

Солвентноста зависи од степенот на ликвидност на билансот на состојба. Концептите на солвентност и ликвидност се многу блиски. Но, терминот „солвентност“ е нешто поширок, бидејќи ја вклучува не само и не толку способноста за претворање на средствата во готовина, туку способност за навремено и целосно исполнување на обврските што произлегуваат од трговски, кредитни и други трансакции од монетарна природа.

Ликвидноста се подразбира како способност на секое средство да се трансформира во готовина, а степенот на ликвидност се одредува според должината на временскиот период во кој може да се изврши оваа трансформација. Колку е пократок периодот, толку е поголема ликвидноста на овој вид средства.

Ликвидноста ја карактеризира и моменталната состојба на населбите и изгледите. Едно претпријатие може да биде солвентно на датумот на известување, но сепак да има неповолни способности во иднина, и обратно. Така, стапките на ликвидност може да ја карактеризираат финансиската состојба како задоволителна, но, во суштина, оваа проценка може да биде погрешна доколку значителен дел од тековните средства отпаѓаат на неликвидни средства и доспеани побарувања.

Солвентноста на претпријатието се состои од два меѓусебно поврзани фактори:

Достапност на средства (имот и готовина) доволни за отплата на сите обврски на организацијата.

Степенот на ликвидност на поседување средства е доволен за, доколку е потребно, да се реализираат, да се претворат во пари во износ доволен за отплата на обврските.

Во анализата на првиот фактор се проучува присуството на нето средствата на организацијата (капитал). Доколку организацијата има негативни нето средства, т.е. нема сопствен капитал, тогаш во принцип не може да ги исплати сите свои обврски, tk. износот на обврската го надминува збирот на сите расположливи средства. Таквата организација може да биде солвентна на краток рок, да се потпира на тековните долгови, но на долг рок постои голема веројатност за банкрот.

Ако една организација има позитивни нето средства, тоа сè уште не укажува на нејзината добра солвентност. Исто така, неопходно е да се анализира вториот од горенаведените фактори - ова е ликвидноста на средствата (чие значење и улога се дискутирани во следниот став). Може да има ситуација кога има неусогласеност помеѓу ликвидноста на средствата и претстојните рочности на обврската. На пример, една организација, од една страна, има голем дел од нетековните средства кои се потешки за продажба (т.е. нисколиквидни средства), од друга страна, голем дел од краткорочните обврски. Во ова сценарио, може да дојде момент кога организацијата нема доволно средства да ги исплати тековните обврски.

За правилен заклучок за динамиката и нивото на солвентност на организацијата, неопходно е да се земат предвид факторите како што се:

природата на претпријатието. На пример, индустриските и градежните претпријатија имаат голем дел од акциите и релативно мал дел од готовина;

условите за порамнување со должниците. Приемот на побарувањата во кратки интервали по купувањето на стоки (работи, услуги) доведува до мало учество во составот на тековните средства на долговите на купувачите и обратно;

статус на акции. Претпријатието може да има вишок или недостиг на залихи во споредба со износот потребен за непречено работење;

состојбата на побарувањата: присуство или отсуство на доспеани и лоши долгови во неговиот состав.

Значи, солвентноста е еден од главните показатели што ја карактеризираат финансиската состојба на претпријатието, затоа нејзината анализа има многу важна улога. Неопходно е не само за претпријатието за да ги процени и предвидува финансиските активности, туку и за надворешните инвеститори.

Главната цел на анализата на солвентноста е навремено идентификување и отстранување на недостатоците во финансиските активности и изнаоѓање начини за подобрување на солвентноста и кредитната способност.

Притоа, неопходно е да се решат следниве задачи:

Да се ​​проучи врската помеѓу различните показатели за производствени, комерцијални и финансиски активности и да се оцени имплементацијата на планот за примање финансиски ресурси и нивно користење од гледна точка на подобрување на солвентноста на претпријатието.

Предвидете ги можните финансиски резултати, економската профитабилност, врз основа на реалните услови на економската активност и достапноста на сопствените и позајмените ресурси.

Развивање на конкретни активности насочени кон поефикасно користење на финансиските ресурси.

Анализата на солвентноста на претпријатието ја вршат не само менаџерите и релевантните служби на претпријатието, туку и неговите основачи, инвеститори, со цел да се проучи ефикасноста на користењето на ресурсите. Банките да ги проценат условите за кредитирање, да го утврдат степенот на ризик, добавувачите да ги примаат плаќањата навреме, даночните инспекторати да го исполнат планот за примање средства во буџетот итн. Во согласност со ова, анализата е поделена на внатрешна и надворешна.

Внатрешната анализа ја вршат службите на претпријатието, а нејзините резултати се користат за планирање, предвидување и контрола. Неговата цел е да воспостави систематски проток на средства и да ги пласира сопствените и позајмените средства на таков начин што ќе обезбеди нормално функционирање на претпријатието, да добие максимален профит и да го исклучи стечајот.

Надворешната анализа ја вршат инвеститори, добавувачи на материјални и финансиски ресурси, регулаторни органи врз основа на објавени извештаи. Нејзината цел е да се воспостави можност за профитабилно инвестирање на средства со цел да се обезбеди максимална добивка и да се елиминира ризикот од загуба.

Главни извори на информации за анализа на солвентноста и кредитната способност на претпријатието се билансот на состојба, билансот на успех.

Анализата на солвентноста на претпријатието се врши со споредување на достапноста и приемот на средства со плаќањата на основните работи. Постојат тековни и очекувани (проспективни) солвентност.

Тековната солвентност се утврдува на датумот на билансот на состојба. Претпријатието се смета за солвентно ако нема доспеани долгови кон добавувачите, банкарски заеми и други порамнувања.

Очекуваната (идна) солвентност се одредува на одреден претстоен датум со споредување на износот на неговите средства за плаќање со итните (приоритетни) обврски на претпријатието на овој датум.

За да се одреди тековната солвентност, потребно е да се споредат ликвидните средства од првата група (А1 - апсолутно ликвидни средства) со обврските за плаќање од првата група (Р1 - итни обврски до 3 месеци). Овие групирања на средства и обврски се подетално разгледани во став 1.3. Според билансот на состојба, овој индикатор може да се пресметува само еднаш месечно или квартал. Претпријатијата прават порамнувања со доверителите секој ден. Затоа, со цел брзо да се анализира тековната солвентност, секојдневната контрола врз приемот на средства од продажбата на производите, од отплатата на побарувањата и другите готовински примени, како и да се контролира исполнувањето на обврските за плаќање кон добавувачите и другите доверители, се составува календар за плаќање.

Календарот за плаќање е главниот оперативен финансиски план или план за готовински тек на организацијата. Во календарот за плаќање, од една страна, се пресметуваат готовина и очекувани средства за плаќање, а од друга страна, обврски за плаќање за истиот период (1, 5, 10, 15 дена, месец). Оперативниот календар за плаќања се составува врз основа на податоци за пратката и продажбата на производите, за набавката на средства за производство, документите за пресметките на платите, за издавањето аванси на вработените, изводите од банка итн.

За да се процени очекуваната (проспективна) солвентност, се пресметуваат следните показатели за ликвидност: апсолутни, средни и општи. Овие мерки за ликвидност се детално разгледани во став 1.3.

Со оглед на тоа што (во натамошниот текст како) солвентноста ја одредува способноста на претпријатието навреме да ги отплаќа краткорочните обврски и во исто време да продолжи со непрекинати активности, ова подразбира дека тековните средства во форма на побарувања и дел од залихите можат да се претворат во готовина доволни за отплата на краткорочните долгови достапни на билансот на компанијата. Позитивната разлика меѓу вредноста на ликвидните тековни средства и износот на краткорочниот долг треба да ја надмине вредноста на резервите неопходни за продолжување на непречените активности, односно за обезбедување еден циклус на циркулација на средствата. Формирањето на приходите од продажба на крајот на циклусот е придружено со формирање на нови тековни средства во форма на залихи на побарувања и готовина.

2 Концептот на ликвидност, неговото значење и улога во претпријатието

Ликвидноста на претпријатието делува како надворешна манифестација на финансиската стабилност, чија суштина е сигурноста на тековните средства со долгорочни извори на формирање. Поголема или помала тековна ликвидност (неликвидност) се должи на поголем или помал степен на сигурност (несигурност) на тековните средства со долгорочни извори.

Ликвидност - способност на средствата брзо да се продаваат по цена блиска до пазарната. Ликвидноста е способност да се претвори во пари.

Вообичаено, се разликуваат високо течни, ниски течни и неликвидни вредности (средства). Колку полесно и побрзо можете да ја добиете целосната вредност на средството, толку е поликвидно.

Ликвидноста на средствата е способност на средствата да се трансформираат во готовина, а степенот на ликвидност на средството се одредува според должината на временскиот период во кој може да се изврши оваа трансформација. Колку е пократок периодот, толку е поголема ликвидноста на овој вид средства. Ликвидноста на средствата ја карактеризира способноста на раководството на организацијата да формира и управува со имотот и изворите на финансирање.

Ликвидноста на претпријатието е способност на претпријатието навремено да ги исполнува обврските за сите видови плаќања. Колку е поголем степенот на способност за исполнување на обврските за плаќање, толку е повисоко нивото на ликвидност на организацијата. Нивото на ликвидност зависи од областа на активност, односот на тековните и нетековните средства, стапката на обрт на средствата, составот на тековните средства, големината и итноста на плаќање на тековните обврски.

Овој индикатор се користи за проценка на имиџот на организацијата, нејзината инвестициска атрактивност. Колку е повисоко нивото на инвестициска привлечност, толку е повисоко нивото на солвентност.

Ликвидноста е неопходен и задолжителен услов на солвентноста. Солвентноста зависи од степенот на ликвидност на билансот на состојба.

Ликвидноста на билансот на состојба на компанијата е нивото на сигурност на тековните средства со долгорочни извори на формирање. Тоа подразбира изнаоѓање средства за плаќање од внатрешни извори, т.е. продажба на средства.

Ликвидноста на билансот на состојба се разликува од ликвидноста на средствата по тоа што е дефинирана како реципрочно време потребно за нивно претворање во готовина (колку помалку време е потребно овој вид средства да се здобијат со парична форма, толку е поголема неговата ликвидност ).

На слика 1.1 е прикажан блок дијаграм кој ја одразува врската помеѓу солвентноста, ликвидноста на претпријатието и ликвидноста на билансот на состојба.

Слика 1.1 - Шема на односот помеѓу солвентноста, ликвидноста на претпријатието и ликвидноста на билансот на состојба.

На сликата, блок-дијаграмот е спореден со висококатница во која сите катови се еквивалентни, но вториот кат не може да се изгради без првиот, а третиот без првиот и вториот; ако падне долниот кат, тогаш ќе паднат и сите други. Како што следува, ликвидноста на билансот на состојба е основата (основата) на солвентноста и ликвидноста на претпријатието. Со други зборови, ликвидноста е метод за одржување на солвентност. Но, во исто време, ако едно претпријатие има највисок стил и е постојано растворливо, тогаш му е полесно да ја одржи својата ликвидност.

Општо земено, претпријатието се смета за ликвидно ако неговите тековни средства ги надминуваат неговите тековни обврски.

Анализата на ликвидноста на билансот на состојба е неопходна за да се решат такви проблеми како што се:

Проценка на доволноста на средства за покривање на обврските кои истекуваат во соодветните периоди;

Утврдување на висината на ликвидните средства и проверка на нивната доволност за исполнување на итните обврски;

Проценка на ликвидноста и солвентноста на претпријатието врз основа на голем број индикатори.

Еве ги главните индикатори кои ви дозволуваат да ја процените ликвидноста и солвентноста на претпријатието:

.Тековен сооднос (однос на покриеност)

каде што ОА - тековните средства земени предвид при проценка на структурата на билансот на состојба - ова е резултат од вториот дел од билансот на образец бр. 1 (алинеја 290) минус алинеја 230 (побарувања, плаќања за кои се очекуваат повеќе од 12 месеци по датумот на известување).

КДО - краткорочни должнички обврски - е резултат на четвртиот дел од билансот на состојба (алинеја 690) минус линиите 640 (одложен приход) и 650 (резерви за идни расходи и плаќања).

Коефициентот на тековната ликвидност ја мери целокупната ликвидност и покажува колку пати краткорочните обврски се покриени со тековните средства на компанијата, т.е. колку пати компанијата е во состојба да ги задоволи барањата на доверителите, ако ги претвори во готовина сите расположливи средства во моментот.

Нормалната вредност на коефициентот е 1,5 - 2,5, во зависност од секторот на економијата. Вредноста под 1 укажува на висок финансиски ризик поврзан со фактот дека компанијата не е во состојба постојано да ги плаќа тековните сметки. Вредност поголема од 3 може да укаже на ирационална структура на капиталот.

Вишокот на тековните средства над краткорочните обврски за повеќе од два пати исто така се смета за непожелен, бидејќи тоа укажува на нерационално вложување од страна на претпријатието на неговите средства и нивно неефикасно користење.

.Брзиот сооднос (Брз сооднос) се одредува со формулата:

= (A1+A2): (P1+P2) (2)

Каде што А1 - апсолутно ликвидни средства (готовина, краткорочни финансиски инвестиции);

Со цел да се утврди кредитната способност на потенцијалниот заемопримач, повеќето комерцијални банки ги усвоија вредностите на наведениот коефициент во опсег од 0,6 до 1,0 како оптимални, но тој може да биде исклучително висок поради неоправдано зголемување на побарувањата. Многу низок показател за брза ликвидност укажува на премногу залихи во билансот на компанијата. Зголемувањето на коефициентот на динамика (во рамките на оптималните вредности) е поволен фактор за финансиската состојба на претпријатието, намалувањето е неповолно.

Анализирајќи ја динамиката на овој коефициент, неопходно е да се обрне внимание на факторите што ја предизвикале неговата промена. Значи, ако растот на стапката на брза ликвидност главно се должи на растот на неоправданите побарувања, тогаш тоа не може да ја карактеризира активноста на претпријатието на позитивна страна.

.Апсолутен коефициент на ликвидност (сооднос на готовина)

Најликвидни ставки на обртни средства се паричните средства што компанијата ги има на банкарски сметки и на рака, како и во вид на хартии од вредност. Односот на готовина и краткорочни обврски се нарекува коефициент на апсолутна ликвидност. Се пресметува со формулата:

= (A1): (P1+P2) (3)

Овој сооднос покажува кој дел од краткорочниот долг може да го отплати претпријатието на сметка на расположливите парични средства и краткорочните финансиски инвестиции, брзо реализирани доколку е потребно. Вредностите на наведениот коефициент во опсег од 0,2 до 0,7 се прифаќаат како оптимални. Како и во случајот со коефициентот на брза ликвидност, зголемувањето на динамиката е поволен фактор за финансиската состојба на претпријатието, намалувањето е неповолно.

4.Соодносот на капиталот е претставен со формулата:

Соодносот на капиталот го карактеризира односот на сопствените и позајмените тековни средства на претпријатието и го одредува степенот на сигурност на економската активност на претпријатието со сопствени обртни средства неопходни за неговата финансиска стабилност.

Долната граница на вредноста на овој коефициент е 0,1. Зголемувањето на коефициентот на сопствените средства во динамика е поволен фактор за финансиската состојба на претпријатието, намалувањето е неповолно.

Треба да се запомни дека намалувањето на коефициентот на капиталот до вредност помала од 0 укажува на исчезнување на сопствениот работен капитал на претпријатието. Во овој случај, обртниот капитал на претпријатието е целосно финансиран од позајмени средства.

5.Коефициент на автономија

Овој коефициент ја карактеризира независноста на финансиската состојба на позајмените средства на претпријатието. Го прикажува учеството на сопствените средства во вкупната вредност на имотот на претпријатието. Оптималната вредност е 0,5, ако коефициентот е поголем од 0,5, тогаш компанијата ги покрива сите долгови на свој трошок.

.Односот на долгот

Оптималната вредност е од 0,67 до 1,0. Коефициентот го покажува учеството на позајмените средства во финансирањето на претпријатието. Премногу задолжување ја намалува солвентноста на претпријатието, ја поткопува неговата финансиска стабилност и, соодветно, ја намалува довербата на договорните страни во него и ја намалува веројатноста за добивање заем.

.Фактор на агилност

Овој сооднос покажува колку од СОС е финансиран од капитал. Оптималната вредност е 0,5. Намалувањето на индикаторот укажува на можно забавување на отплатата на побарувањата или заострување на условите за одобрување трговски кредит од страна на добавувачите или изведувачите. Зголемувањето укажува на растечка способност за отплата на тековните обврски.

.Коефициентот на финансиски потпора (односот долг кон капитал) е показател за односот на долгот и капиталот на една организација.

Оптимално, особено во руската практика, е еднаков однос на обврските и капиталот (нето средства), т.е. коефициент на финансиски потпора еднаков на 1. Вредноста до 2 може да биде прифатлива (за големите јавни претпријатија, овој сооднос може да биде уште поголем). Со големи вредности на коефициентот, организацијата ја губи својата финансиска независност, а нејзината финансиска состојба станува крајно нестабилна. За таквите организации е потешко да привлечат дополнителни заеми. Најчестиот сооднос во развиените економии е 1,5 (т.е. 60% долг и 40% капитал).

9.Однос на мобилни и имобилизирани средства

Овој коефициент е показател за групата на финансиска стабилност на претпријатието, и покажува колку од обртните средства на претпријатието отпаѓаат на нетековни средства. Овој индикатор ја покажува структурата на средствата на компанијата. Ако е поголем од 1, тогаш во претпријатието доминираат тековните средства, ако е помала од 1, тогаш во претпријатието доминираат нетековни средства.

10.Индекс на постојани средства

Овој коефициент го одразува односот на основните средства и нетековните средства спрема сопствените извори или учеството на основните средства и нетековните средства во изворите на сопствените средства.

KM + KP = 1 (11)

Вредностите на овие показатели мора да се земат предвид во динамика, бидејќи во овој случај е можно да се идентификува влошување или, обратно, подобрување на солвентноста на претпријатието за заем.

Незадоволителните вредности на овие коефициенти укажуваат на критична ситуација во претпријатието - привремена или долготрајна несолвентност. Кредитирањето на таквите претпријатија за промет е доста ризично, но тоа е можно само доколку позајмените средства се потрошат за намената и контрола врз нив од страна на банката.

Исто така, неопходно е да се проценат голем број дополнителни фактори кои укажуваат на ниската солвентност на заемопримачот:

тековни заостанати долгови на банкарски заеми;

високи заостанати плати;

голем износ на сомнителни побарувања.

Посебно, присуството на заостанати долгови на кредитите е негативен фактор и укажува на очигледни погрешни пресметки и пореметувања во активностите на заемопримачот, кои може да се планираат привремено да се надоместат со заемот побаран од банката.

Поради различната специјализација на организациите, во зависност од специфичните услови на одреден период на нивната активност, практично е невозможно да се воспостават исти регулаторни граници за горенаведените коефициенти за различни организации, иако теоретски такви стандарди постојат. Секој деловен субјект, врз основа на својата секторска припадност, самостојно воспоставува такви стандарди. .

3 Управување со солвентноста и ликвидноста на претпријатието

Анализата и дијагностиката на финансиската состојба на претпријатието е важен услов за успешно финансиско управување во претпријатието. Целта на анализата е да се идентификуваат и елиминираат недостатоците во финансиските активности и да се најдат резерви за зајакнување на финансиската состојба на претпријатието и неговата солвентност. Сето ова се случува поради развојот на стратегија и тактика за развој на едно претпријатие, поткрепување на плановите и менаџерските одлуки, следење на нивното спроведување, идентификување резерви за зголемување на ефикасноста на производството и евалуација на перформансите на претпријатието и неговите поделби.

Постојат четири типа на финансиска стабилност:

1)Апсолутна финансиска стабилност. Вишок извори на формирање на залихи и трошоци. Овој тип е исклучително редок;

)Нормална финансиска стабилност. Залихите и трошоците се обезбедени од износот на сопствените средства;

)Нестабилна финансиска состојба. Акциите и расходите се обезбедуваат на сметка на сопствените и позајмените средства на нивното формирање;

)Кризна финансиска состојба. Залихите и трошоците не се обезбедени од извори на средства, а компанијата е на работ на банкрот.

Анализата е сеопфатна студија за ефектот на надворешните и внатрешните, пазарните и производните фактори врз количината и квалитетот на производите произведени од претпријатието, финансиските перформанси на претпријатието и укажуваат на можните изгледи за развој на понатамошни производствени активности на претпријатие во избраната област на управување.

Предмет на финансиска анализа се финансиските извештаи на претпријатието. Анализата на податоците за известување се врши со цел навремено да се идентификуваат и елиминираат недостатоците во финансиските активности на претпријатието и да се најдат резерви за подобрување на неговата финансиска состојба. Методите на финансиска анализа се прикажани во табела 1.1

За анализата се користат главните стапки на ликвидност дискутирани во став 1.2.

Управувањето со ликвидноста е активност на претпријатието да обезбеди таква распределба на средствата така што во секое време е можно да се исплатат обврските (да се претворат средствата во готовина во краток временски период).

Табела 1.1 - Методи за анализа на финансиската состојба на претпријатието.

Бр. Методи на анализа Суштина на методот 1. 2Се врши вертикална анализа со цел да се утврди структурата на крајните финансиски показатели, т.е. идентификување на учеството на поединечните известувачки ставки во вкупните конечни показатели3 општ тренд и прогнозирање на оваа основа на натамошниот развој на ситуацијата4 Пресметка на финансиски коефициенти Пресметка на коефициенти помеѓу позициите на поединечните извештаи или позициите на различни форми на известување

Постојат неколку методи за управување со ликвидноста:

) општ начин на распределба на средства, кој се состои во распределба на позајмените и сопствените средства преку канали за пласман од еден фонд во согласност со потребите и интуицијата;

) начинот на распределба на средствата (конверзија на средства), кој се состои во пласирање на средствата во согласност со условите на обврските (на пример, орочените депозити до една година се насочени за давање заеми до една година);

) метод на научен менаџмент кој користи апарат за линеарно програмирање за оптимизирање на распределбата на средствата.

Разликувајте:

тековна ликвидност - усогласеност на побарувањата и паричните побарувања;

ликвидност за порамнување - усогласеност на групите средства и обврски во однос на нивниот промет во услови на нормално функционирање на организацијата;

итна ликвидност - способност за отплата на обврските во случај на ликвидација на организацијата.

За да се процени ликвидноста на средствата, билансните ставки се групирани според времето на нивната трансформација во готовина, што овозможува да се процени квалитетот на средствата на организацијата во оптек. Групирањето на ставките на средствата може да варира во зависност од специфичните економски ситуации. Со помош на хоризонтални и вертикални методи, динамиката на промените во секоја група и структура на средства се оценува во однос на степенот на ликвидност.

Групирање на средствата според степенот на нивната ликвидност и распоредот по опаѓачки редослед на ликвидност:

А1 - апсолутно ликвидни средства (готовина, краткорочни финансиски инвестиции);

А2 - средства за брза продажба (готови производи, испорачани стоки, побарувања (до 12 месеци));

А3 - средства со бавно движење (инвентар, WIP, побарувања (над 12 месеци), одложени трошоци);

А4 - тешко продадени (постојани) средства (фиксни средства, нематеријални средства, долгорочни финансиски инвестиции).

Групирање на обврските според нивните рочности и распоредување по растечки редослед на рокови на плаќање:

П1 - итни обврски (до 3 месеци);

П2 - краткорочни обврски (до 1 година);

П3 - долгорочни обврски (над 1 година);

П4 - трајни обврски (сопствени средства).

За да се утврди ликвидноста на билансот на состојба, потребно е да се споредат пресметките направени за групи на средства и групи на обврски. Билансот се смета за течен ако:

Четвртата нееднаквост е од „балансирачка“ природа и во исто време има длабоко економско значење: нејзината имплементација укажува дека е исполнет минималниот услов за финансиска стабилност - организацијата има свој работен капитал.

Во случај кога една или повеќе неравенки имаат знак спротивен на оној фиксиран во оптималната варијанта, ликвидноста на салдото во поголема или помала мера се разликува од апсолутната. Во исто време, недостатокот на средства во една група на средства се компензира со нивниот вишок во друга група, иако компензацијата се одвива само во однос на вредноста, бидејќи во реална платежна ситуација, помалку ликвидните средства не можат да ги заменат поликвидните.

Управувањето со солвентноста е исто така дизајнирано да ги минимизира ризиците од производството и да ја обезбеди неговата ефикасност. Се спроведува во најмалку две насоки: зголемување на солвентноста и спречување (намалување) на неплаќања. Солвентноста на едно претпријатие може да се подобри со редовно спроведување на различни активности кои ги елиминираат причините и факторите за намалување на солвентноста, како и придонесувајќи за зголемување на ликвидноста на средствата. Станува збор за зголемување на учеството на тековните средства во нивниот состав, зголемување на учеството на ликвидноста на тековните средства и забрзување на прометот на средствата.

За да се процени потенцијалната солвентност, се пресметуваат следните показатели за ликвидност: апсолутни, средни и општи.

Апсолутниот показател за ликвидност се определува со односот на ликвидните средства од првата група кон вкупниот износ на краткорочните долгови на претпријатието (V дел од билансот на состојба). Неговата вредност се смета за доволна ако е над 0,25 - 0,30. Ако претпријатието моментално може да ги отплати сите свои долгови за 25-30%, тогаш неговата солвентност се смета за нормална.

Соодносот на ликвидни средства од првите две групи кон вкупниот износ на краткорочните долгови на претпријатието е средно стапка на ликвидност. Соодносот 1:1 обично задоволува. Сепак, можеби нема да биде доволно ако голем дел од ликвидните средства се побарувања, од кои некои е тешко да се наплатат навремено. Во такви случаи, потребен е сооднос 1,5:1.

Коефициентот на вкупната ликвидност се пресметува како однос на вкупниот износ на тековните средства кон вкупниот износ на краткорочните обврски. Коефициентот од 1,5-2,0 обично задоволува.

Претпријатието мора да ја регулира достапноста на ликвидни средства во границите на оптималната потреба за нив, што за секое конкретно претпријатие зависи од следните фактори:

големината на претпријатието и обемот на неговите активности (колку е поголем обемот на производство и продажба, толку е поголема залихата на залихите);

гранки на индустријата и производството (побарувачката на производи и стапката на примање од нејзиното спроведување);

времетраењето на производниот циклус (вредноста на работата во тек);

времето потребно за обновување на залихите на материјали (времетраењето на нивниот промет);

сезонскоста на претпријатието;

општата економска состојба.

Ако односот на тековните средства и тековните обврски е помал од 1:1, тогаш можеме да кажеме дека компанијата не е во состојба да ги плати сметките. Соодносот 1:1 ја претпоставува еднаквоста на тековните средства и краткорочните обврски. Земајќи го предвид различниот степен на ликвидност на средствата, може безбедно да се претпостави дека нема да се продадат сите средства итно, и затоа, во оваа ситуација постои закана за финансиската стабилност на претпријатието. Доколку вредноста на сегашниот коефициент на ликвидност значително го надминува односот 1:1, тогаш можеме да заклучиме дека компанијата има значителен износ на слободни ресурси генерирани од сопствени извори.

Од страна на доверителите на претпријатието, оваа опција за формирање обртни средства е најпосакувана. Во исто време, од гледна точка на менаџерот, значителна акумулација на залихи во претпријатието, пренасочувањето на средствата во побарувања може да биде поврзано со несоодветно управување со средствата на претпријатието.

Различните индикатори за ликвидност не само што обезбедуваат разновиден опис на стабилноста на финансиската состојба на претпријатието со различни степени на сметководство за ликвидни средства, туку ги задоволуваат и интересите на различни надворешни корисници на аналитички информации. Така, на пример, за добавувачите на суровини и материјали, најинтересен е односот на апсолутната ликвидност (во натамошниот текст К.л.). Банкарското позајмување на ова претпријатие посветува поголемо внимание на стапката на интермедијарна ликвидност (во натамошниот текст Кл.л.). Купувачите и имателите на акции и обврзници на претпријатието во поголема мера ја оценуваат финансиската стабилност на претпријатието според тековниот коефициент на ликвидност (во натамошниот текст Кт.л.).

Треба да се забележи дека многу претпријатија се карактеризираат со комбинација на ниски привремени стапки на ликвидност со висок коефициент на вкупна покриеност. Ова се должи на фактот што претпријатијата имаат прекумерни залихи на суровини, материјали, компоненти, готови производи и често неоправдано големи работи во тек.

Неразумноста на овие трошоци на крајот доведува до недостиг на средства. Оттука, дури и при висок коефициент на вкупна покриеност, неопходно е да се идентификува состојбата и динамиката на неговите компоненти, особено за оние ставки што се вклучени во третата група на билансни средства.

Ако претпријатието има низок привремен коефициент на ликвидност и висок коефициент на вкупна покриеност, влошувањето на овие показатели за прометот укажува на влошување на солвентноста на ова претпријатие. За пообјективно да се процени солвентноста на претпријатието кога е откриено влошување во него, неопходно е одделно да се разберат причините за доцнењето од страна на потрошувачите во плаќањето за производи и услуги, акумулација на вишок залихи на готови производи, суровини, материјали, итн.

Овие причини може да бидат надворешни, повеќе или помалку независни од анализираното претпријатие или може да бидат внатрешни. Но, пред сè, неопходно е да се пресметаат стапките на ликвидност споменати погоре, да се одреди отстапувањето во нивното ниво и големината на влијанието на различни фактори врз нив.

2. Аналитички аспекти на ликвидноста и солвентноста на примерот на Prefect Stroy LLC

1 Технички и економски карактеристики на Префект Строј ДОО

Целосно име на компанијата: „Друштво со ограничена одговорност Префект Строј“. Скратено име ДОО Префект Строј. Друштвото е полноправно субјект на стопанска дејност и граѓанско право, е признаено како правно лице, поседува посебен имот и одговара пред нив за своите обврски. Друштвото има независен биланс на состојба, има целосна економска независност во однос на определувањето на формата на управување, донесувањето економски одлуки, маркетингот, одредувањето на цените, платите и распределбата на нето добивката. Компанијата има тркалезен печат со целото име на компанијата.

Префект Строј ДОО е комерцијална организација и го следи остварувањето профит како главна цел на своите активности.

Друштвото со ограничена одговорност „Префект Строј“ е регистрирано на 09.08.2007 година.

И на 27 јули 2007 година беше одобрена повелбата на друштвото со ограничена одговорност Префект Строј.

Во моментов Префект-строј ДОО одржува 1 канцеларија во областа Автозаводски.

Изградбата и реконструкцијата на згради и објекти е една од активностите на компанијата Префект Строј. Градежната компанија „Префект Строј“ ги врши следните активности:

демонтирање и рушење на објекти, земјени работи

производство на општи градежни работи;

производство на електрична работа;

уредување на облоги на згради и конструкции;

инсталација на подни облоги и обложување на ѕидови;

производство на столарски и столарски работи;

инсталација на инженерска опрема;

изработка на сликарски и стаклени работи;

активности на застапници во трговија на големо со дрва и градежни материјали;

трговија на големо со прехранбени производи;

трговија на големо со непрехранбени производи за широка потрошувачка;

Организациската структура на организацијата е претставена со дијаграм во Додаток Г.

Според повелбата на организацијата, должностите на генералниот директор вклучуваат:

Отворете банкарски сметки и управувајте со имотот и средствата на организацијата, вклучително и средствата на банкарските сметки;

Донесува одлуки и издава наредби за оперативни прашања од внатрешните активности на организацијата;

Склучува договори и други трансакции во текот на редовните деловни активности на организацијата;

Вработувајте и отпуштајте вработени во согласност со табелата за персонал;

Детали и економски показатели за претпријатието се претставени во Додаток Г.

Главен економски показател за активноста на компанијата се приходите од дадените услуги, трошоците вклучени во цената на продадените услуги, финансискиот резултат на компанијата, профитабилноста на услугите што ги дава компанијата.

Промените во составот и структурата, проучувањето на динамиката на средствата за последните 3 извештајни периоди се прикажани во табела 2.1

Табела 2.1 - Состав, структура и динамика на средствата на Prefect-stroy LLC

Средства на претпријатието201120122013Промени илјада. rub.share, %ths. rub.share, %ths. Share,% 2011/2011 илјади рубли 2012/2011, Сподели,% 2013/2012 ДЕТ,% Нетеолични средства240.02190.022302-5-26.3417.4 Тековни средства8164599, 88189499.88197799.82490.3830.0total81669100.081913100.080100 .02440.2870.1

Врз основа на резултатите од табелата, може да се заклучи дека главниот дел од средствата на компанијата се тековните средства (99,8%), а ова учество не е променето во последните 3 периоди на известување. Секоја година има зголемување на тековните средства на претпријатието. Нетековните средства, сепак, сочинуваат само 0,02% од вкупните средства на претпријатието.

Во 2012 година, обемот на нетековните средства изнесуваше 19 илјади рубли, што е за 26,3% помалку од истата вредност од претходниот период. Но, до 2013 година, има зголемување на овој индикатор за 17,4% и изнесува 23 илјади рубли.

Вкупниот биланс на состојба има позитивен тренд. Во 2012 година, тој изнесуваше 81.913 илјади рубли, што е за 0,3% повеќе отколку во 2011 година. И во 2013 година, оваа сума изнесуваше 82.000 илјади рубли, што е за 0,2% повеќе отколку во 2012 година.

Слика 2.1 јасно ја прикажува структурата на средствата на Prefect Stroy LLC за 2011-2013 година.

Слика 2.1 - Структура на средства на Префект Строј ДОО

Разгледајте го одделно уделот на составните средства. Во табелите 2.2 и 2.3 е прикажана анализа на структурата на нетековните и тековните средства, соодветно.

Табела 2.2 - Структура на нетековни средства на Prefect Stroy LLC за 2011-2013 година

Средства на претпријатието201120122013Промени илјада. руши.сподели, % илјади. удел, %2012/ 2011 илјади рубли 2012/ 2011 година, удел, %2013/ 2012 илјади рубли 2013/ 2012 година, % Нетековни средства вклучувајќи 241001910023100-5-26.34-xedsset. Одложени даночни средства1354.21910023100631.5417.4

Табелата покажува дека нетековните средства на претпријатието се одложени даночни средства. Во 2012 година, оваа сума изнесуваше 19 илјади рубли, што е за 31,5% повисоко отколку во претходната година.

Во 2013 година, овој индикатор се зголеми за уште 17,4% и изнесуваше 23 илјади рубли. Во 2011 година, компанијата поседуваше основни средства во износ од 11 илјади рубли, до 2012 година ги ликвидираше основните средства и не планира да ги користи како средства во иднина.

Визуелната динамика и структурата на нетековните средства се прикажани на дијаграмот на слика 2.2

Слика 2.2 - Состав, структура и динамика на нетековните средства на Prefect Stroy LLC

Сега разгледајте ја структурата на тековните средства на претпријатието.

Табела 2.3 - Структура на тековните средства на Префект Строј ДОО за 2011-2013 година

Средства на претпријатието201120122013Промени илјада. rub.share, %ths. rub.share, %ths. Руб.Долја,% 2012/2011 илјади рубли. 2012/2011 година, споделување,% 2013/2012 илјади рубли. -84-300

Посебно внимание треба да се посвети на промената на составот и динамиката на тековните средства како најмобилен дел од капиталот. Финансиската состојба на целото претпријатие во голема мера зависи од состојбата на тековните средства.

Анализирајќи ја табелата 2.3, можеме да заклучиме дека во структурата на тековните средства на Префект-строј ДОО, главниот дел е таков индикатор како побарувањата. Во 2011 година овој дел изнесува 99,6% од вкупниот обем на тековни средства. Секоја година има зголемување на овој индикатор. Во 2012 година, оваа бројка се зголеми за 0,5% и изнесуваше 81.747 илјади рубли. До 2013 година, оваа бројка се зголеми за уште 0,2% и изнесуваше 81946 илјади рубли, зеде 99,9% од вкупниот работен капитал.

Показателот како готовина и парични еквиваленти исто така се промени во анализираниот период. Ако во 2011 година изнесуваше 0,15% од вкупниот обртн капитал и беше еднаков на 107 илјади рубли, тогаш до 2012 година имаше пад на овој индикатор за 214,7%. Во 2013 година, овој индикатор се намали уште повеќе и изнесуваше само 0,003% (3 илјади рубли) од износот на обртните средства.

Останатите тековни средства, исто така, имаат тенденција на намалување. Во 2012 година, тие изнесуваа 112 илјади рубли, што е за 75% помалку од претходната година. До 2013 година, оваа вредност се намали за уште 300% и изнесуваше 28 илјади рубли.

Слика 2.3 покажува визуелна динамика и структура на тековните средства.

Слика 2.3 - Состав, структура и динамика на тековните средства на Prefect Stroy LLC

Имајќи ја предвид динамиката и структурата на сите показатели за средствата на компанијата, можеме да ги извлечеме следните заклучоци.

Структурата на обртните средства на претпријатието не соодветствува со принципите на нормалното функционирање на претпријатието, бидејќи главниот дел од обртните средства се побарувањата (99,9%). За нормална финансиска и економска активност на производствено претпријатие, препорачливо е да се земе предвид следниот сооднос во структурата на тековните средства: 50% - залихи, 25% - побарувања, 25% - готовина и краткорочни финансиски инвестиции. Затоа, структурата на Префект Строј ДОО може да се смета за незадоволителна, бидејќи материјалната база е премала, покрај тоа, има зголемување на побарувањата во однос на нискиот удел на најмобилниот дел од тековните средства (учеството на готовина на крајот на 2013 година е помалку од 1%), што укажува на губење на солвентноста на претпријатието.

Разгледајте ја структурата на обврските на компанијата (табела 2.4)

Табела 2.4 - Анализа на структурата и динамиката на изворите на капитал на Prefect Stroy LLC за 2011-2013 година

Извори на капитал201120122013Промени ил. rub.share, %ths. rub.share, %ths. Share,% 2012/2011 илјади рубли 2012/2011, Share,% 2013/2012 илјади рубли 2013/2011

Слика 2.4 јасно ја прикажува структурата на изворите на капитал.

Слика 2.4 - Состав, структура и динамика на капиталот на Prefect Stroy LLC

Врз основа на табела 2.4 и слика 4, можеме да заклучиме дека во Prefect Stroy LLC, главното учество во изворите на формирање средства во целиот анализиран период е акционерскиот капитал (99,8%). Високото учество на акционерскиот капитал укажува на стабилна финансиска состојба на претпријатието и добри потенцијални можности за добивање заеми и заеми. Едно, преголемо учество на сопствените средства во вкупниот капитал е алармантно, бидејќи тоа може да укажува на неподготвеност или неспособност на менаџментот на компанијата да користи позајмени средства. Ова ја ограничува можноста за проширување на економската активност, доведува до забавување на обртот на капиталот и, во крајна линија, до пад на неговата профитабилност.

Така, врз основа на резултатите од анализата, можеме да заклучиме дека Префект Строј ДОО е во стабилна позиција. Компанијата на сметките го чува минималниот потребен износ на средства кои се потребни за тековните оперативни активности. Оваа сума е сигурносна залиха потребна за покривање на краткорочните нерамнотежи во паричните текови.

2 Анализа на ликвидност и солвентност на Префект-строј ДОО

Еден од главните показатели што ја карактеризира финансиската стабилност на претпријатието е солвентноста. Проценката на солвентноста се врши врз основа на карактеристиките на ликвидноста на средствата на компанијата.

Анализата на ликвидноста на организацијата е процес кој се состои од две последователни фази. Првиот чекор е да се споредат средствата и обврските. Средствата се групирани според степенот на нивната ликвидност и распоредени по опаѓачки редослед на ликвидност. Обврските, пак, се групирани по рочност и распоредени по растечки редослед на нивната рочност. Споредбата на овие групирања ќе ни овозможи да ја одредиме приближната природа на ликвидноста на претпријатието. За попрецизно одредување на ликвидноста на претпријатието, неопходно е да се премине во втората фаза од анализата. Вклучува пресметка на коефициентите на финансиската ликвидност, која се врши со етапно споредување на поединечни групи средства со краткорочни обврски врз основа на податоци од билансот на состојба и се споредува со нормативната вредност на соодветниот показател. Во завршна фаза се пресметува коефициентот на тековната ликвидност.

Врз основа на податоците од билансот на состојба на нашето претпријатие, ќе направиме групирање по средства и обврски.

Најликвидни средства А1:

A1 = „Гатовина и парични еквиваленти“ + „Финансиски инвестиции“

A1 2011 \u003d 107 + 0 \u003d 107 илјади рубли.

A1 2012 = 34 + 0 = 34 илјади рубли

A1 2013 \u003d 3 + 0 \u003d 3 илјади рубли.

Брзо движечки средства А2:

A2 \u003d „Побарувања“ + „Други тековни средства“

A2 2011 = 81342 + 196 = 81538 илјади рубли.

A2 2012 = 81747 + 112 = 81859 илјади рубли

A2 2013 = 81946 + 28 = 81974 илјади рубли

Полека остварливи средства А3:

A3 \u003d „Инвентар“ + „Данок на додадена вредност“ + „Побарувања (плаќања за кои се очекуваат повеќе од 12 месеци по датумот на известување“

A3 2011 \u003d 0 + 0 + 0 \u003d 0 илјади рубли.

A3 2012 \u003d 0 + 0 + 0 \u003d 0 илјади рубли.

A3 2013 \u003d 0 + 0 + 0 \u003d 0 илјади рубли.

Тешко за продажба средства А4:

A4 = Вкупно за Дел I

А4 2011 = 24 илјади рубли.

А4 2012 = 19 илјади рубли.

А4 2013 = 23 илјади рубли.

Најитните обврски P1:

P1 = „Сметки кои се плаќаат“

P1 2011 = 58 илјади рубли

P1 2012 = 6 илјади рубли

P1 2013 = 39 илјади рубли

Краткорочни обврски P2:

P2 = "Позајмени средства"

P2 2011 = 0 илјади рубли

P2 2012 = 0 илјади рубли

P2 2013 = 0 илјади рубли

Долгорочни обврски P3:

P3 = Дел IV Вкупно

P3 2011 = 0 илјади рубли

P3 2012 = 0 илјади рубли

P3 2013 = 0 илјади рубли

Постојани обврски P4:

P4 = Вкупно за дел III + „Одложен приход“ + „Проценети обврски“

P4 2011=81547 +0+ 64 =81611 илјади рубли

П4 2012 =81810 +0+ 96=81906 илјади рубли

P42013=81847 +0+ 114=81961 илјади рубли

Оваа групација на средства и обврски се споредува во апсолутна вредност. Салдото се смета за ликвидно според следните соодноси на групи на средства и обврски:

А1? P1; А2? P2; А3? P3; А4? P4.

Меѓутоа, доколку се исполнети следните три услови:

A 1 > P1; A2 > P2; А3 > П3, тогаш последната неравенка А4 ? P4.

Ајде да ги споредиме податоците на нашето претпријатие:

ü 107 > 58 - одговара;

ü 81538 > 0 - одговара;

ü 0 = 0 - одговара;

ü 24 < 81611 - соответствует.

ü 34 > 6 - одговара;

ü 81859 > 0 - одговара;

ü 0 = 0 - одговара;

ü 19 < 81906 - соответствует/

ü 3 < 39 - не соответствует;

ü 81974 > 0 - одговара;

ü 0 = 0 - одговара;

ü 23< 81961 - соответствует.

Исполнувањето на првите три нееднаквости во системот повлекува исполнување на четвртата нееднаквост, па затоа е од суштинско значење да се споредат првите три групи по средства и обврски. Четвртата нееднаквост има балансирачка природа и во исто време има длабоко економско значење: нејзината имплементација укажува дека е исполнет минималниот услов за финансиска стабилност - присуство на сопствен обрт на претпријатието.

Врз основа на направените пресметки, може да се заклучи дека компанијата во 2011 и 2012 година била апсолутно ликвидна.

Во 2013 година, поради намалувањето на ставката „Готовини и парични еквиваленти“ на 3 илјади рубли. (и покрај фактот дека сметките што се плаќаат изнесуваат 39 илјади рубли) нееднаквост А1 ? П1 не е исполнет, што значи дека во 2013 година билансот на состојба не е апсолутно ликвиден. Меѓутоа, во овој случај, недостатокот на средства се компензира со нивното присуство во втората група, но вреди да се напомене дека компензацијата се одвива само во вредност, бидејќи во реална платежна ситуација, помалку ликвидните средства не можат да ги заменат поликвидните.

Понатамошната анализа ја одредува апсолутната вредност на вишоци или недостатоци во плаќањата по групи на средства (Табела 2.5 и Табела 2.6).

Табела 2.5 - Пресметка на платен вишок или недостаток врз основа на резултатите од проценката на ликвидноста на билансот на состојба на Prefect Stroy LLC за 2012 година

Средства На почетокот на периодот, илјади рубли На крајот на периодот, илјади рубли Обврски На почетокот на периодот, илјади рубли На крајот на периодот, илјади рубли Плаќање вишок (+) или недостаток, (-) илјади рубли На почетокот на периодот крајот на периодот 1. Најликвидни средства107341. Најитните обврски58649282. Брзо продадени средства81 53881 8592. Тековни обврски0081 53881 8593. Полека продадени средства003. Долгорочни обврски00004. Тешко е да се продаваат средства24194. Постојани обврски81 61181 906-81 587-81 887САМОТА81 66881 912БАЛАНС81 6981 91200

Извршените пресметки на апсолутните вредности на платниот суфицит или дефицит покажуваат дека во 2011 и 2012 г. најликвидната актива целосно ги покрива најитните обврски, во 2013 година - 7,7% од обврските (3/39*100).

За да се процени промената на степенот на солвентност и ликвидност на Prefect Stroy LLC, неопходно е да се споредат показателите за билансот на состојба за различни групи на средства и обврски.

Бидејќи анализата ја испитува тековната и потенцијалната солвентност, тековната солвентност за анализираниот период може да се одреди со споредување на најликвидните средства и брзо остварливите средства со најитните и најкраткорочните обврски.

Табела 2.6 - Пресметка на платен вишок или недостаток врз основа на резултатите од проценката на ликвидноста на билансот на состојба на Prefect Stroy LLC за 2013 година

Средства На почетокот на периодот, илјади рубли На крајот на периодот, илјади рубли Обврски На почетокот на периодот, илјади рубли На крајот на периодот, илјади рубли Плаќање вишок (+) или недостаток, (-) илјади рубли На почетокот на периодот крајот на периодот 1. Најликвидни средства3431. Најитните обврски63928-362. Продажни средства81 85981 9742. Тековни обврски0081859819743. Бавна продажба на средства003. Долгорочни обврски00004. Тешко е да се продаваат средства19234. Постојани обврски81 90681 961-81 887-81 938САМОТА81 91282000СИЛАНС81 9128200000

Тековната солвентност се смета за нормална ако овој услов е исполнет:

A1 + A2 P1 + P2.

2011: 107 + 81 538 58 + 0

645 58

година: 34 + 81 859 6 + 0

893 6

година: 3+8197439+0

977 39

За целиот анализиран период организацијата е солвентна, запазена е состојбата на сите нееднаквости.

Споредбата на бавно-движечките средства со долгорочните и среднорочните обврски ја одразува потенцијалната ликвидност.

Потенцијалната солвентност се карактеризира со услов:

А3 П3

Споредбата на бавно-движечките средства со долгорочните обврски покажа дека потенцијалната солвентност е задоволителна во сите анализирани периоди. Гледаме дека компанијата нема средства со бавно движење. Компанијата исто така нема долгорочни обврски. Затоа, нема потреба да ги покривате.

Да преминеме на втората фаза од анализата на ликвидноста - пресметката на финансиските коефициенти.

За почеток, пресметуваме три традиционални релативни индикатори:

.Апсолутен коефициент на ликвидност (KAL )

КАЛ = A1 / P1

Година: КАЛ = 107 / 58 = 1,84

Година: КАЛ = 34 / 6 = 5,6

Година: КАЛ = 3 / 39 = 0,07

Според апсолутниот коефициент на ликвидност, гледаме дека во 2011 и 2012 г. организацијата може целосно да ги покрие своите обврски. Во 2013 година само 0,07% од нејзините обврски. Од табелата 2.7 гледаме дека тоа се случи поради значително намалување на најликвидните средства. Добиените вредности на коефициентот укажуваат на потребата од постојана работа со должниците за да се обезбеди можност за претворање на најликвидниот дел од обртните средства во готовина за порамнување од добавувачите. Колку е поголем овој сооднос, толку е посигурен заемопримачот. Нормално ограничување на овој индикатор CAL > 0,2 - 0,5.

Вредноста на овој коефициент е интересна за добавувачите.

.Критична стапка на ликвидност (CCL )

ДО CL \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2)

година: К CL = (107+ 81 538) / (58 + 0) = 1 407,6

година: К CL = (34 + 81 859) / (6 + 0) = 13 648,8

година: К CL = (3 + 81 974) / (39 + 0) = 2 101,9

Нормалната граница се зема како К CL > 1. Во сите анализирани периоди, вредноста на овој коефициент одговара на нормата. Ова сугерира дека сите краткорочни обврски може да се покријат без продажба на залихи. Оваа вредност на коефициентот се одредува според високото ниво на побарувања.

Вредноста на овој коефициент ќе биде од интерес за банката која и дава кредит на организацијата.

.Коефициент на тековна ликвидност (К TL ) - коефициент на покриеност

ДО TL \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2 + P3)

година: К TL = (107+ 81 538 + 0) / (58 + 0 + 0) = 1 407,6

година: К TL = (34 + 81 859 + 0) / (6 + 0 + 0) = 13 648,8

година: К TL = (3 + 81 974 + 0) / (39 + 0 + 0) = 2 101,9

Нормална граница за даден KTL коефициент 2.

Во текот на анализираниот период, вредноста на коефициентот одговара на нормата, па дури и значително ја надминува. Ова ги карактеризира платежните можности на претпријатието како задоволителни.

Во поголема мера, тековниот коефициент на ликвидност ја проценува финансиската стабилност на купувачите и акционерите на организацијата

Динамика на стапките на ликвидност за 2011-2013 година јасно претставено во форма на табела 2.7

Табела 2.7 - Клучни стапки на ликвидност на Prefect Stroy LLC за 2011-2013 година

Коефициент на ликвидност Вредност 2011 2012 2013 година стапка на тековна (вкупна) ликвидност (%)1 407.613 648.82 101.9 Критична стапка на ликвидност (%)1 407.613 648.82 101.9 (вкупна) ликвидност .

Како што може да се види од табела 2.7, компанијата има доволно средства да ги отплати своите обврски. Само во 2013 година стапката на апсолутна ликвидност падна под нормалата и изнесуваше 0,07. На ова влијаеше значителното намалување на билансната ставка „Пари и парични еквиваленти“, односно намалување на најликвидните средства на претпријатието. Но, генерално, финансиската состојба на претпријатието може да се смета за доста позитивна.

Сега пресметуваме други коефициенти кои исто така ја одразуваат солвентноста на претпријатието.

.Сооднос на капиталот

Сопствени обртни средства (SOS) \u003d Тековни средства - Тековни обврски

СОС за 2011 година = 81.645 - 122 = 81.523

СОС за 2012 година = 81.894 - 103 = 81.791

СОС за 2013 година = 81.977 - 152 = 81.825

Пресметајте го коефициентот на KOSS :

година: 81.523 / 81.645 = 0,9

2012 година: 81.791 / 81.894 = 0,9

година: 81.825 / 81.977 = 0,9

Долната граница на овој коефициент треба да биде 0,1. Кај нас, за целиот анализиран период, коефициентот остана непроменет и изнесуваше 0,9. Ова е поволен фактор за финансиската состојба на претпријатието.

.Коефициент на автономија

година: 81.547 / 81.669 = 0,9

година: 81 810 / 81 912 = 0,9

година: 81.847 / 82.000 = 0,9

Оптималната вредност е 0,5, ако коефициентот е поголем од 0,5, тогаш компанијата ги покрива сите долгови на свој трошок. Кај нашето претпријатие овој коефициент отсекогаш се задржа на ниво од 0,9, што ја карактеризира независноста на финансиската состојба на претпријатието од позајмени средства.

.Коефициент на финансиска зависност (спротивен од коефициентот на автономија).

година: 81.669 / 81.547 = 1.001

година: 81912 / 81810 = 1.001

година: 82.000 / 81.847 = 1.001

Оптималната вредност е од 0,67 до 1,0. Вредноста на овој коефициент за Префект Строј ДООЕЛ не се промени во анализираниот период и изнесува 1.001. Коефициентот е над нормата, но отстапувањето е толку незначително што може да се расправа за веродостојноста на претпријатието како плаќач.

.Фактор на агилност

година: 81.523 / 81.547 = 0,999706

година: 81.791 / 81.810 = 0,999767

година: 81.825 / 81.847 = 0,999719

Оптималната вредност на овој коефициент е 0,5. Вредноста на коефициентот кај нашето претпријатие во анализираниот период практично не се менува и изнесува 0,9. Ова укажува на способноста на компанијата да ги отплати своите тековни обврски.

.Коефициент на финансиски потпора

година: 122/81547 = 0,00149

година: 103 / 81 810 = 0,00125

година: 152 / 81.847 = 0,00185

Оптималната вредност е 1. Во овој случај, коефициентот е значително под нормата и практично не се менува во текот на последните три периоди на известување. Ова укажува на пропуштена можност да се искористи таквата финансиска потпора како зголемување на приносот на капиталот преку вклучување на позајмените средства во активноста.

.Однос на мобилни и имобилизирани средства.

година: 81.645 / 24 = 3.401,8

година: 81.894 / 19 = 4.310,2

година: 81.977 / 23 = 3.564,2

Во нашиот случај, постои голем дел од тековните средства, што го карактеризира претпријатието многу позитивно. Колку е поголем уделот на тековните средства (и, соодветно, помало учеството на нетековните средства), толку повеќе организацијата може да привлече краткорочно финансирање (краткорочни заеми и кредити, одложени плаќања на добавувачите итн.) без загрозување на нејзината финансиска стабилност.

.Индекс на постојани средства.

година: 24/81547 = 0,000294

година: 19 / 81 810 = 0,000233

година: 23/81847 = 0,000281

Доколку компанијата не користи долгорочни заеми и задолжувања, тогаш со додавање на коефициентот на маневрирање на сопствените средства и индексот на основни средства секогаш ќе се добие еден:

ДО М+К П = 1

Навистина, 2011 година: 0,999706 + 0,000294 = 1

година: 0,999767 + 0,000233 = 1

година: 0,999719 + 0,000281 = 1

Намалувањето или зголемувањето на индексот на постојаните средства се рефлектира во приходите од продажба и профитабилноста.

Во одреден случај, проблемот подобро се решава со индикаторот за профитабилност (R).

P / S * 100,%. (12)

каде P - добивка од продажбата - приходи од продажба.

година: (- 201 / 1 521 717) * 100% = - 0,013

година: (217 / 1.033.976) * 100% = 0,21

година: (- 1262 / 650 491) * 100% = - 0,19

Забележуваме дека показателите за профитабилност за 2011 и 2013 година негативно, т.е. трошоците и расходите ги надминаа приходите од продажба.

Во споредба со индексот на основни средства, профитабилноста се менува во спротивна насока. На пример, во 2012 година, индексот на основни средства е намален во однос на 2011 година, додека индексот на профитабилност се зголеми. Во 2013 година се забележува спротивното, поради порастот на индексот на основните средства, показателот на профитабилност се намалува.

За организацијата што се проучува, анализата на финансиските коефициенти укажува на солвентноста на претпријатието, како и независноста на претпријатието од позајмени средства, што исто така позитивно ја карактеризира финансиската состојба на претпријатието.

3 Анализа на финансиската стабилност и финансиските резултати на Prefect Stroy LLC

Анализата на финансиската стабилност започнува со проверка на достапноста на резервите и трошоците според изворите на формирање. Така, финансиската стабилност на претпријатието се определува, пред сè, од односот на трошоците за материјалните обртни средства и вредностите на сопствените и позајмените извори на нивното формирање.

Во став 1.3, беа идентификувани и опишани 4 типа на финансиска стабилност:

апсолутна стабилност;

нормална стабилност;

нестабилна финансиска состојба;

криза финансиска состојба.

Да ја анализираме финансиската стабилност на претпријатието врз основа на податоците за билансот на состојба. (Додаток Е)

При определување на видот на финансиската стабилност се применуваат следните нееднаквости:

НО? О - апсолутна стабилност;

Норма? О - нормална финансиска стабилност;

H? О - нестабилна финансиска состојба;

Х< О - кризисное финансовое состояние.

Во согласност со овие нееднаквости, можеме да заклучиме дека Префект Строј ДОО има нестабилна финансиска состојба во анализираниот период, т.е. нејзините резерви и трошоци се обезбедуваат на сметка на сопствените и позајмените средства на нивното формирање.

Исто така, за карактеризирање на финансиската стабилност, се користат некои коефициенти, кои беа дискутирани во претходниот став. На пример, односот на капиталот. Вредност на коефициентот за 2011-2013 година остана непроменет и изнесуваше 0,9, што многу позитивно ја карактеризира финансиската состојба на претпријатието. Коефициентот на автономија во текот на анализираниот период, исто така, не се промени и изнесува 0,9, што ја карактеризира независноста на финансиската состојба на претпријатието од позајмени средства. Коефициент на агилност за 2011-2013 година исто така не се промени и изнесуваше 0,9, што укажува на способноста на претпријатието да ги отплати своите тековни обврски.

Откако направивме детална анализа на солвентноста, гледаме дека Префект Строј ДОО ги има потребните средства кои ги покриваат своите краткорочни обврски. Но, треба да се има предвид и дека резервите и трошоците на претпријатието се обезбедуваат главно од сопствени и позајмени средства, што од една страна ја карактеризира нестабилната финансиска состојба на претпријатието, но имајќи предвид дека најголем дел од трошоците се обезбедени од сопствени средства, претпријатието може да се смета за финансиски стабилно.

Да ги пресметаме стапките на профитабилност.

Бруто профитна маржа = Бруто добивка / Вкупен приход

година: 3182 / 1521717 = 0,0021

година: 2975 / 1033976 = 0,0028

година: 1695 / 650491 = 0,0026

Враќање на тековните средства \u003d нето добивка / обртни средства

година: - 9.189 / 81.645 = - 0,112

година: 264 / 81.894 = 0,0032

година: 37/81977 = 0,0004

Нето принос на капитал = нето добивка / вкупен биланс на состојба

година: - 9.189 / 81.669 = - 0,112

година: 264/81912 = 0,0032

година: 37 / 82.000 = 0.0004

Нето принос на капитал = нето приход / капитал

година: - 9.189 / 81.547 = - 0,112

година: 264/81810 = 0,0032

година: 37 / 81.847 = 0,0004

Профитабилност на главната дејност = добивка од продажба на производи / трошоци за производство

година: - 201 / 1 518 535 = - 0,0001

година: 217 / 1.031.001 = 0,0002

година: -1 262 / 648 796 = - 0,0019

Врз основа на вредностите на индикаторот, гледаме дека претпријатието е со низок профит, што укажува на неефикасност на економско-финансиското работење.

Профитабилност на нетековни средства \u003d профит од продажба / вредност на нетековни средства

година: - 201 / 24 = - 8.3

година: 217 / 19 = 11.4

година: - 1 262 / 23 = - 54,8

во нашата компанија во 2011 и 2013 година. индикаторот за профитабилност имаше негативна вредност, што укажува на неефикасната активност на претпријатието.

Нето добивка по рубља од обемот на продажба = нето добивка / приходи од продажба

година: - 9,189 / 1,521,717 = - 0,006

година: 264/1.033.976 = 0,00025

година: 37 / 650 491 = 0,00005

Добивка од продажба на производи по рубља од обемот на продажба = добивка од продажба / приходи од продажба

година: - 201 / 1 521 717 = - 0,00013

година: 217 / 1.033.976 = 0,0002

година: - 1 262 / 650 491 = - 0,0019

Добивка од билансот на состојба по рубља од обемот на продажба = билансна добивка / приходи од продажба

година: (-201+17,361) / 1,521,717 = 0,0112

2012: (217 + 201) / 1.033.976 = 0.0004

2013: (-1262 + 1397) / 650.491 = 0,0002

Откако ја пресметавме вредноста на показателите за профитабилност, можеме да заклучиме дека финансиските и економските активности на претпријатието се неефикасни.

Табела 2.8 - Анализа на билансот на успех и загуба на Prefect Stroy LLC

Индикатори Вредности, RUB отстапување (+/), (%) 2012/ 2011 година. Отстапување (+/), (%) 2013/ 2012.2011 2012 2013 Приходи 1 521 7171 033 976650 876650 876650 876650 876650 876650 876650 876650 876650 876650 876650 876650 876650 876650 876650 876650. Трошоци за продажба1 518 5351 031 001648 796- 487 234 - 32,1% - 382 205 -37,1% Административни трошоци3 6832 7582 957- 925 - 25,1% загуба 201, 25,1% (7.8 + 199) %- 1,479 - 681,5%Добивка (загуба) пред оданочување(11,486)33046+ 11,816,102,8%- 284 - 86,1%Нето добивка (загуба) (9,189)26437+ 9,453 102,7% -8%-5.

Овие показатели се јасно претставени на сликите 2.5 и 2.6.

Слика 2.5 - Динамика на приходите и показателите за трошоците на Prefect Stroy LLC за 2011-2013 година

Слика 2.6 - Динамика на индикаторот за нето добивка (загуба) на Prefect Stroy LLC за 2011-2013 година

Според Табела 2.5 и слики 2.5 и 2.6, очигледно е дека компанијата бележи пад на приходите од продажба. Во 2012 година, приходот изнесуваше 1.033.976 илјади рубли, што е за 32% помалку од истата вредност од претходната година. До 2013 година, оваа сума се намали за уште 37,1% и изнесуваше 650.491 илјади рубли.

Показателот на трошоците се намалува во согласност со приходот. Во 2012 година, во однос на 2011 година, овој показател е намален за 32,1%. И во 2013 година, за уште 37,1% и изнесуваше 648.796 илјади рубли.

Показателот за нето добивка претрпе значителни промени во периодот 2011-2012 година. Порасна за 102,8%. Во 2011 година оваа бројка беше негативна. Според извештајот за финансиските резултати во 2011 година, ставката „Други расходи“ изнесува 28.646 илјади рубли, што значително влијаело на намалувањето на нето добивката. До 2012 година, индикаторот за нето добивка, поради значително намалување на трошоците, успеа да се зголеми на 264 илјади рубли. Во 2013 година, има намалување на нето добивката на 37 илјади рубли. На ова влијаеше намалувањето на индикаторот за приходи од продажба и намалувањето на ставката „Други приходи“ на 0 (во 2012 година беше 201 илјади рубли).

Врз основа на горенаведеното, можеме да заклучиме дека во извештајниот период ефективноста на основните активности на организацијата е намалена. Исто така, финансиските резултати од другите активности имаат значително влијание врз нето добивката на претпријатието.

1Развој на мерки за зголемување на ликвидноста и солвентноста на претпријатието

Врз основа на задачите со кои моментално се соочува Prefect Stroy LLC, целиот опсег на мерки за зајакнување на солвентноста на претпријатието може да се групира во шест големи групи (Слика 3.1):

подобрување на финансирањето на претпријатието;

подобрување на ефикасноста на користењето на тековните средства;

подобрување на стратегијата за финансиска политика на претпријатието;

подобрување на тактиката на финансиската политика во претпријатието;

подобрување на финансиското планирање и предвидување во претпријатието;

подобрување на внатрешната финансиска контрола.

Врз основа на спецификите на анализата на финансиските активности на предметот на проучување и теоретските основи на финансиската политика на претпријатието, се предлагаат следните насоки за подобрување на методите на управување со обртните средства на претпријатието во Префект Строј ДООЕЛ. што може да се прикаже во согласност со слика 3.1.

За да се подобри финансирањето на претпријатието, може да се предложи да се даде порационална основа на структурата на обврските. Потребно е да се преговара со други доверители за продолжување на роковите на отплата на сметките што се плаќаат. Истовремено треба да се изготви и план за отплата на сметките за наредната година, кој е составен дел на севкупниот финансиски план на претпријатието. Компанијата има резерви за отплата на обврските. Тоа е, пред сè, намалување на побарувањата, можност за порационално користење на основните средства и забрзување на обртот на обртните средства.

Слика 3.1 - Главните насоки за подобрување на методите на управување со обртните средства на Префект Строј ДООЕЛ

Во врска со сегашната ситуација, Префект Строј ДОО може да примени шема за претплата во однос на купувачите. Во порамнувања со добавувачи, треба да се бараат повластени услови за плаќање, вклучително и плаќање на рати. Општо земено, треба да се работи активно за испраќање писмени предупредувања, гарантни писма од претпријатија и организации во кои тие се обврзуваат да ги отплатат своите долгови за услуги со обезбедување распоред за отплата, треба да се преземат и да се следат, да се покренат случаи против упорни неплаќачи во арбитражниот суд.

Една од опциите за решавање на овој проблем може да биде спроведување на финансиски трансакции помеѓу факторинг компанија или комерцијална банка и претпријатие, или договор за отстапување, т.е. отстапување на побарувањата и пренос на сопственост.

Дополнително, важен фактор во финансиското закрепнување на компанијата е и подобрувањето на договорната работа и договорната дисциплина. Со оглед на масовните неплаќања меѓу претпријатијата, би било соодветно да се склучи договор за наплата со банка за приемен облик на порамнување со претпријатијата купувачи за задолжителни испораки, како и да се склучи договор со банката за автоматско пресметување на парична казна. за секој ден доцнење во случај на задоцнето плаќање на производи со издавање на барање за плаќање на адреса на банката што го опслужува купувачот.

Во процесот на донесување одлуки, раководството на претпријатието мора да го запомни следново:

ликвидноста и солвентноста се најважните карактеристики на ритамот и одржливоста на тековните активности на претпријатието;

секое тековно работење веднаш влијае на нивото на солвентност и ликвидност;

одлуките донесени во согласност со избраната политика за управување со тековните средства и изворите на нивното покривање директно влијаат на солвентноста.

Тековната политика за управување со средства на претпријатието треба да ја следи главната цел - да обезбеди рамнотежа:

помеѓу трошоците за одржување на тековните средства во износ, состав и структура, што гарантира против неуспеси во технолошкиот процес;

приходи од непречено работење на претпријатието;

загуби поврзани со ризикот од загуба на ликвидност;

приходи од вклучување во економскиот промет на обртни средства.

Во исто време, солвентноста на претпријатието, како што е споменато погоре, се одредува според структурата и квалитативниот состав на тековните средства, како и брзината на нивниот промет и нејзината кореспонденција со брзината на прометот на краткорочните обврски.

Исто така, треба да се напомене дека тековните активности може да се финансираат од:

зголемување на сопствениот работен капитал (т.е. насочување на дел од добивката за надополнување на обртните средства);

привлекување на долгорочни и краткорочни извори на финансирање.

Ако претпоставиме дека тековната активност на претпријатието се финансира главно од извори на краткорочно финансирање, тогаш изворите на дополнителни средства може да бидат:

заеми и кредити;

сметки кои се плаќаат на добавувачите;

долг кон персоналот.

Така, ако претпријатието ја успори стапката на обрт на тековните средства, а раководството не преземе мерки за привлекување дополнително финансирање, може да стане несолвентно, дури и ако неговата активност е профитабилна.

Изнаоѓањето начини за влез на нови продажни пазари може да се дефинира како стратешка цел на финансиската служба на Prefect Stroy LLC.

На тактичко ниво се донесуваат одлуки, чија имплементација е дизајнирана да ја исполни стратешката линија на претпријатието во областа на користењето на финансиските ресурси.

Финансиските ресурси треба да се користат на таков начин што односот на краткорочниот долг и обртниот капитал да се одржува на ниво неопходно за да се обезбеди стабилно работење на претпријатието.

Оперативното финансиско управување е насочено кон практично спроведување на оние одлуки кои беа донесени на тактичко ниво. Месечниот план за движење на средствата е формиран така што приемот и трошењето на средствата за плаќање во него се избалансирани (апсолутна ликвидност).

За разлика од алатките на стратешкото и тактичкото ниво, алатките на оперативното финансиско управување треба да обезбедат не само поврзување со претходното ниво, туку и континуитет на процесот на управување.

Така, носејќи одлуки на дневна основа и навремено управување со финансиските ресурси, менаџерите треба да настојуваат да ги исполнат плановите кои се формираат како најдобри начини за постигнување на тактичките и стратешките цели, а во исто време да не дозволуваат значителни флуктуации на нивото на апсолутна ликвидност.

По анализата на ликвидноста и солвентноста на Префект Строј ДОО во второто поглавје, се покажа дека главниот дел од средствата на компанијата се тековните средства, кои пак се состојат од побарувања за 99,8%. Ваквото високо учество на побарувањата во структурата на вкупната актива ја намалува ликвидноста на компанијата, како и ја намалува финансиската стабилност и го зголемува ризикот од финансиски загуби.

Исто така, на крајот на 2013 година, претпријатието бележи намалување на ставката „Парови и парични еквиваленти“. Со оглед на тоа што оваа ставка спаѓа во групата на најликвидни средства, тоа доведе до намалување на степенот на ликвидност на претпријатието за периодот на известување.

Во оваа насока, предлагам да се спроведат следните активности. Прво, компанијата треба значително да ги намали побарувањата.

Побарувања е износот на долговите кон фирма, претпријатие, компанија од други претпријатија, фирми, држави кои се нивни должници, должници.

Условот за настанување на побарувањата е следен: ако се продаваат услуги или стоки, а не се примени готовина.

Намалувањето на побарувањата (наплата на долгови) се предлага да се врши во неколку фази:

Одредете ја цената на нарачката

Изберете ја оптималната низа на „контакти“ со клиентот

Контактирајте со должниците за да ги идентификувате причините за долгот

Обидете се да ја елиминирате причината за долгот (замена на услуга (стока) итн.)

Во случај клиентот да не може да плати, потребно е да се одреди нов датум на плаќање, имајќи ја предвид казната и трошоците за процесот на наплата на долгот (плати на персоналот, хартија за факс и сл.) и на клиентот му се испрати нова фактура со назнака услугите. Трошоците за „наплата“ може да се вклучат во трошоците за нови нарачки за овој клиент во иднина.

Доколку должникот одбие да го врати долгот, се предлага да се премине во следната фаза на побарување на побарувањата - подготовка и доставување до судот на изјава за побарување и придружни процесни документи.

Поради намалување на побарувањата, компанијата ќе има дополнителни парични средства. Втората мерка е да се зголеми ставката „Готовини и парични еквиваленти“ на такво ниво што претпријатието има можност да ги покрие своите обврски во целост, т.е. стана целосно течност.

Исто така, вреди да се напомене дека организацијата нема финансиски инвестиции. А тоа значи дека компанијата нема дополнителни приходи, освен приходите од продажба на услуги. Со значителни трошоци за управување (што ги забележуваме кај претпријатието), оваа ситуација негативно влијае на финансиската стабилност на претпријатието. Следниот настан што го предлагам е инвестирање на средства во инвестиции. Овие придонеси вклучуваат:

Рекламирање. Овој метод, се разбира, бара дополнителни трошоци, но со правилна стратегија за рекламирање може значително да го подобри имиџот на компанијата и да го зголеми бројот на клиенти, што ќе доведе до зголемување на профитот.

Банкарски депозит. Ова е наједноставниот и, во исто време, најнеефикасен начин. Компанијата депонира пари во банка со фиксна каматна стапка. Меѓу предностите на банкарските депозити се минимизирањето на ризикот; недостатоците вклучуваат ниски профити.

Проширување на бизнисот. Нејзината најчеста форма е експанзија, т.е. отворање филијали во соседните и оддалечените региони. Предностите на таквиот избор се очигледни: приходите растат, имиџот на брендот се зајакнува, стабилноста доаѓа.

Недвижен имот. Трошоците за станбени и канцелариски недвижности постојано растат за 20-30% годишно и успешно ја покриваат стапката на инфлација. Меѓутоа, во овој случај, има потешкотии со враќањето на средствата. Доколку е неопходно да се продаде имот, оваа постапка ќе потрае некое време и ќе биде невозможно навремено да се добие потребната сума.

Берза. Можете да ги користите услугите на лиценцирана брокерска компанија или да ангажирате менаџер за управување со парите на компанијата на берзата. И двајцата можат да го спасат капиталот на компанијата дури и со драстичен пад на квотите.

Се препорачува да се формира инвестициско портфолио: испратете дел од парите за купување ликвидни недвижности, а делумно преземајте ризици. Најважно е да се одреди нивната пропорција. Дополнително, треба да размислите каков дел од слободните пари да одвоите за долгорочни инвестиции и што ќе треба да се врати во блиска иднина.

При инвестирање на бесплатни готовина во краткорочни хартии од вредност, секое претпријатие мора да земе предвид две меѓусебно исклучувачки околности: одржување на тековната солвентност и добивање дополнителна добивка од инвестирање во бесплатни готовина. Имајќи доволен износ на готовина на тековната сметка, компанијата има можност да ги плати краткорочните обврски. Но, од друга страна, умирањето на финансиските средства во форма на готовина е поврзано со одредени загуби - со одреден степен на условеност, нивната вредност може да се процени според големината на изгубената добивка од учество во кој било достапен инвестициски проект.

Затоа, не би било лошо, откако претходно го проучував пазарот на хартии од вредност, да инвестирате во краткорочни хартии од вредност. И на тој начин надополнете ги најликвидните средства. Ова несомнено ќе ја подобри сликата за солвентноста на организацијата, а исто така ќе ви овозможи да добивате дополнителен приход во блиска иднина.

Спроведувањето на предложените мерки ќе му овозможи на Префект Строј ДОО да ја зголеми солвентноста, ликвидноста и финансиската стабилност воопшто.

Дозволете ни да го пресметаме економскиот ефект на мерките воведени во претходниот став.

Намалување на побарувањата. Дозволете ми да ве потсетам дека на крајот на 2013 година износот на побарувањата изнесуваше 81.946 илјади рубли.

За сметка на ослободените средства, се предлага да се надополнат ликвидните ресурси на претпријатието (на пример, краткорочни финансиски инвестиции кои носат приход на претпријатието).

За да се потврди ефективноста на овие операции, беше направена нивна економска оправданост. Според пресметките, оваа насока ќе обезбеди зајакнување на финансиската состојба на претпријатието и ќе постигне одржливост.

Во врска со замрзнувањето на обртните средства, претпријатието се соочува со ризик од уште поголемо намалување на профитот. Со вишок готовински тек, доаѓа до губење на реалната вредност на привремено слободните готовина како резултат на инфлација, обртот на капиталот се забавува поради готовината без работа, дел од потенцијалниот приход се губи поради изгубената добивка од профитабилното пласирање готовина во оперативниот или инвестицискиот процес.

Со цел да се балансира дефицитниот готовински тек на краток рок, се развиваат мерки за забрзување на привлекувањето средства и забавување на нивните плаќања.

Мерки за забрзување на привлекувањето средства:

) обезбедување на делумна или целосна претплата за производи кои се многу барани на пазарот;

) скратување на условите за одобрување стоковни кредити на купувачите;

) зголемување на износот на ценовните попусти за продажба на производи во готовина;

) забрзување на наплатата на доспеани побарувања;

) употреба на современи облици на реинвестирање на побарувањата (сметководство за записи, факторинг, форфетирање).

За да ги намали побарувањата, претпријатието треба да ги оптимизира условите за тековните трансакции што е можно поскоро, да ги наплати долговите со забрзано темпо користејќи ги предложените методи. Како резултат на тоа, прометот на обртните средства ќе се зголеми, што пак ќе доведе до зголемување на слободните готовина во претпријатието.

Методите за оптимизирање на вишокот парични текови главно се поврзани со интензивирање на инвестициската активност на претпријатието, насочени кон:

за предвремена отплата на банкарски кредити;

зголемување на обемот на реални инвестиции;

зголемување на обемот на финансиски инвестиции.

Да претпоставиме дека компанијата успеала да ги намали побарувањата за најмалку 50%. Да ја прикажеме оваа промена во форма на табела (табела 3.1)

Табела 3.1 - Очекувани промени во тековните средства на претпријатието.

Средства на претпријатијата 2013 План Променливо. rub.share, %ths. руб. удел, % план/ 2013 илјади руб. план/ 2013 удел, % 973+1.365 866%Други тековни средства280.066280.066--

Како што може да се види од Табела 3.1, намалувањето на побарувањата значително ќе ја зголеми бесплатната готовина на компанијата, имено за 40.973 илјади рубли. Со овие средства ќе ја зголемиме ставката за готовина и парични еквиваленти.

Вишокот на плаќање (недостаток) ќе го пресметаме откако ќе се воведат предложените мерки. Анализата на ликвидноста на билансот на состојба ќе изгледа вака (табела 3.2)

Табела 3.2 - Пресметка на платен вишок или дефицит по извршени промени во групата на најликвидни средства.

Средство 2013. План Обврска 2013 План Плаќање вишок (+) или недостаток, (-) илјади рубли 2013 План 1. Најликвидни средства341 0041. Најтековни обврски3939- 3640 9652. Средства за брза продажба81 97440 9732. Краткорочни обврски0081 97440 9733. Средства со бавна продажба003. Долгорочни обврски00004. Тешко е да се продаваат средства23234. Постојани обврски81 96181 961-81 938-81 938БИЛАНС82 00082 000БАЛАНС82 00082 00000

Табелата 3.2 покажува дека зголемувањето на ставката „Парови и парични еквиваленти“ го зголемува степенот на ликвидност на претпријатието.

Така, компанијата ќе може да ги отплати своите тековни обврски. Најликвидните средства (парични средства) ќе ги покриваат сите краткорочни обврски на организацијата.

Употребата на таква ефективна техника има многу позитивен ефект врз ликвидноста на претпријатието, ја зајакнува солвентната состојба на претпријатието.

Но, во исто време, „неактивен“ толкав износ на бесплатни готовина не е позитивен фактор. Ова ќе зборува за неефикасна инвестициска политика на претпријатието. Затоа, дел од ослободените средства ќе ги вложиме во инвестиции со пласирање средства на депозити. На слика 3.2 е прикажан просечниот приход на компаниите од депозити.

Слика 3.2 - Просечен приход на компанијата од депозити (податоци од отворени извори)

Ако претпријатието инвестира 24,4% од средствата (10.000 илјади рубли) на депозит за 90 дена со 7,5%, ќе добие процент од депозитот во износ од 205.479 рубли. Оние. во текот на следниот период на известување, компанијата може да добие приход од придонесот во износ од 205.479 * 4 = 821.916 рубли.

Овој приход ќе се однесува на ставката „Други приходи“, тоа ќе повлече промена на добивката. Да ја претставиме оваа промена во табелата 3.3

Табела 3.3 - Промени во показателите за финансиската состојба на претпријатието во текот на предложените активности

Индикатори 2013 План Промени илјада. илјади рубли руб.план/ 2013 година ил.

Како што може да се види од табелата, ослободените средства и вложените во депозит по камата донесоа значителен профит на претпријатието.

Ова ќе и овозможи на компанијата целосно да ги отплати своите обврски, т.е. компанијата ќе го зголеми степенот на ликвидност до апсолутна.

Така, во третото поглавје беа предложени мерки за зголемување на ликвидноста и подобрување на финансиското работење на Префект Строј ДООЕЛ.

Економски ефект од воведените мерки:

ü Од намалувањето на побарувањата = + 40.973 илјади рубли;

ü Придонес за депонирање на дел од овие средства за 1 година во 7,5% = + 821.916 рубли;

ü Зголемување на нето добивката за 650.537 рубли;

ü Зголемување на степенот на ликвидност на претпријатието до апсолутна;

ü Зачувување на стабилна солвентност на претпријатието.

Имплементацијата на сите предложени мерки, исто така, ќе овозможи одржување на состојба на растворувач и зголемување на ликвидноста на Префект Строј ДОО, како и подобрување на ефикасноста на нејзините активности.

Заклучок

Сумирајќи ја извршената работа, ги формулираме главните резултати од студијата и заклучоците извлечени врз основа на нив.

Солвентноста е надворешна манифестација на финансиската стабилност на претпријатието и ја одразува способноста на економскиот субјект да ги плати своите долгови и обврски во даден одреден временски период.

Солвентноста е достапност на готовина и парични еквиваленти доволни за порамнување на сметките што се плаќаат кои бараат итна отплата.

Главните карактеристики на солвентноста се:

а) присуство на доволен износ на средства во тековната сметка;

б) отсуство на доспеани сметки за плаќање.

Финансиската стабилност на компанијата ја карактеризира нејзината финансиска состојба од гледна точка на доволноста и ефикасноста на користењето на сопственичкиот капитал. Показателите за солвентност, заедно со показателите за ликвидност, ја карактеризираат веродостојноста на компанијата. Ако се изгуби финансиската стабилност, тогаш веројатноста за банкрот е голема, претпријатието е финансиски несолвентно.

Ликвидноста е способност на фирмата да:

а) брзо реагираат на неочекувани финансиски предизвици и можности;

) зголемување на средствата со зголемување на продажбата;

) за враќање на краткорочните долгови со вообичаена конверзија на средствата во готовина.

Ликвидноста на средството е способност да се трансформира во готовина. Степенот на ликвидност се одредува според времетраењето на временскиот период во кој може да се изврши оваа трансформација.

Надворешната анализа на солвентноста се врши, по правило, врз основа на проучување на индикаторите за ликвидност. Анализата на ликвидноста на организацијата е анализа на ликвидноста на билансот на состојба и се состои во споредба на средствата на средството, групирани според степенот на ликвидност и распоредени по опаѓачки редослед со обврските на обврската, комбинирани по рочноста во растечки редослед.

Предмет на анализа во работата е градежната организација „ДОО Префект Строј“.

Како резултат на анализата, беше откриено дека во 2011 и 2012 година билансот на состојба на претпријатието е апсолутно ликвиден. Во 2013 година, поради намалување на најликвидните средства (ставка „Парови и парични еквиваленти“), компанијата забележа намалување на степенот на ликвидност, меѓутоа, во овој случај, недостатокот на готовина се компензира со нивното присуство во други групи на средства (на пример, ставката „Побарувања“) . Но, вреди да се напомене дека компензацијата се одвива само во однос на вредноста, бидејќи во реална платежна ситуација, помалку ликвидни средства не можат да ги заменат повеќе ликвидните.

Бидејќи анализата ја испитува тековната и потенцијалната солвентност, тековната солвентност за анализираниот период може да се одреди со споредување на најликвидните средства и брзо остварливите средства со најитните и најкраткорочните обврски. Врз основа на пресметките, произлегува дека за целиот анализиран период организацијата Префект Строј ДОО има висока струјна солвентност.

Компанијата не треба да ја пресмета потенцијалната солвентност, tk. нема средства кои бавно се движат. Нема ниту долгорочни обврски, што укажува на финансиска независност на претпријатието од позајмени средства.

Треба да се напомене дека структурата на обртниот капитал на претпријатието не одговара на принципите на нормалното функционирање на претпријатието, бидејќи главното учество на обртните средства се побарувањата (99,9%). Зголемување на побарувањата во услови на ниско учество на најподвижниот дел од тековните средства (учеството на готовина на крајот на 2013 година беше помало од 1%), што укажува на губење на солвентноста на претпријатието.

По извршената анализа на финансиската стабилност, се покажа дека во анализираниот период компанијата бележи намалување на приходите. Во однос на 2011 година, во 2013 година овој показател е намален за 42,7%. Показателот за нето добивка, исто така, претрпе значителни промени во периодот 2011-2012 година. Порасна за 102,8%. Во 2011 година оваа бројка беше негативна. Според извештајот за финансиските резултати во 2011 година, ставката „Други расходи“ изнесува 28.646 илјади рубли, што значително влијаело на намалувањето на нето добивката. До 2012 година, индикаторот за нето добивка, поради значително намалување на трошоците, успеа да се зголеми на 264 илјади рубли. Во 2013 година, има намалување на нето добивката на 37 илјади рубли. На ова влијаеше намалувањето на индикаторот за приходи од продажба и намалувањето на ставката „Други приходи“ на 0 (во 2012 година беше 201 илјади рубли).

Во третото поглавје предложив мерки со кои би се зголемила ликвидноста и солвентноста на претпријатието, како и подобрување на финансиската состојба на претпријатието во целина. Овие активности може да се спроведат во неколку фази:

.Намалување на побарувањата;

.Дел од ослободените средства треба да се искористат за зголемување на билансната ставка „Пари и парични еквиваленти“ за да се зголеми степенот на ликвидност на претпријатието;

.Другиот дел од средствата инвестирајте го на депозит;

.Префрлете го преостанатиот дел на ставката „Други приходи“, што ќе повлече зголемување на нето добивката.

Со намалување на побарувањата за 50%, ќе има ослободување на средства (најликвидни средства), што значи дека компанијата ќе го зголеми степенот на ликвидност. Ќе стане целосно течност.

При инвестирање на дел од средствата (24,4%) на депозит за 1 година во 7,5%, претпријатието на крајот на извештајниот период ќе добие процент од депозитот во износ од 821.916 рубли. Овој приход ќе биде вклучен во ставката „Други приходи“, што значително ќе ја зголеми нето добивката од 37 илјади рубли. до 657.574 илјади рубли.

Со предложените мерки ќе се зголеми ликвидноста, солвентноста и финансиската стабилност на претпријатието.

Во работата на тезата беа решени сите задачи:

беа проучени теоретските основи на солвентноста и ликвидноста на претпријатието;

беше извршена детална анализа на солвентноста и ликвидноста со примерот на Префект Строј ДОО;

развиени се мерки за зголемување на солвентноста и ликвидноста на претпријатието Prefect Stroy LLC;

се пресметува економската ефикасност на предложените мерки.

Сумирајќи ја работата, можеме да кажеме дека солвентноста и ликвидноста се најважните показатели за финансиската состојба на претпријатието. Врз основа на анализата, можно е да се извлече заклучок за развојните трендови на претпријатието, да се проучи инвестициската атрактивност на проектот, а исто така да се прилагодат неговите активности во една или друга фаза во времето.

ликвидност солвентност финансиски

Список на користени извори

1. Алексеева, А.И. Сеопфатна економска анализа на економската активност: Учебник / А.И. Алексеева, Ју.В. Василиев, А.В., Малеева, Л.И. Ушвицки. - М.: Финансии и статистика, 2011. - 672 стр.

Анализа на финансиската и економската активност на претпријатието / Ед. ГОСПОЃИЦА. Абрјутина, А.В. Грачев. - М., 2012. - 320 стр.

Анализа на економската активност на претпријатието / Ед. В.В. Ковалева, О.Н. Волков. - М., 2011. - 299 стр.

Анисимова, Н.В., Кобилјанскаја Е.В., Кравченко А.В. Методи за компаративна проценка на рејтингот на финансиската состојба на претпријатијата од различни индустрии // Сибирско финансиско училиште - 2012. - бр.

Артеменко, В.Б. Финансиска анализа / В.Б. Артеменко, М.В. Белендир. - М., 2010. - 452 стр.

Балжинов, А.В. Анализа и дијагностика на финансиските и економските активности на претпријатието: Учебник / Балжинов А.В., Михеева Е.В. Улан-Уде 2013 година.

Бариленко, В.И. Анализа на финансиски извештаи: учебник / В.И. Бариленко. - М.: КНОРУС, 2012. - 287 стр.

Борисов, Е.Ф. Економска теорија: Учебник / Е.Ф. Борисов. - М.: Правник, 2011. - 568 стр.

Сметководствени извештаи на Prefect Stroy LLC за 2011,2012,2013 година

Василиева, Л.С. Финансиска анализа: учебник за студенти на високообразовни институции кои студираат на економски специјалитети / Л. С. Василиева, М. В. Петровскаја. - второ издание, ревидирана. и дополнителни - Москва: КноРус, 2012. - 804 стр. (1390937 - ChZ 1390938 - AB)

Гилјаровскаја, Л.Т. Сеопфатна економска анализа на економската активност. / Л.Т. Гилјаровскаја. - М.: ТК Велби. Издавачка куќа Проспект, 2011. - 360 стр.

Гришченко, О.В. Анализа и дијагностика на финансиската и економската активност на претпријатието: Учебник. Таганрог: Изд-во ВИСТИНА, 2010. 112 стр.

Гузел Зарипова. Зголемување на финансиската стабилност на земјоделските претпријатија. // Економија на земјоделството во Русија. - 2010. - бр. 10. - стр. 31

Ефимова, О.В. Финансиската анализа. - М.: Издавачка куќа „Сметководство“, 2012 година.

Ендовицки, Д.А., Ендовицкаја, А.В. Систематски пристап кон анализата на финансиската стабилност на комерцијална организација // Економска анализа: теорија и практика. - 2011. - бр.6 (39). - S. 41 - 44.

Зимовец, А.В. Краткорочна финансиска политика: Белешки за предавање / Zimovets A.V. Таганрог: Издавачка куќа на NOU VPO TIUE, 2011 година.

Ковалев, В.В., Волкова О.Н. Анализа на економската активност на претпријатието. - М.: PBYuL Гриженко Е.М., 2012. - 321 стр.

Сеопфатна економска анализа на финансиските и економските активности на организацијата: учебник. додаток Герасимов Б.И., Коновалова Т.М., Спиридонов С.П., Саталкина Н.И. : Издавачка куќа Тамб. државни технички ун-та, 2013 година. - 160-ти.

Кравченко, Л.И. Анализа на финансиската состојба на претпријатието / Л.И. Кравченко. - Минск: ПКФ „Сметка“, 2012 година.

Кравченко, Л.И. Анализа на економската активност во трговијата / Л.И. Кравченко. - Мн.: Највисоко училиште, 2012 г.

Кравченко, Л.И., Осмоловски В.В., Русак Н.А. Теорија на анализа на економската активност. Минск: Ново знаење, 2011 година

Kreinina, M.N. Финансиска состојба на претпријатието: Методи на проценка / Kreinina, M.N. - М.: МКС „ДИС“, 2013. - 223 стр. (1296531 - TES)

Левчаев, П.А. Финансиски менаџмент и оданочување на организации: студиски водич / P.A. Левчаев. - Саранск: Мордовиски хуманитарен институт, 2010 година

Либерман, И.А. Анализа и дијагностика на финансиската и економската активност - 2010 г - 220 с.

Лисицина, Е.В., Токаренко Г.С. Клучни показатели за успешност во системот на показатели за успешност на компанијата / Финансиски менаџмент, 2012. - бр.4.

Литвин, М.И. Анализа на финансиската стабилност на претпријатието // Пари и кредит. 2011. - бр.10. - Стр.53-57.

Лукасевич, И.Ја. Финансиски менаџмент. - М.: ЕКСПО, 2010. - 486 стр.

Упатство за проценка на финансиската состојба на организациите од 23 јануари 2013 година бр.16

Пјастолов, С.М. Анализа на финансиските и економските активности на претпријатието. / Сергеј Михајлович Пјастолов. - М.: Издавачка куќа „Академија“, 2011. - 336 стр.

Пономарева, Е.А. Како правилно да се процени финансиската состојба на претпријатието? //Вистински прашања за сметководство и оданочување. - N 16 - август 2012 година - S. 35 - 39.

Попова, Н.С. Неликвидност на претпријатието: видови и класификација / Н.С. Попова, И.Г. Степанов (NFI KemSU, Новокузнецк, Руска Федерација). 2012 година

Руднев, Р.В. Насоки на анализа на финансиската состојба на организацијата во однос на целите на управувањето и потребите на корисниците // Ревизор. - 2012. - N 10. - S. 46 - 52.

Савицкаја, Г.В. Анализа на економската активност на претпријатието: учебник. - 5-то издание, ревидирана. и дополнителни - ИНФРА-М. - 2013. - S. 216, Ендовицки, Д.А., Ендовицкаја, А.В. Систематски пристап кон анализата на финансиската стабилност на комерцијална организација // Економска анализа: теорија и практика. - 2011. - бр.6 (39). - С. 44.

Сафронов, К.А. Економика на организацијата (претпријатие): учебник за сп. специјалист. тетратка претпријатија. - М.: Економист - 2012 - 251s.

Анализа на теорија на економска активност: Учебник / В.В. Осмоловски, Л.И. Кравченко, Н.А. Русак и други; / Под вкупниот број. ед. В.В. Осмоловски. - Минск: Ново знаење, 2011. - 318 стр.

Толпегина, О.А. Индикатори за добивка: економска суштина и нивната содржина // Економска анализа: теорија и практика - N 20 - октомври 2012 година - стр. 22 - 24.

Финансии: учебник / Ед. професорот А.М. Ковалева, трето издание, ревидирана и зголемена. - М: Финансии и статистика, 2012. - 481 стр.

Хедервик, К. Финансиска и економска анализа на претпријатијата - М .: 2011 година

Чуев, И.Н. Сеопфатна економска анализа на економската активност: учебник за универзитети / И.Н. Чуев, Л.Н. Чуев. - Ед. 2-ри, ревидиран. и дополнителни - Москва: Дашков и ко., 2012. - 367 стр. (1402549 - CZ)

Чечевицин, Л.Н. Економска анализа: Учебник / Л.Н. Чечевицин. - Ростов n / a: Издавачка куќа "Феникс", 2012. - 448 стр.

Шестакова, Е.В. Следење на квалитетот на финансиското управување / Финансиски менаџмент, 2012. - бр.3.

Шеремет, А.Д. Методи на финансиска анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Саифулин. - М.: Финансии и статистика, 2012. - 574 стр.

Економска анализа: ситуации, тестови, примери, задачи, избор на оптимални решенија, финансиско предвидување: Проц. додаток / Ед. М.И. Баканова, А.Д. Шеремет. - М.: Финансии и статистика, 2013. - 656 стр.

Анекс А (задолжителен)

Биланс на состојба

на декември 312013G.Kodyform №1 во OKUD0710001Податоци (број, месец, година) 31122013 ОрганизацијаOo OKPEKT STROYPOK OKPO88541614Итентичен број на даночен обврзникcainer6322563800001. (милион рубли) според OKEI384 (385) Локација (адреса) 445028, Руска Федерација, Самара област,

Толјати, ул. Револуционер д.56, кв.444

Објаснувања Име на индикатор Заклучно со 31 декември Заклучно со 31 декември 2013 година 2012 2011 СРЕДСТВА. НЕТЕКОВНИ СРЕДСТВА --- Нематеријални средства Резултати од истражување и развој --- Нематеријални средства од истражување --- Материјални средства од истражување --- Основни средства -- 11 Приходи Инвестиции во материјални средства --- Финансиски инвестиции --- Одложени даночни средства3O231n Тековни средства--- Вкупно за делот I231924II. ТЕКОВНИ СРЕДСТВА --- Залихи Данок на додадена вредност на стекнатите вредни работи --- Побарувања819468174781342Финансиски инвестиции (без паричните еквиваленти)---Парови и парични еквиваленти334107Други тековни средства281112707Други тековни средства28112219628112196 II КАПИТАЛ И РЕЗЕРВИ810008100081000 Акционерски капитал (акционерски капитал, одобрен фонд, придонеси на содружници) Откупени државни акции од акционери(-) 7(-)(-)Ревалоризација на нетековни средства---Дополнителен капитал (без ревалоризација)---Резервен капитал---Задржана добивка (непокриена загуба)847810547Вкупно за Дел III818478181081547IV. ДОЛГОРОЧНИ ОБВРСКИ Позајмени средства---Одложени даночни обврски---Проценети обврски---Други обврски---Вкупно за дел IV---V. КРАТКОРОЧНИ ОБВРСКИ Позајмени средства--- Обврски39658Одложен приход---Проценети обврски1149664Други обврски---Вкупно за делот V152103122БИЛАНС 820008191281669

Анекс Б (задолжителен)

Извештај за добивки и загуби

за 31 декември 2012 година Шифри ОКУД образец 0710002 Датум (ден, месец, година) 31122012 Организација ДОО Префект на градба според ОКПО 6239629 Идентификационен број на даночен обврзник TIN 6322563878 Вид на економска активност на градежните компании 1ЕД45 ОК1. (милион рубли) според OKEI384

За јануари-декемвриЗа јануари-декември Објаснувања Име на индикаторот 2012 година 2011 година Приходи 1,033,9761,521,717 Трошоци на продажба (1,031,001)(1,518,535)Бруто добивка (загуба)2 9,785,3 мини трошок за продажба, (загуба) од продажба217(201)Приход од учество во други организации--Побарувачка камата--Камата што се плаќа(-)(-)Други приходи20117 381Други расходи(88)(28646)Добивка (загуба) пред оданочување330(11486)Тековна (72) (152) вкл. трајни даночни обврски (средства)--Промена на одложени даночни обврски-(3355)Промена на одложени даночни средства66804Друго--Нето добивка (загуба)264(9189)ЗА РЕФЕРЕНЦИЈА Резултат од ревалоризација на нетековните средства што не се вклучени во загуба) на периодот- -Резултат од други операции, не вклучен во нето приходот (загубата) за периодот--Вкупен финансиски резултат за периодот 264(9.189)Основна заработка (загуба) по акција--Разладена добивка (загуба) по споделување--

Анекс Б (задолжителен)

Извештај за добивки и загуби

за 31 декември 2013 година Шифри ОКУД образец 0710002 Датум (ден, месец, година) 31122013 Организација ДОО Префект на градба според ОКПО 6239629 Идентификационен број на даночен обврзник TIN 6322563878 Вид на економска активност на градежните компании 1ЕД45 ОК1. (милион рубли) според OKEI384 (385)

За јануари-декемвриЗа јануари-декември Објаснувања Име на индикаторот 2013 2012 година Приходи 650.4911.033.976 Трошоци на продажба(648.796)(1.031.001)Бруто добивка (загуба)1.6952.975(мини трошок)275. )Добивка (загуба) од продажба (1.262)217 Приходи од учество во други организации--Побарувачка камата1.397-Камата што се плаќа(-)(-)Други приходи-201Други расходи(89)(88)Добивка (загуба) пред оданочување46330Тековен приход данок(13)(72) вкл. трајни даночни обврски (средства) - Промена во одложени даночни обврски - Промена во одложени даночни средства46Друго - Нето добивка (загуба) нето приход (загуба) за периодот--Сеопфатен финансиски резултат за периодот 37264Основна добивка (загуба) по акција--Разводен заработка (загуба) по акција--

Прво, да дознаеме што значи ликвидноста на претпријатието. Ликвидноста е способност на претпријатието да ги покрие своите службени обврски на сметка на средствата што ги има ова претпријатие.

Тоа е, овој индикатор ви овозможува да ја процените солвентноста на претпријатието. За возврат, солвентноста покажува дали компанијата може да ги исполните вашите обврски во потребниот период. Благодарение на оваа проценка, компанијата ќе може да дознае дали има можност да ги покрие сите свои трошоци со постоечки готовина.

Постапка и правила за проценка на солвентноста на претпријатие

Проценката на солвентноста започнува со анализа на ликвидноста на билансот на состојба. Односно, во постојниот биланс на состојба, претпријатијата ги оценуваат средствата што ги има претпријатието и колку брзо тие можат да се претворат во пари. Споредете ги и средствата и обврските.

Сите средства на претпријатието се класифицирани на следниов начин:

• Најтечна;
• Брзо имплементиран;
• Полека се спроведува;
• Тешко за спроведување.

Треба да се има на ум дека првите три групи имаат такво својство да се менуваат во текот на работниот период и да станат поликвидни.

Обврската на билансот на состојба е исто така поделена во групи:

• Најитно;
• Краток термин;
• Долгорочни;
• Постојана.

За да може правилно да се утврди ликвидноста на билансот на состојба, се препорачува правилно да се споредат средствата и обврските. Така, ќе ја прикажеме шемата за сооднос:

Врз основа на првите три, доколку се состанат во претпријатието, може да се види дека претпријатието ќе може да ги покрие работните обврски. И ако го земеме предвид четвртиот сооднос, тогаш ова укажува дека претпријатието има ниска солвентност.

Практиката покажува дека во наше време постојат неколку методи за проценка на солвентноста на претпријатието. Тие вклучуваат:

1. Анализа на паричните текови.
2. Проценка на солвентноста преку ликвидноста и нејзините индикатори.
3. Метод на анализа на течни парични текови.

Анализа на паричните текови

Првиот пристап користи два методи за пресметување на паричните текови - директни и индиректни. Директниот метод е полесен. Во случајот со овој метод, лесно е да се открие дека ако приходите на компанијата ги покриваат трошоците, тогаш ова е прилив на дополнителни средства, а ако трошоците се повисоки од приходот, тогаш компанијата добива загуба. Овој метод може да се користи за контрола на приходите на претпријатието од продажбата на одреден производ.

Има и недостаток на овој метод. При неговото пресметување не се зема предвид односот помеѓу добивката и постојните парични средства во претпријатието.

Индиректниот метод подразбира дека компанијата одредува дали правилно ги користи расположливите средства и покажува каде ги користи.

Така, со помош на овој метод се проучува односот помеѓу добиената добивка и постоечките средства, за разлика од директниот метод.

Ликвидност

Благодарение на вториот пристап, се проучуваат некои показатели за ликвидност:

Коефициент на вкупна ликвидност (коефициент на покриеност)

Ја прикажува способноста на претпријатието да ги плати сите свои обврски кои биле преземени на краток рок со помош на расположливите обртни средства. Во овој случај, вредноста на средствата обично е многу поголема од износот на тековните обврски. Стандардот е кога тоа е во опсег од 1,5 - 2,5.

Во оваа ситуација, компанијата нема да може да ги плати сите свои обврски. Доколку коефициентот е еднаков на 1, тогаш компанијата ќе може да ги плати сите свои обврски, но во исто време нема да има дополнителни резерви за продолжување на деловните активности. Ако индикаторот е поголем од 1, тогаш ова покажува дека претпријатието има доволно количество резерви, односно слободни ресурси. Оваа вредност е поприфатлива за активностите на секое претпријатие. Формулата за пресметување на овој коефициент е како што следува:

К.О.Л. = Обртни средства/Тековни обврски

Апсолутен коефициент на ликвидност

Карактеризира одреден дел од краткорочните обврски кои компанијата ќе може да ги отплати во блиска иднина. Во исто време, нема потреба да се чека да се платат долговите кон должниците и да се продаде други средства на претпријатието. Стандардот е опсегот од 0,2-0,4.

Доколку овој индикатор е помал од 0,2, тогаш компанијата не е во можност веднаш да ги плати сите обврски со парите што ги добила од продажбата на хартии од вредност. И ако индикаторот е повеќе од 0,4, тогаш компанијата нерационално ги користи средствата, а има и такви средства што не учествуваат во економските активности.

К.А.Л. = (Гатовина + Краткорочни финансиски инвестиции) / Тековни обврски

Критична стапка на ликвидност

Тој прикажува колку ќе биде можно да се отплатат сите обврски на претпријатието доколку е во критична состојба. За правилно пресметување на овој индикатор, треба да ја одредите точната вредност на хартиите од вредност, бидејќи тие играат важна улога.

Стандардниот индикатор е 0,7-1. Ако е помало од 0,7, тогаш на компанијата ќе и се издаваат заеми со повисока каматна стапка, или банките ќе можат целосно да одбијат да ги издаваат, а исто така можете да ги изгубите сите инвеститори. Ако индикаторот е поголем од 1, тогаш компанијата ја подобрува својата солвентност. Така, и ја подобрува брзината на обртните средства. За да го пресметате критичниот коефициент на ликвидност, користете ја следната формула:

К.К.Л. = (Краткорочни сметки побарувања + Краткорочни инвестиции + Пари) / Тековни обврски

Коефициент на тековна ликвидност

Покажува како компанијата може да ги отплати своите обврски со помош на обртни средства. Овој индикатор треба да биде еднаков на 1,5 - 2,5, во зависност од индустријата. Всушност, колку е поголема, толку е подобра солвентноста на фирмата.

Доколку е помал од еден, тогаш компанијата нема да може да ги покрие сите обврски и има потреба од намалување на обртните средства. И ако е повеќе од еден, тогаш покрај фактот дека солвентноста се подобрува, обртните средства не се користат толку активно како што треба за претпријатието. Формулата за пресметување на коефициентот е како што следува:

C. T. L. \u003d Тековни средства / Тековни обврски

Коефициент на наплата на солвентност

Карактеризира дали компанијата ќе може да ја врати својата ликвидност за одреден период. Стандардот е 1. Кога коефициентот е поголем од еден, тогаш компанијата има можност да ја врати ликвидноста во потребниот рок, а ако е помал, тогаш таква можност нема. Постои и стандарден период на опоравување - тоа е 6 месеци. Формулата за пресметување на коефициентот:

К.В.П. \u003d (Вистинска вредност на C.T.L. + 6) / Период на известување месечно * (Вистинска вредност на C.T.L. + 2) / 2

Сооднос на загуба на солвентност

Покажува како ликвидноста на компанијата може да се влоши во текот на следните 3 месеци. Кога коефициентот е помал од 1, тогаш претпријатието има голема закана целосно да ја изгуби својата солвентност, а ако е повеќе од еден, тогаш постои можност да поправи сè. За да се пресмета, се користи следнава формула:

К.У.П. \u003d (K.T.L. на почетокот на годината + 6 / период (месец) * K.T.L. на почетокот на периодот - K.T.L. на крајот на периодот) / Стандарден K.T.L.

коефициент на тековен долг

Покажува колкав дел од обврските има компанијата во однос на вкупниот расположлив капитал. За да го пресметате, треба да го пронајдете односот на краткорочните обврски и билансот на состојба. Експертите препорачуваат неговата вредност да биде во опсег од 0,1-0,2.

Со помош на методот за анализа на течни текови, компанијата ќе може да пресмета со колкав паричен тек располага. Така, овој метод ви овозможува да ја процените финансиската состојба на организацијата.

Резимирајте

Исто така постои и метод на факторска анализа. Но, обично не се користи за пресметување на солвентноста. Тоа е неефикасно, бидејќи сите вредности се земени од надворешното опкружување, а не од тоа како работи претпријатието.

Секој од овие методи има свои недостатоци. За да имате попрецизни пресметки на ликвидноста и солвентноста, неопходно е да се користат сите овие методи одеднаш. Тогаш ќе биде можно поефикасно да се управуваат и со нивните обврски и со паричните текови на претпријатието.

Така, сите овие коефициенти ни овозможуваат да откриеме дали постои можност покријте ги сите ваши долгови со расположливи средства. Откако научи како да ја пресмета солвентноста и ликвидноста, компанијата ќе може да биде подготвена за која било од горенаведените ситуации. Во иднина ќе може да се планираат сите достапни индикатори и правилно да се управуваат со нив.

Фирмата ќе се подготви за ваквиот тек на настаните и ќе може да направи се за да ја подобри финансиската состојба за да не заврши на работ на банкрот.

За правилно пресметување на сите показатели, потребно е да се земе предвид што работи компанијата, кои услови се дадени за покривање на тековните долгови, колку залихи има компанијата, каков тек на пари се јавува и колку брзо се враќа обртниот капитал. . Исто така, сите вредности зависат од структурата на билансната обврска.

Анализа на ликвидност за инвеститори во недвижен имот

Како да купите недвижен имот на аукција? Анализата на ликвидноста може да биде корисна и во овој случај.

Како концептот на „ликвидност“ се разликува од концептот на „солвентност“

Концептите на солвентност и ликвидност се многу блиски, но вториот е попростран. Солвентноста зависи од степенот на ликвидност на билансот на состојба. Во исто време, ликвидноста ја карактеризира не само моменталната состојба на населбите, туку и перспективите. Анализата на ликвидноста на билансот на состојба се состои во споредба на средствата на средството, групирани според степенот на нивната ликвидност и распоредени по опаѓачки редослед на ликвидност, со обврските на обврската, групирани според нивната рочност и распоредени по растечки редослед на рочноста. .

Ликвидноста на тековните средства зависи од навременоста на испораката на производите, извршувањето на банкарските документи, брзината на платежните документи во банките, побарувачката на производи, нивната конкурентност, солвентноста на купувачите, формите на плаќање итн. ликвидноста е способност на средствата да се трансформираат во готовина, а степенот на ликвидност се одредува според времетраењето на временскиот период во кој може да се изврши оваа трансформација.

Кои аспекти од финансиската состојба на компанијата ги карактеризираат стапките на покриеност

Сооднос на покриеностја покажува способноста на компанијата да ги отплаќа тековните (краткорочните) обврски само на сметка на тековните средства. Колку е поголема вредноста на коефициентот, толку е подобра солвентноста на претпријатието. Овој индикатор зема предвид дека сите средства не можат веднаш да се продадат.

Стапките на ликвидност се од интерес не само за раководството на претпријатието, туку и за надворешните субјекти на анализа:

• · Апсолутен коефициент на ликвидност - за добавувачи на суровини и материјали;
• · коефициент на покриеност - за инвеститори;
• брз коефициент на ликвидност - за банките

Секој претприемач ќе се согласи дека создавањето претпријатие не е толку тешко како да се формира производство кое обезбедува постојан и значителен приход. За да бидете сигурни дека бизнисот се развива и остварува профит, периодично спроведувајте го.Овој концепт вклучува цел систем на интерактивни елементи кои ги контролираат сите средства на претпријатието.

Проценка на фактори како што се профитабилност, финансиска стабилност и ликвидност и други е неопходна за банките кои ја одредуваат солвентноста на претпријатието со цел да го идентификуваат најсоодветниот метод на кредитирање и каматна стапка.

Високата ликвидност значи дека компанијата не само што може да ги отплаќа потребните обврски, туку и многу побрзо да ги отплаќа долговите кон трети лица.

Покрај ликвидноста, многу е важно да се дознае и финансиската стабилност на претпријатието, кое е одговорно за солвентност со идна перспектива. Проценката на финансиската стабилност се врши за да се утврди стабилноста и финансиската независност на претпријатието, како и да се утврди ефикасноста на капиталот во согласност со првично декларираната економска активност.

Очигледно, ниту едно претпријатие кое сака да ја оптимизира својата работа нема да одбие да ги спроведе горенаведените анализи. На крајот на краиштата, со нивна помош, можете да го прегледате однесувањето на деловните активности за да ја одржите вредноста на постојните средства и да го спречите нивниот пад.

Страница 1

Ликвидноста и солвентноста се различни, иако поврзани, карактеристики. Еден од показателите за финансиската состојба на едно претпријатие е неговата солвентност, т.е. способноста навремено да ги платат своите обврски за плаќање со парични средства.

„Солвентноста значи дека претпријатието има доволно пари и парични еквиваленти за да ги плати обврските кои бараат итна отплата“.

Направете разлика помеѓу тековната солвентност, која е развиена во моментот, и потенцијалната солвентност, која се очекува на краток, среден и долг рок.

„Тековната (техничка) солвентност значи достапност на доволен износ на готовина и нивните еквиваленти за подмирување на обврските кои бараат итна отплата. Оттука, главните показатели за тековната солвентност се достапноста на доволно количество готовина и отсуството на доспеани должнички обврски. на претпријатието“.

Потенцијалната солвентност е обезбедена со конзистентноста на обврските и средствата за плаќање во текот на прогнозираниот период, што пак зависи од составот, обемот и степенот на ликвидност на тековните средства, како и од обемот, составот и стапката на достасување на тековните обврски кон зрелост. Во внатрешна анализа, солвентноста се предвидува врз основа на студија за паричните текови. Надворешната анализа на солвентноста се врши, по правило, врз основа на проучување на индикаторите за ликвидност. Во економската литература, вообичаено е да се прави разлика помеѓу ликвидноста на средствата, ликвидноста на билансот на состојба и ликвидноста на претпријатието.

Ликвидноста на средството се подразбира како способност за негова трансформација во готовина, а степенот на ликвидност на средството се одредува според временскиот период потребен за негова трансформација во готовина. Колку помалку време е потребно за да се собере одредено средство, толку е поголема неговата ликвидност. Истовремено, треба да се направи разлика помеѓу концептот на ликвидност на вкупните средства како можност за нивна брза имплементација во случај на банкрот и самоликвидација на едно претпријатие и концептот на ликвидност на тековните средства, со што се обезбедува неговата тековна солвентност. Ова значи дека секој тип на тековни средства мора да помине низ соодветните фази на оперативниот циклус пред да се трансформира во готовина.

Ликвидноста на билансот на состојба е способност на деловниот субјект да ги претвори средствата во готовина и да ги отплати своите обврски за плаќање, поточно, тоа е степенот на покриеност на должничките обврски на компанијата со неговите средства, чиј период на трансформација во готовината одговара на рокот на достасување на обврските за плаќање.

Квалитативната разлика помеѓу овој концепт и ликвидноста на средствата е во тоа што ликвидноста на билансот го одразува степенот на конзистентност помеѓу обемот и ликвидноста на средствата со големината и рокот на достасување на обврските, додека ликвидноста на средствата се определува без оглед на обврските. на билансот на состојба.

"Ликвидноста на претпријатието е поопшт концепт од ликвидноста на билансот на состојба. Ликвидноста на билансот вклучува изнаоѓање средства за плаќање само од внатрешни извори (реализација на средства). Но, претпријатието може да привлече позајмени средства однадвор ако има соодветен имиџ во деловниот свет и доволно високо ниво на инвестициска атрактивност.

Затоа, при оценувањето на ликвидноста на едно претпријатие, потребно е да се земе предвид неговата финансиска флексибилност, т.е. способност за позајмување средства од различни извори, зголемување на акционерскиот капитал, продажба на средства, брзо реагирање на пазарните услови итн.

Така, концептите на солвентност и ликвидност се многу блиски, но вториот е попростран. Солвентноста на претпријатието зависи од степенот на ликвидност на билансот на состојба. Во исто време, ликвидноста ја карактеризира и моменталната состојба на населбите и иднината. Ентитетот може да биде солвентен на датумот на билансот на состојба, но да има негативни идни можности, и обратно.

• Отпорност на полупроводници
• Разликата помеѓу ixi и eco: што е тоа и која е разликата во цената
• Масажа на зона на јака за дете: разни техники, чекор-по-чекор инструкции за тоа како да се направи процедурата, индикации и контраиндикации Масажа на зоната на јаката за тинејџер
• Како лингвист се разликува од филолог?
• Како да се отстрани избушената коса дома: ефективни методи
• Краток опис на здравец Опис на здравец
• Или кои во селото живеат добро
• Оптимизирање на Chrome и Firefox
• Мелодија на Xiaomi: Како да поставите и менувате рингтон
• Инсталирање бројач за присуство за Joomla Инсталирање на шифрата за статистика на Google Analytics на Joomla

• Како да креирате група WhatsApp
• Како без загуба да се „преместите“ од еден веб-домаќин во друг
• Како можам да го сменам јазикот во WinRAR?
• Како да го оневозможите автоматското плаќање во мегафон од картичка
• Како лесно да блокирате реклами во прелистувачот Google Chrome?
• Блокатор на реклами за прелистувачот Yandex
• Организирање содржина во Joomla - бришење и креирање написи во административниот панел, како и поставување параметри за сите материјали
• Како да го смените креаторот на групата Вконтакте?
• Сè за услугата за пребарување слики на Google: Едноставно објаснување
• Како да направите слика од екранот на андроид xiaomi 4