ماذا يحدث في البنوك اليوم. ما حدث لبنك "الافتتاح"، والأسباب، والعواقب المحتملة لقرون البنك المركزي. موقف "الافتتاح": نحن أنفسنا تحولت إلى البنك المركزي الدعم
لقد اعتادنا بالفعل على ذلك في أغسطس هناك مشاكل خطيرة في القطاع المالي والمصرفي. هذا العام، كان النظام المصرفي لروسيا متر واحد من حافة الهاوية - أزمة مصرفية واسعة النطاق. بدأت المشكلة في يونيو / يوليه، وكانت مرتبطة بنك يوجرا. تم تصفية هذا البنك في أعلى 30. قيل هذا الحدث كثيرا، لذلك لن أكرر. فقط أذكر أن 170 مليار روبل تخصص في دفع المودعين "UGRA" ARS. هذا هو مبلغ سجل في تاريخ كامل وجود DC.
الحمد لله، تأثير "الدومينو" لم ينشأ. على الرغم من أن إفلاس "UGRA" أدى الكثيرين إلى التفكير في كلا من المصرفيين والبنوك.
سلسلة الدراما المصرفية الصيفية الثانية متصلة بنك "الافتتاح". دون الذهاب إلى التفاصيل، سأقول إن المركز المالي للبنوك "الافتتاح" و "UGRA" كان في بداية الصيف عن نفسه. في يونيو / حزيران، زحفت شائعات من أن البنك "الافتتاح" يمكن القضاء عليه (تم تسهيل ذلك من خلال انخفاض في تقييمات تصنيف البنك التي قدمتها وكالة التصنيف المحلية). بدأ تدفق أموال الأفراد والكيانات القانونية من "الافتتاح". يعتقد بعض الخبراء حتى أن احتمال القضاء على "الاكتشاف" أعلى من حالة UGRA. والآن، بشكل غير متوقع في 29 أغسطس، يقدم بنك روسيا المركزي بيانا سيعقد بنك البنك "الافتتاح".
قرار المعنى "الافتتاح"، الذي اعتمده البنك المركزي، فريد من نوعه بعدة طرق. حتى الآن، كانت البنوك القابلة للتجديد "تحت الجناح" لأي بنك تجاري آخر، والذي اضطر إلى "علاج" بنك "المريض". في بعض الأحيان، تم نقل البنوك "المرضى" إلى رعاية بعض الهياكل الأخرى. على سبيل المثال، تم نقل "العاصمة الروسية" إلى أحد المرافق في عام 2009 من قبل وكالة تأمين الودائع (DC)، والتي، التي تتحدث بدقة، تهدف إلى أداء وظائف أخرى. تولى السكك الحديدية الروسية الواجب في عام 2009 "علاج" بنك "طقم المالية". في عام 2008، أخذت شركة الدولة "VEB" سجادة من البنك الاتصالات. ولكن تم نقل بنك "الافتتاح" تحت جناح البنك المركزي نفسه!
سارعت وسائل الإعلام لدينا بالاتصال بمثل هذا القرار من قبل البنك المركزي "تأميم" بنك الافتتاح. هذا ليس دقيقا تماما. هنا، دعنا نقول، تشاينا لديها حالة شركة ولاية. حول العملية مع تعقيم "العاصمة الروسية" من الممكن حقا أن نقول أن هذا تأميم، أي الانتقال المصرفي إلى ملكية الدولة. من الممكن أيضا التحدث عن تأميم البنوك Gloksks و Communication-Bank، حيث انخرط رفاهيةهم في شبكة الإنترنت، والتي لديها حالة مؤسسة ولاية. لكن البنك المركزي يسمي منظمة الدولة لا تتحول إلى اللغة. كيف يمكنني الاتصال به الدولة، إذا كان في القانون الاتحادي في البنك المركزي، فهي مكتوبة بأن "البنك المركزي لا يستجيب لالتزامات الدولة، والدولة من أجل التزامات البنك المركزي"؟ وبالتالي، لا يمكن أن تسمى العملية التأميم، لكن "الجناح" للبنك المركزي اليوم هو أكثر موثوقية ودافئة من "الجناح" لأي منظمة حكومية. وفقا لعدد من الخبراء، فإن "الاكتشاف" وعملائها كان محظوظا للغاية مع راعي الراعي.
الآن سيكون بنك الافتتاح مشابها بنك الادخار، حيث يملك البنك المركزي 50٪ من العاصمة + حصة واحدة. في "الافتتاح"، ستكون حصة البنك المركزي أعلى - 75٪ (سوف ينتمي 25٪ المتبقية إلى مالكي البنك السابقين). شعرت Sberbank دائما بثقة مع هذا المساهم كبنك المركزي؛ يمكن افتراض أن "الاكتشاف" سوف يشعر أكثر ثقة.
إن تفرد المراجاة هو أيضا في حقيقة أن "فتح"، كما نعلم، أدرج من قبل البنك المركزي في قائمة "تشكيل النظام". كل شخص مفهوم تماما أن هذه قائمة ب "الخالد". في صيف عام 2017، قام البنك بتفكيك بين الحياة والموت. وفي نهاية المطاف، نجا! الآن سوف ينظر الآن بنك "الافتتاح" الآن إلى "الخالد".
ميزة أخرى للعملية لإنقاذ "الاكتشاف" هي أن بنك روسيا لم يذكر مقدار الدعم المالي للصرف الصحي. عادة ما يتم التعبير عن هذا المبلغ على الفور من قبل البنك المركزي. يطلق على بعض المسؤولين في البنك المركزي والأجهة بعناية الرقم في مساحة 400 مليار روبل. على خلفية حتى أكبر العلاجات، فإن هذا المبلغ مثير للإعجاب. فيما يلي أكبر الحقن المالية عند إجراء المروعات (مليار روبل، وفقا للبنك المركزي للاتحاد الروسي والشوك): بنك "موسكو" - 294.8؛ البنك "الثقة" - 157.0؛ "كيت المالية" - 135.0؛ Svyaz-Bank - 125.0. يمكنك أيضا ملاحظة دعم الائتمان من البنك المركزي، الذي أصدره بنك SMP، الذي بدأ في مايو 2014 في إنقاذ ثلاثة من البنوك "الموت" - MosoBlbank، بنك إندريس وبنك أعمال التمويل. تلقى SMP 168.7 مليار روبل.
ومع ذلك، يطلق على الخبراء بشكل متزايد مبلغ أكثر أهمية بكثير، مما قد يكون مطلوبا ل "إحياء" بنك الافتتاح - حوالي 1 تريليون. روبل. اسمحوا لي أن أذكرك أنه في بداية عام 2015 بعد انهيار الروبل في نهاية عام 2014، هرعت الحكومة لإنقاذ الاقتصاد الروسي. من 2.2 تريليون. فرك. مساعدة مخصصة للبنوك ثم حصلت على حوالي 1.6 تريليونات. فرك. ولكن بعد ذلك كان هناك أموال مخصصة للنظام المصرفي بأكمله. وفي حالتنا، قد تكون هناك حاجة إلى Trillion Robles لحفظ بنك واحد فقط. ما هي طريقة التمويل؟ سيتم تنفيذ جزء من الدعم في شكل ديون اكتشاف البنك قبل qual (money for the seasation "Trust"). جزء آخر هو في شكل قروض تقليدية.
لكن "تسليط الضوء" الرئيسي لهذا العقل هو أنه سيتم تخصيص الأموال في شكل استثمارات في رأس مال "فتح" من صندوق التوحيد للقطاع المصرفي (FKBS). تم إنشاء هذا الصندوق للتو، وسيكون بنك "الافتتاح" أول من تلقي الاستثمارات من هذا المصدر. هذه اللغات الشريرة تقول أن FKBS قرر خلق خصيصا تحت "الافتتاح". تصرفت السلطات بسرعة كبيرة.
في نهاية أبريل 2017، اعتمدت الدوما الدولة مشروع قانون بشأن الصندوق في القراءة الثالثة، وقع الرئيس القانون في أيار / مايو، وفي أغسطس، تقرر بالفعل تخصيص الأموال من FKs ل "ديسكفري". ينص بنك روسيا على أنه على "الافتتاح"، ستجري "من خلال" نموذج جديد لدعم البنوك باستخدام FKs. بعد إجراء "العلاج"، سيخرج الصندوق عاصمة البنك، وبيع حصتها من البنوك الخاصة. يشبه شيء ما المخطط الذي استخدم في الولايات المتحدة لإنقاذ وول ستريت بانكس خلال الأزمة المالية 2007-2009. ثم سكب الخزانة الأمريكية مع مجلس الاحتياطي الفيدرالي تريليون دولار في البنوك الأمريكية، تم تأميم بعض البنوك بالفعل، ثم الدولة خارج العاصمة لهذه البنوك.
يتم تذكير بعض المتشككين المحليين حول هذا المخطط: "لا يوجد شيء أكثر دامة من المؤقتة". إنهم تلمحوا أن النتيجة تحت جناح البنك المركزي يمكن أن تحب بعض البنوك المريضة، فلن تعجل لاستعادة. يجادل المشككون الآخرون بأن هذه البنوك ستكون من الصعب العثور على المشتري (على الأقل في الوقت الحالي غير المستقر). أمثلة مناسبة. لذلك، قريبا ستكون هناك عشر سنوات، حيث أن بنوك Globex و Svyaz-Bank تحت عنوان "الجناح" في VABA، على الرغم من أنه في نهاية العقد الماضي كان هناك بيان مفاده أنه سيتم بيع الويب "البنات" الماضي ". لا يمكن للجزء أيضا مع "أمه" ممثلة في العاصمة الروسية ARS. بالنسبة إلى "الاكتشاف"، قام بنك VTB بالفعل بتقديم طلب لإمكانية الحصول على بنك صغير. ومع ذلك، كما يقولون: "وعد - لا يعني الزواج".
يتم رسم تفاصيل مهمة أخرى إلى التاريخ مع "فتح" البنك. في الآونة الأخيرة، قام "البطل" بنفسه بأنه "منقذ". في ديسمبر 2014، تقرر صرف صرف مصرف كبير "ثقة" (دخلت أفضل 25 بنكا روسيا). عبر بنك "الافتتاح" عن استعداده للمشاركة في مرشيات "الثقة"، لهذه الأغراض، خصص البنك المركزي مبلغا قياسيا لهذا الوقت (تم إصدار VTB فقط أكثر مقابل الصرف الصحي). "الافتتاح" ليس فقط لا يمكن أن ينقذ "الثقة"، ولكن بعد عامين ونصف بدأ هو نفسه يغرق. بالنسبة إلى "الثقة"، فقط لشهر أغسطس، نمت "ابنة" هذه "فتحة" "فتحة" في الميزانية العمومية بأكثر من 200 مليار روبل.
والآن يأتي المنقذ إلى الخلاص "المنقذ" - البنك المركزي. أقول إن هذا إلى حقيقة أن القطاع المصرفي في القطاع المصرفي لن تظل "رجال الإنقاذ" عاديين، "إنقاذ الحارس" الوحيد سيكون بنك روسيا ("المقرض للحظة الأخيرة").
تخيل أن القصة التي حدثت ل "فتح" البنك، غدا واليوم بعد غد سيحدث مع البنوك الأخرى المدرجة في قائمة "غير شوكية". هذه البنوك هي عشرة، وإذا سيجد الجميع نفس "الثقب" واحد تريليون روبل (مثل "الافتتاح")، ثم 10 تريليون سيكون مطلوبا. فرك.
ثم أقترب أن نقول: إن "الحارس النهائي" من البنوك الروسية لن تكون بنك مركزي، لكن الناس. نظرا لأن عاقل الكتلة من البنوك ستشتت التضخم، وسيشحن كل مواطن الاتحاد الروسي ب "ضريبة التضخم".
obmudsman الأعمال بوريس تيتوف في المنتدى الاقتصادي الشرقي، علق قرار بنك روسيا على "الافتتاح" على النحو التالي: "فتح" فتح "- قتل نظام مصرفي". في الواقع، لن يفهم غبي جدا فقط أن ضمان خلود البنوك العشرة "المنتخبة" يعني في وقت واحد عقوبة الإعدام إلى عدة مئات من البنوك الروسية الأخرى. بالمناسبة، يتضح ذلك حتى اسم الصندوق المذكور أعلاه - صندوق توحيد القطاع المصرفي. سيتم دمج كل شيء في عشرة بنوك. وحيث لا تزال عشرات المشاركين في السوق، تنشأ إغراء الاتفاق. بادئ ذي بدء، حول سوق التسويق والأسعار. هذه الترتيبات عرفية للاتصال بالكارتلات. حيث الكارتل، لا يمكن أن يكون هناك.
قبل ربع قرن من الزمان في روسيا، اقترب عدد البنوك 1300، في 1 أغسطس من العام الحالي، فهي 537، قريبا ستبقى فقط عشرات فقط. من المدرجة في "خيمة المصرفية الذهبية"؟
ثلاثة منهم الدولة. هذا هو VTB، غازبرومبانك، روسيل Kozbank.
اثنين - بمشاركة البنك المركزي. هذا هو sberbank والفتح.
خمسة المتبقية هي خاصة. هذا هو بنك Unicredit، Raiffeisenbank، Rosbank، بنك Alfa، Promsvyazbank. من الجدير بالذكر أن الثلاثة الأولى من هذه البنوك الخاصة تنتمي إلى رأس مال أجنبي.
الآن ناقش البنك المركزي الروسي بنشاط من قبل الجمهور. لهذا السبب، أردنا التواصل مع شخص، من، من ناحية، كان داخل النظام لفترة طويلة، يعرف ذلك. ولكن، من ناحية أخرى، فإنه غير مهتم مباشرة في ما يحدث.
في هذا الموضوع
Konstantin Igorevich Simonov - مخضرم بوزارة المالية السوفيتية الأخرى، الذي قضى كل سيرة العمل تقريبا في ذلك، منذ عام 1967. بعد نقل وظائف الإدارة للنظام المصرفي للبلد من هياكل الاتحاد السابق إلى هياكل روسيا، انتقل إلى العمل في البنك المركزي الروسي، وعند التوصل إلى سن التقاعد، استقال.
- Konstantin Igorevich، كيف يمكنك، بشكل عام، تقييم ما يحدث؟ يعتقد الكثيرون أن البنك المركزي يشغل حاليا من قبل موقف مدمر، يدمر، أساسا، السوق المصرفية.
- رأيي قد لا يحظى بشعبية ومشاركة، لكنني أريد أن أشير إلى أن ما يحدث الآن في القطاع المصرفي هو مجرد نتيجة منتظمة للعمليات التي أصبحت عينا عارية في التسعينيات. عند ذروة التطور الكمي للنظام المصرفي في البلاد، تم تسجيل أكثر من ألفين ونصف المؤسسات المصرفية. مجرد التفكير في هذا الرقم. ليس النباتات، وليس حلقات عمل الأحذية. البنوك.
يمكننا بسهولة العثور على عملية شعبة حسابية بسيطة على وجود بنك واحد حوالي 56 ألف نسمة. هل هناك الكثير أم قليلا؟ هذا قبيح كثيرا، في هذه المسألة. بعد كل شيء، تعيش البنوك في المئة من الدوران الاقتصادي الرئيسي. لذلك كان انخفاض جذري في عدد البنوك في البلاد أمرا لا مفر منه.
- لكن هذه العملية ذهبت بشكل طبيعي. لماذا كان يحفز بشكل مصطنع؟ بعد كل شيء، انخفض عدد البنوك وبالتالي العام من العام.
- البيان حول طبيعية عملية تقليل النظام المصرفي هو الشرير بما فيه الكفاية. بعد كل شيء، في الغالبية المطلقة من الحالات، كان الأمر يتعلق بحقيقة أنه منظم هو الذي تدخل ووقف أنشطة مؤسسة مصرفية، التي دخلت في أنشطتها أو من أجل المنظم المعتمدة من قبل الجهة المنظمة أو بعد القانون.
- لكن مازال؟ ما هي العملية السيئة التي كانت كل هذه السنوات؟ لماذا تحتاج إلى تسريعه بحدة؟
- لا أريد أن يصنع القراء انطباعا بأن الخطوات الحادة التي اتخذها البنك المركزي كانت عفوية. كان التحضير لتخليص النظام المصرفي الروسي عدة سنوات، ببساطة لا تمكنت جميع المهام من حلها بسرعة كبيرة. نعم، ونحن لن نحط، كانت هناك قرارات سياسية لم تنجح بجدية مع اللاعبين فوق مستوى معين. في الواقع، عمل المبدأ الذي يدعو الأمريكيون "إلى الكبار للفشل" بالنسبة لهم. لاعب كبير جدا يجب ألا يسقط، بحيث لا يعاني المشاركون في السوق الآخرين.
ومع ذلك، وقفت مسألة التأميم الجزئي للنظام المصرفي الروسي في التسعينيات. يتذكر عدد قليل من الناس أن النقاش حول الأمر كان حتى بعد ذلك، وعلى وجه الخصوص، كان بنية الخطة الحالية للحسابات البنكية وظيفة محددة تماما بهذا المعنى. كان من المفترض أنه من شأنه أن يسمح للبنك المركزي، إذا لزم الأمر، اتخذ بسرعة خدمة العملاء لبعض البنوك المؤممة، دون تغيير أعداد حساباتها الاستيطانية، مما يحد فقط تغيير BIK. ولكن في النهاية، لم نذهب من خلال هذا الطريق.
- وهذا هو الآن ما زال يتحدث عن تأميم النظام المصرفي؟
- بالطبع لا. تغيرت المواقف بشكل كبير منذ ذلك الحين. حتى بعد أزمة عام 1998، كان من الواضح أن الدولة لن تكون قادرة على تطوير اقتصاد السوق الحديث بشكل مستقل، والتي، من قطاعات السوق معينة، يجب أن تهرب ببساطة. نشأ هذا الفهم، تحتاج إلى القول، وفقا لنتائج الأزمة. عندما أصبح من الواضح أن الدولة غير فعالة من حيث خدمات التمويل الخاص. تسبب "رجل إطفاء" Kiriyenko بانخفاض ببراعة زوجين، وتصحيح حلول الخطأ الآخرين. لكنها كانت إدارة مكافحة الأزمات. وينبغي عدم انخراط الدولة في العمل اليومي بأموال خاصة. من الرشيد أن تبقي هذه المؤسسات مثل Sberbank أو VTB، والتي تكون قادرة على إلهام مالك خاص، ولكن بعد كل شيء، ينبغي أن تشارك المنظمات الخاصة في العمل في السوق.
- ولكن كيف يتسق هذا مع السياسة الحالية للبنك المركزي؟ بعد كل شيء، تنمو البنوك الحكومية مثل الفطر بعد المطر الدافئ؟ فتح، Promsvyazbank، بن كان لا يزال خاص بالأمس، والآن أخذتهم الدولة تحت سقفها؟
- هذه عملية مؤقتة. وهو مرتبط بما. يجب أن تكون البنوك خاصة. لكن لا ينبغي أن يكونوا كذلك، - سأسمح لنفسي أن يستهلك مصطلحا خاصا آخر - جائزة. كلمات بسيطة - يجب على البنك عدم جيب مالكه. الوضع عندما يكون هناك تمويل تفضيلي لأعمال المساهمين بالبنك على حساب أموال عملائها الآخرين، بالطبع غير مقبول. بعد كل شيء، هناك تضارب في المصالح بين الأدوار - المساهم وعميل البنك. عندما يظهر نفس الشخص في هذا الدور، فإنه يشوه نتيجة تقييم المخاطر.
إن جميع الحالات التي تشير إليها على الإطلاق هي البنوك الخاصة التي كانت لديها تضارب مماثل في المصالح مع مساهميهم واكتسبوا مشاكل بشأن حقيقة المحاسبة المخاطر غير الصحيحة في تخصيص القروض. هذه المؤسسات المصرفية أنفسهم مستقرة للغاية وغير محددة، مع هيكل أعمال جيد. إذا كان البنك المركزي سيؤدي إلى قيادة عمليات عملهم التجارية، فستكون قادرا على العمل بشكل طبيعي. أنا واثق من أنه بعد فترة من ذلك، سيتم خصخصةها مرة أخرى. على الأرجح - من خلال بيع أسهمهم في السوق المفتوحة، بحيث تقع في متناول اليد، وخاصة المستثمرين من المؤسسات.
- حتى promsvyazbank؟
ليس لدي داخلي هنا. أود أن أقترح التركيز على مصادر عامة. العودة إلى مشاركة الدولة في النظام المصرفي، أود أن أشير إلى أنه في الواقع، في الواقع، تم القيام بالكثير من العمل منذ بداية رئاسة بوتين، تم القيام بالكثير من العمل بشأن تنظيم النظام المصرفي وبعد خرجت الدولة من رأس مال عدد كبير جدا من البنوك، حيث تتمتع بحصة أقلية. كان مثل؟ كل وزارة، تعذب كل إدارة إقليمية لدخول رأس مال بعض الهيكل المصرفي التجاري التقريبي والحفاظ على الحسابات هناك. تم تمرير الأموال الحكومية، في الواقع، أداء دور مصدر معين للتمويل.
استبدلنا هذا النظام، بشكل تدريجي، متحضر. ومن البنوك الخاصة خرجت. لديه وظيفة ضخمة. في الواقع، في مرحلة معينة، كان عموما حقيقة أن الدولة ستكون لديها اثنين فقط من البنوك. يتحدث Sberbank بوقاحة، بالنسبة للمتقاعدين وموظفي الدولة وكؤسسة تطوير - بنك مشترك يعتمد على VEB و VNESHTORGBANK. تم الترويج لهذا المشروع بنشاط في وقت واحد رئيس بنك روسيا Gerashchenko. لسوء الحظ، لم تتلقى فكرته التطوير الواجب ولم يتم إبلاغها حتى النهاية، على الرغم من أن مسألة إعادة هيكلة هذه الإعادة هيكلة لمشاركة الدولة في البنوك أثيرت خلال رئاسة Primakov.
- يبدو أنه غير متوقع قليلا، ويعتقد أن بريماكوف كان مؤيدا لتأييد الاقتصاد.
- كان البنك المركزي دائما موقفا مستقلا تماما، خرجنا مع هذا المشروع مباشرة إلى دسم الدولة مباشرة. فيكتور فلاديميروفيتش له بنشاط تماما. وفي النهاية، بعد رحيل يلتسين، ذهبت البعثات. وظل موقف البنك المركزي من حيث إعادة تنظيم النظام المصرفي المناسب. تحت قيادة Gerashchenko، كما قلت بالفعل، تم إطلاق عمليات دولة الدولة من وضع الأرسل في البنوك الخاصة وتؤدي هذه العملية بتقليل عدد البنوك الحكومية الكبيرة، ورابطات الويب و VTB. لم يتم إبلاغها إلى نهاية الأسباب الموضوعية المرتبطة بالحالة القانونية لوزارة الخارجية الأمريكية في الاتحاد السوفياتي. لكن الموقف كان.
- لكن قيادة البنك المركزي قد تغير، ربما تغير الموقف؟
- تغيرت الأساليب التكتيكية، تغيير أسلوب العمل، أصبح أكثر حداثة. لكن الخط العام، أنا متأكد من أن الاستمرارية المتبقية. الوضع الحالي للوصول الحادي الذي يبدو أن الولاية في الهياكل المصرفية مؤقتا مؤقت. لا بد منه في المقام الأول بالحاجة إلى إشارة حادة للطلب مع إخراج الأموال في الخارج.
أنت ترى نفسك كل شيء هنا يحدث الآن في الغرب برأس المال الروسي. ليس سرا أن عددا كبيرا جدا من البنوك الصغيرة عملت فقط لهذه المهمة. تذكر أنني تحدثت عن نسبة عدد البنوك والسكان. لكن من بين العديد من البنوك المغلقة كانت بحيث كان عدد العملاء يساوي الآلاف أو عشرات الآلاف. عادة، لا يستطيع هذا البنك أن يعمل، ولا يقوم بتطوير الاقتصاد. لا يمكن إلا أن "تحريف المخططات". هنا هو تجريد هؤلاء الأشكال - هذه هي المهمة الرئيسية لفيرة نابيوولينا.
- هل تتوقع خصخصة جديدة من البنوك الحكومية؟
- أعتقد أنه من الخطأ عموما استدعاء البنوك الحكومية إلى بنوك الدولة، مثل "الاكتشاف". هذه المنظمات، حيث اضطرت الدولة إلى الدخول - بطبيعتها الخاصة. في المستقبل القريب، سنرى كيف ستخرج الدولة من رأس مالها. لكن لن يطلق عليه الخصخصة الجديدة.
- كم عدد البنوك ستبقى في روسيا نتيجة لذلك؟
- لا أستطيع تقديم مثل هذه التنبؤات بثقة كاملة. لكن رأيي الشخصي هو أنه لا يزيد عن مائتي، وربما أقل إلى حد ما.
- وسوف تكون الدولة موجودة فيها؟
- أنا متأكد من أن قيادة البلاد سوف تظهر الحكمة في هذا الشأن. من غير المرجح أن أكثر من قبل بدء الإصلاح الهيكلي للنظام المصرفي، الذي بدأه إلفيرا ساكيهزادوف. يكون ذلك كما قد يكون، مكانة بلدي الآن منفصلة جدا. أنظر إلى تصرفات زملائي السابقين وأنا لا أجدهم يتجاوزون الإدارة المعقولة والمختصة. الوضع في البلاد شديدة الضغط، بما في ذلك الاقتصاد، في شكل عقوبات في روسيا يزيد. تحتاج إلى تقديم الطلب وهم يفعلون ذلك.
لم يكن البنك "الافتتاح"، السادس من حيث الأصول بين مؤسسات الائتمان الروسية وأكبر بنك خاص في البلاد، غير سهلة في الآونة الأخيرة. هنا هو الشيء الرئيسي الذي تحتاج إلى معرفته.
في يونيو / حزيران، خسر البنك رواسب 105.8 مليار روبل، معظم الأموال أخذتهم إلى البنك الهيكلية الدولة. لقد ظهرت الأخبار حولها بعد فترة وجيزة من انهيار بنك UGRA، وموجة الشائعات التي تشك في موثوقية البنك، والتي توصلت إلى هذه القوة التي أجبرت أكبر مساهم في البنك فاديم بيليف بيلييف على التعليق عليها وبعد الآن البنك يتفاوض مع مستثمر محتمل حول زيادة كبيرة في رأس المال، وعاد بيلييف إلى الإدارة المصرفية لتهدئة السوق.
1. هل هناك خطر أن ينهار "الاكتشاف"؟
على الاغلب لا. ينظر بنك روسيا بنك "الاكتشاف" المهم منهجي. أعلن نائب رئيس البنك المركزي ديمتري تولين في 2 أغسطس: "لا نتوقع أي أحداث سلبية خطيرة في المستقبل المنظور، وقبل كل شيء، استعراض التراخيص من البنوك الكبيرة والأهمية".
2. لماذا تقلص المستثمرون والمودعون؟
حتى قبل في يوليو / تموز، عينت وكالة تصنيف أكرا "الافتتاح" منخفضة غير عزم لتصنيف موضعه (BBB- على نطاق وطني مع توقعات مستقرة)، أثمر Eurobonds. نمت البنك، وأخذ العملاء بنشاط رواسبهم. في يونيو / حزيران، تجاوز حجم التدفق 105.6 مليار روبل، وحقيقة أن بنك روسيا استمر في تنظيف البيانات المالية بنشاط القطاعاتوأهمى الاهتمام بالعملاء "اكتشاف".
منذ عام 2014، أشار المنظم إلى كل ترخيص مصرفي ثالث في البلاد، وانهار UGRA في نهاية يوليو المرتبة 15 من حيث رواسب الأفراد. من بين أمور أخرى، في مساء 5 أغسطس، توقف جزء من أجهزة الصراف الآلي "اكتشافات" العمل لعدة ساعات بسبب حقيقة أنه خلال أعمال الطريق في موسكو كانت كابلات الألياف البصرية تضررت.
3. من يمكن أن يأتي لمساعدة البنك؟
المستثمر الجديد المحتمل لم يتم تسميته بعد. ذكرت مجموعة الخدمات المصرفية الحكومية التي تمتلك 10٪ من الشركة الأم "الافتتاحية"، أنها لا تخطط لزيادة حصتها.
4. من يملك البنك؟
مجموعة من رجال الأعمال الروس. هيكل المساهمين في "الاكتشاف" غير عادي لروسيا، حيث غالبا ما يتم إهمالها بمصالح مساهمي الأقليات. ينتمي Belyaev إلى 29٪ من أسهم الافتتاح OJSC، والذي، بدوره، لديه حصة مسيطرة في البنك.
من بين المساهمين الرئيسيين الآخرين من المليارديرات من Lukoil (MICEX: LKOH) Vagit Alekperov و Leonid Fedun، رئيس شرق الإسكندر سبيلس، الممول روبن أغوانبيان وألكساندر ماموت. تلقى بنك VTB حصة 10٪ في الافتتاح في عام 2015، مما يدفع ثمن وديعة على قرض غير قابل للاسترداد.
5. هل يتم التحكم في وجود VTB في المساهمين التي "اكتشاف" من قبل الدولة؟
في روسيا، حتى الشركات الخاصة ليست محصنة من ضغط الدولة. ومع ذلك، فإن إدارة كلا البنوك تنفي أنها مرتبطة بأي شيء آخر، بالإضافة إلى حصة 10 في المئة المذكورة أعلاه.
بتمويل VTB المعاملة 2012، ونتيجة لذلك أصبح "الاكتشاف" لاعب رئيسي، وبيع أيضا 20٪ من البنك التجاري الروسي القبرصي، مما يقلل من حصته إلى 46٪ بعد فرض العقوبات.
كان غوسبانك أيضا مركزا للدماغ للحصول على معاملة سرية على عكس الريبو مع روزن بقيمة 1 تريليون روبل. في ديسمبر 2014، جذبت روزنفت 625 مليار روبل لإعادة تمويل الديون الخارجية، وفي يناير / كانون الثاني - 400 مليار أخرى.
6. كم من الوقت هو "الافتتاح" هو أكبر بنك روسيا الخاص؟
أصبح البنك أحد قادة الصناعة بعد شراء بنك Nomos في عام 2012. ثم ارتفع البنك خلال الأزمة الأخيرة، بما في ذلك بفضل 127 مليار روبل تلقى من البنك المركزي لمراحته البنك يثقوبعد كانت المعاملة لعام 2014 أكثر نجاحا عندما قضى "الاكتشاف" 800 مليار روبل لشراء 74٪ من قضية السندات السيادية في روسيا بسداد في عام 2030. هذا سمح له أن يصبح أكبر بنك خاص في ليلة واحدة.
يستمر البنك في النمو بقوة، هذا العام، وفقا لبعض التقارير، خطط استيعاب أكبر شركة تأمين روسيا - شركة روزجوسترا. تحذر تصنيف S & P Global من أن هذه الصفقة ستقوض كفاية رأس المال.
7. من هو بيلييف؟
حاول فاديم بيلييف البالغ من العمر 51 عاما القيام بأعمال تجارية لأول مرة، بينما كان لا يزال مراهقا - ثم تداول ساعة مستوردة. في الأعمال المصرفية، كان يعمل بالفعل على عقدين من الزمن، من لحظة أن أسس "الاكتشاف" مع بوريس مينيتز. مقارنة مع قادة البنوك الكبيرة الأخرى، فإن Belyaev هو شخص غير عام. في مقابلة مع عام 2015، تحدث عن نفسه بدلا من ذلك مثل المخاطرة، أكثر من الخدمات المصرفية الاستثمارية. غادر بيلييف من قسم العمليات في عام 2014 وترأس مرة أخرى البنك في أغسطس من هذا العام.
أعدت ليزا دوبكين
صورة: الأوقات الجديدة.
أوليغ فيول: إذا كان ذلك قصير - نحن ننتقل إلى النظام المصرفي للولاية.
NT.: وهذا هو، والسلطات المالية تذهب بوعي إلى القضاء على البنوك الخاصة؟
لا، هو إلى حد ما الخطوات القسرية. ولكن من المهم فهم الأسباب، وهم كما يلي.
لعبت البنوك الحكومية في البداية دورا مهما في النظام المصرفي الروسي - ما يصل إلى نصف جميع الأصول التي تنتمي إلى البنوك الحكومية. في السوق المتنامية مع بنوك الدولة، يمكن للبنوك الخاصة تنافس بطريقة أو بأخرى. ولكن عندما توقف الاقتصاد الروسي للنمو، عندما ظهرت مشاكل، ثم يركض من الجودة - يحاول العملاء الذهاب إلى تلك البنوك، حيث يمكن أن تشعر بطريقة أو بأخرى بالهدوء. وهذا هو، بادئ ذي بدء، البنوك الولاية: لديهم خدمة جيدة أو سيئة، ومع ذلك، فإن المقترضين عالي الجودة، يذهبون إليهم مقترضي الشركات، لأن هناك أسعار فائدة أقل. ويذهب أصحاب الودائع إليهم، لأنه حتى لو كان الرهان ليس كذلك، إلا أنه يمكنك أن تشعر بنفسك بأمان. وإطفاء هذا الكريم، أي أن المقترضين أعلى جودة، هم، بالطبع، أولا وقبل كل شيء، انتقل إلى Sberbank. وهو، بدوره، حصلت على فرصة لتصفية المقترضين: أولئك الذين لم يأخذوا أسوأ، ذهبوا إلى البنوك الخاصة. وأجبرت هؤلاء على إقراضهم، لأنه ضروري بطريقة أو بأخرى للعمل. وبالتالي المشاكل المتراكمة على ميزانياتهم. أو الإقراض للمساهمين الخاصة بهم، إن وجدت. لأن كيف قام المساهمون بالبنوك بطلب من هذه القضية؟ وهكذا: نحن نقدم المال إلى الجانب، وليس من الواضح ما إذا كانوا سيعودون، هناك مخاطر كبيرة، أو نقدم المال لأعمالنا الخاصة، حيث يكون كل شيء تحت السيطرة.
باختصار، على الميزانية العمومية من البنوك التجارية وغير الحكومية، تم نسخ المشاكل. في السابق، أغلقت المنظم، البنك المركزي، وعينين على ذلك، ومع وصول إلفيرا نابيوولينا، تغيرت القواعد: طالب البنك المركزي بإنهائه وفقا لما تم قبوله في البلدان المتقدمة - لا يمكن عمله تكون الفضل، إذا كانت هناك مشاكل في الميزانية العمومية، وحلها. أو قررتها، أو أننا، بمعنى البنك المركزي، يقومون بأعمال.
"إذا كان قصير - نحن ننتقل إلى النظام المصرفي للولاية"
استجابت لأول مرة التراخيص. لكن من الواضح أن مراجعة التراخيص موجودة بالفعل بين البنوك الكبيرة شيء خطير للغاية، ويمكن أن تصبح مشكلة سياسية عندما يفقد عدد كبير من الناس أموالهم.
ثم ( في مايو 2017. - NT.) تحت رعاية البنك المركزي، قررنا إنشاء صندوق توحيد القطاع المصرفي والبنوك ببساطة في هذا الصندوق ( التأسيس تحت إشراف مؤسسة شركة إدارة القطاع المصرفي ذ م م، المالك الوحيد الذي هو بنك روسيا؛ بلغت رأس المال المعتمد للشركة 1.5 مليار روبل. - NT.). الفكرة الرئيسية هي أن البنك، الذي تبين أنه في موقف صعب، لا يمنع عمله وعملائه لا يرمي. هذا صحيح: مقبول جدا في البلدان المتقدمة. في السوق الحديثة، هناك أي حالات عمليا عندما يغلق بنك كبير لحل المنظم - إنهم يصنعون إعادة الرسملة، والبنوك تستمر في العمل. هذا كل بهذه الطريقة، ذهب بنكنا المركزي.
NT.: في قائمة البنوك التي أصبحت صندوق دمج العملاء، فقط اسمان "فتح" وبنك بنات مع بنات. لماذا سمحوا بالإفلاس، على سبيل المثال، Verprombank؟
المواقف المختلفة: في Vesselbank، انطلاقا من حقيقة أنهم يبلغون وسائل الإعلام، سرقوا ببساطة كل شيء: تم إنشاء بنك، وهو ما أموالا بمهارة للغاية من المستثمرين. أما بالنسبة للبنوكين الذين ستعشقون مؤسسة التوحيد، فهناك، كما يقول البنك المركزي، لم ينكسر الإدارة والمساهمون - انهم هربوا فقط مخاطر ضخمة.
علاوة على ذلك، فإن المساهمين في بنك بنك، كما ذكروا من قبل البنك المركزي Zampred Vasily Pozdyshev، قامت عموما بأصول البنك قبل الذهاب إلى صندوق التوحيد. وهذا هو، مثل الأصول الحقيقية ضد القروض. ولكن، على ما يبدو، لم تكن كافية للحفاظ على رأس المال بالكامل. ومع ذلك، أنا لست مريحا للحديث عن بنك بنك، لأنه قبل ستة أشهر دخلت مجلس إدارة البنك ( كان أوليج فيوجين رئيس مجلس إدارة بنك MDM، بعد أن أصبح سيرجي ماريني رئيس مجلس الإدارة في خريف عام 2016، وأصبح فيوغين رئيس مجلس إدارة شركة Safmar Investment Investment Holding. - NT.).
الوقت جيم
NT.: ولكن لماذا بدأت البنوك الكبيرة في الانخفاض الآن؟
يمكن للبنك العمل بشكل عام وفي غياب رأس المال، من المحتمل أن يستحق شرح كيفية ترتيب التنظيم في القطاع المصرفي.
يجب أن يكون لدى البنك بعض العاصمة، على سبيل المثال، 100 مليار، ثم يسمح للبنك بجذب، والتحدث تقريبا، 1 تريليونات المطلوبات. وهذا هو، تأخذ المال من المودعين، من الشركات. ولكن ليس أكثر. جذب المال، يمكن للبنك بالفعل في شكل قروض للاستثمار في الأوراق المالية وكسب المال عليه. ومع ذلك، إذا لم يعد المقترضون المال، فإن الجهة المنظمة يقول: يجب عليك استعادة رأس المال إلى مقدار الأموال المفقودة. وهذا هو، إذا كان لديك 1 تريليونات خسر 200 مليار مليار، فيجب عليك ما يقرب من 200 مليار في عاصمة البنك، لكن المخطط هو تقريبا ذلك. وبالتالي، مع تدهور الوضع، يواجه المساهمون الاختيار: إما لتجديد رأس المال، أو - للعيش كما هو.
في السابق، أغلق البنك المركزي العيون إلى حد ما - على الأرجح، لأنني لم أفهم كيف أكون مع مثل هذا الموقف. مع البنوك الصغيرة، تفكيك بسيطة نسبيا: يمكن اختيارها من قبل الترخيص، ودفع المودعين المبلغ المضمون عن طريق التأمين. من المستحيل للغاية - أولا وقبل كل شيء، لأن الكثير ستفقد المودعين الرئيسيين والشركات التي تعمل مع هذه البنوك. لذلك، البنك المركزي وذهب على طول الطريق لإنشاء صندوق توحيد. وبعد ذلك، أظن أن ما يلي حدث. بعد الانتهاء من العمل على إنشاء صندوق توحيد ومعرفة بالفعل حول الوضع في البنوك الكبيرة، عقد البنك المركزي اجتماعا وقبلت الخوارزمية التالية: فرض متطلبات المساهمين أولا ( جعل المبلغ المفقود في عاصمة البنك. - NT.)، أعطهم الوقت لحل هذه المتطلبات. إذا لم ينجح ذلك، فحدث - مرحبا بك في صندوق التوحيد. هذه المعلومات اخترقت بطريقة أو بأخرى السوق، لأنه كان هناك حديث عن مشاكل في عدد من البنوك الكبيرة، وهذا خطاب تحليلات مشهورة "ألفا كابيتال" ( في هذه الرسالة المرسلة في أغسطس، كان عملاء ألفا كابيتال، وقال "على مشاكل داخل المجموعة بأكملها من البنوك -" فتح FC "، Binbank، بنك موسكو للائتمان (ICD) و promsvyazbank"،"Vedomosti" 16 أغسطس 2017. - NT.). لقد زعلم في الفور الوضع، وكان درج باندورا مفتوحا، لأنه كان يعتقد سابقا أن البنك المركزي سيكون حريصا للغاية على علاج البنوك الكبيرة، مما يمنحهم الوقت لحل المشكلة وتجنب الخطوات الحادة. حسنا، ثم بدأت العملية، وليس هناك مخرج، كان من الضروري نقل خطوة بخطوة إلى صندوق التوحيد.
"بعد أن أكملت العمل على إنشاء صندوق توحيد ومعرفة بالفعل حول الوضع في البنوك الكبيرة، عقد البنك المركزي اجتماعا واعتمد الخوارزمية التالية: فرض المتطلبات الأولى للمساهمين، ونحن نقدم لهم الوقت لحل هذه المتطلبات. إذا لم ينجح ذلك، فحدث - مرحبا بك في صندوق التوحيد. اخترقت هذه المعلومات السوق، وكان درج باندورا مفتوحا ".
من 2008 إلى 2014
NT.: مشاكل من البنوك الكبيرة - التي تتراكم تدريجيا أم أنها تظهر الآن؟
بدأت مشاكل في نسخها منذ أزمة 2008-2009. مرت أكبر البنوك الخاصة من خلال أزمة اثنين، وأزمة قوية، عندما كان هناك انخفاض كبير في النشاط الاقتصادي. دخلوا هذه الأزمة في الارتفاع، وهذا هو، ثم أعطوا الكثير من القروض، لأنهم فهموا أنه سيكون هناك مزيد من النمو وسيعود كل شيء. واتضح ذلك. شكلت البنوك أصول سامة ضخمة، لا أحد كان سريعا. نحن نعرف الممارسات الأوروبية والأمريكية والسويدية: بمجرد أن تأتي الأزمة البنكية، هناك تدابير فاخرة لتنظيف الأصول السامة بالكامل من البنوك. عادة ما يكون هذا أو شراء البنوك في خاصية الدولة، أو هذه البرامج الخاصة التي من خلال تمويل إضافي، وأصول مشكلة الإرسال في المنشأة بشكل خاص لهذا الهيكل.
"بدأت مشاكل في نسخها منذ أزمة 2008-2009. كان لدى البنوك أصول سامة ضخمة، لم يكن أحد سريعا "
في روسيا، بعد أزمة 2008-2009، لم يتم إحضار أحد. وهذا هو، كان هناك آهانات في شكل تريليون روبل عندما كانت الأصول السامة خمسة. وبالتالي، كانت البنوك مصابة بأصول المشكلات، كانوا يجلسون على الميزانية العمومية، جلسوا خارج الميزانية العمومية، كان من الصعب العمل، لأنه وفقا للالتزامات المعنية كان من الضروري دفع الفائدة، ولكن لم يتم استلام أي شيء من الأصول وبعد الأزمة الثانية هي 2014-2015، كان ليونة من الأزمة السابقة، لكن لسوء الحظ، لم يتم استعادة النمو الاقتصادي. وهذا هو، لا يمكن للبنوك توسيع أعمالها، اختفت المقترضون عالية الجودة على الإطلاق. كانوا جميعا إما في sberbank، أو في أي مكان. وبالتالي، فإن البنوك لا يمكن أن تتخلص من الأصول السامة، فقط ما لم يجلب المساهمون الكثير من المال. حقق المساهمون المال، لكنهم لم يستطعوا أن يصنعوا الكثير من المال كما كان من الضروري - وتسيء تريليونات. بمعنى آخر، تم برمجة وضع اليوم: الآن يتم تنفيذ برنامج إعادة رسملة النظام المصرفي عمليا من خلال نداء البنوك الخاصة في ملكية الدولة. هذه هي الطريقة التي أفهمها الوضع.
NT.: العقوبات المقدمة ضد النظام المصرفي الروسي للولايات المتحدة وأوروبا من أجل شبه جزيرة القرم والأمار المتضررة؟
نعم، التأثير المباشر. اعتادت أن تكون الفرصة لجذب رأس مال رخيص من الخارج، في الواقع، نما النظام المصرفي في السنوات العشر الأولى من القرن الحالي بقوة ونما، جذبت البنوك الخاصة تمويل رخيصة في الخارج، وهنا سددوا هذا التمويل معدل أعلى وحصل بشكل جيد للغاية. بعد عام 2014، اختفت هذه الفرصة تماما، والموارد الداخلية مكلفة. بالإضافة إلى: عدم وجود النمو الاقتصادي. هذه هي العامل الرئيسي الثاني الذي أدى إلى حقيقة أنه الآن في إجراء المعجل يجب أن يحل المشكلات في القطاع المصرفي.
NT.: تقول السلطات المالية أن الاقتصاد بدأ ينمو، والتنبؤ بالنمو في 2-3٪ من الناتج المحلي الإجمالي؟
أود أن أقول ذلك: توقف الانخفاض (الاقتصاد)، لكنني لن أقدم استنتاجات متسرعة حول النمو، أحتاج إلى الانتظار قليلا ونرى. نظرا لأن العوامل التي سمحت لها الربع بحلول الربع بإجراء مثل هذه الاستنتاجات، في كل مرة نرتديها بعض الشخصيات المؤقتة المشهوكة، وبناء جسر كيرش أو نشاط السكان في سوق السيارات. والأهم من ذلك، بالطبع، من الضروري النظر في دخل حقيقي للسكان، ولا ينموون. أما بالنسبة لنشاط العمل، فإن الأعمال التجارية الصغيرة والمتوسطة البقاء على قيد الحياة بصعوبة كبيرة، والشركات الخاصة الكبيرة هي أيضا سلبية بما فيه الكفاية، وهي متصلة ليس كثيرا مع عدم وجود أموال، ولكن مع سوء فهم من سياسة الانتظار.
"اعتادت أن تكون الفرصة لجذب رأس المال الرخيص من الخارج، في الواقع، في الواقع، نمت النظام المصرفي في السنوات العشر الأولى من القرن الحالي بقوة ونما. بعد عام 2014، اختفت هذه الفرصة تماما، والموارد الداخلية باهظة الثمن "
من سيدفع
NT.: ومع ذلك، فإن العديد من الخبراء يميلون إلى إلقاء اللوم على قيادة البنوك الكبيرة، التي سجلت مجموعة من الأصول، هي نفس البنوك التي تم نقلها إلى تعقيمها، ونتيجة لذلك ينبغي عليهم الآن حفظ دافعي الضرائب.
إلى حد ما، نعم: سياسة عدوانية إلى حد ما بشأن زيادة الأعمال المالية المتزايدة ضمنية لاستعادة ديناميات اقتصادية خطيرة. إذا كنت أشعر بشراء رخيصة أو عارية الآن عاقلا، وحتى بدعم من ائتمان البنك المركزي، إذن، عند النمو الاقتصادي، سوف تنمو الأسعار، سأكسب - هذا منطق تقريبا.
NT.: كنت النائب الأول للبنك المركزي، أنت تعرف كيف يتم ترتيب المنظم. لماذا حظر الإشراف المصرفي الوضع مع البنوك الكبيرة، لماذا لم يتدخل من قبل؟
أول شيء هو أن الوضع الذي تم إطلاقه ولم يتدخل في الوقت المناسب: عندما يكون لدى البنوك أصول سامة في الميزانية العمومية، كان من الضروري إطلاق برنامج التطهير وإعادة رسملة بسرعة بسرعة، لقد تحدثت بالفعل عن هذا. ثانيا، كان البنك المركزي حريصا للغاية بالنسبة للبنوك الكبيرة - من المستحيل تقريبا سحب ترخيص من بنك كبير للغاية، والذي دعنا نقول، الأصول أكثر من تريليونات، فإن التأثير على الاقتصاد سيكون قويا جدا. أخيرا، تخشى أن ينشأ تأثير الدومينو.
لذلك، كان البنك المركزي ينتظر، أنشأ صندوق توحيد. وأعد - بنك روسيا وبدأ عملية إعادة رسملة النظام المصرفي من خلال الترجمة الفعلية للبنوك لملكية الدولة. ما البنوك التي ستضطر للاستفادة من صندوق التوحيد - سوف نرى، ربما ليس كل شيء، وربما أكثر، الشيء الظلام. لأن الإشراف المصرفي فقط معروف في أحد البنوك أو البنك الآخر.
NT.: من أين تتمتع الدولة أو البنك المركزي بإنقاذ البنوك؟
عادة ما تحدث إعادة رسملة للبنوك على حساب الميزانية. لكننا، منذ الميزانية وعناية للغاية، يجري البنك المركزي الانبعاثات، وهذا هو، كما هو الحال في إقراض عاصمة البنوك المترجمة إلى ملكية صندوق التوحيد. دعونا نرى كيف ستؤثر هذه السياسة على التضخم.
NT.: الانبعاثات - ترجم إلى المتاحة للجمهور - وهذا هو طباعة الأموال. بمعنى آخر، يتم تخفيض القوة الشرائية لري الروبل. ومع ذلك، فإن المصرفيين الذين فقدوا المخاطر أو قرروا لعب الروليت الروسي، أو لم يتمكنوا من إدارة الأصول بذكاء، وجدوا أنفسهم في مكان ما على الهامش. لماذا ا؟ Case Case: مكسور (دافعي الضرائب) محظوظ على نفسه غير Boundy (Banker)؟
أولا، بطبيعة الحال، تفقد المساهمون في البنوك في هذه الحالة جميع استثماراتهم أو أعمالهم. وهذا هو، فقد يفقدون رأس المال، وهو جزء لا يتجزأ منهم في الأصل عند إنشاء بنك، هو تجارة مصرفية. ولكن إذا كان المساهمون أو الرئيسة للمجلس، أو أعضاء المجلس ارتكبوا عمدا بعض الإجراءات غير القانونية التي تسببت في أضرار البنك، فإنها، كقاعدة عامة، يمكن معاقبتها بالإضافة إلى ذلك. بالطبع، لن يعيدوا الأموال التي اختفواها، ولكن على الأقل سيعاقبون.
لدى البنك المركزي قائمة سوداء للأشخاص الذين لا يستطيعون أن يكونوا في قيادة أي بنك، هو الإجراء الأكثر ليونة.
NT.: هل قلت بطريقة ما بعد ذلك قريبا سيبقى أحد Sberbank في روسيا؟
حسنا، ربما تكون مبالغة عاطفية. في أوروبا، بعد أزمة عام 2008، كان هناك أيضا موقف خطير، ولكن هناك دول لم تأخذ أنفسهم البنوك، ولكن حل المشاكل في طريقة تنظيم وإعادة شراء سندات المشكلات، وانخفاض معدل - وعمليا جميع البنوك الرئيسية، على الرغم من أنهم توقفوا عن كسب ربح كبير، إلا أن الأشخاص يحملون أيضا أموالا بهدوء. لذلك نحتاج إلى إشراف مصرفي محترف للغاية ومفهوم للغاية، حيث يعتقد الجميع، فإن ممارسة تطهير البنوك من الأصول السامة يجب أن تعمل بها.
"البنك المركزي يجري انبعاثات، أي أنه قد تقيد رأس مال البنوك المترجمة إلى ملكية صندوق التوحيد. دعونا نرى كيف سيؤثر هذا السياسة على التضخم "
إذا كان كل شيء على المعارك دون قواعد، فعندئذ نعم، سيذهب الجميع إلى البنوك الحكومية. إذا كانت القواعد مفهومة، فإن فرص الحفاظ على عدد معين من البنوك الخاصة موجودة.
NT.: هل توقعت أنه بحلول نهاية عام 2017، ستكون جميع أموال الاحتياط "مدفونة"؟ تغير بعض الوضع بطريقة أو بأخرى؟
نعم، تم ترك 90 مليار دولار آخر صندوق احتياطي بالإضافة إلى أموال مجانية لصندوق الرعاية الاجتماعية الوطنية. محظوظ: توقعت 40 دولارا للبرميل، والسعر هو 55 دولار. وبالطبع، ميزانية الملتوية.
NT.: إعادة تكرار أزمة آب / أغسطس 1998 ممكن؟
NT.: بالفعل بعد مقابلتك تم نشره على الموقع، الصحيفة "Vedomosti" نشر مقابلة مع ميخائيل شيشخانوف، المالك الرئيسي ورئيس مجلس إدارة بنك بنك، الذي ناشد المساعدة في البنك المركزي - قبول البنك وبناته إلى مؤسسة التوحيد، وهذا هو، الذي طلب منه البنك الرئيسي البلاد تلعبه الخلاص. في هذه المقابلة، دعا السيد شيشخانوف كأحد الأسباب الرئيسية - كان شراء بنك MDM، الذي، بحسب شيشهانوف، بالفعل "أصول إشكالية إضافية" بعد استحواذها، كان 200 مليار روبل "أصول مشكلة إضافية". و "هناك العديد من الهياكل العظمية التي لم أكن أتوقع أن أجدها"، وهذا أمر ضروري لفهم، عند بيع بنك MDM، قام المساهمون في هذا الأخير بأصول مشكلتهم من المشتري. هل ستكون بعد ذلك رئيس مجلس إدارة بنك MDM، تعليقك؟
عندما ذهبت إلى شراء بنك MDM من قبل هياكل شيشهانوف، كان لدى البنك خطة للتعافي المالي، الذي وافق عليه البنك المركزي ووافق على الاجتماع في رئيس البنك المركزي. افترض أن المساهمين في جدول معين من شأنه أن يجمع رأس مال البنك بمبلغ 15 مليار روبل، بالإضافة إلى العاصمة ( وكالة تأمين الودائع. - NT.) توفير ofz بمبلغ 9 مليارات روبل. إجمالي ما يقرب من 25 مليار روبل. كان هذا هو حجم المشاكل. وأعتقد أن موافقة البنك المركزي لهذه الخطة، وكذلك تقديم قرض من ريد الاعصاني، هو تقييم لتقديم شؤون البنك بشأن الرقابة على البنك المركزي. لا 200 مليار روبل. سوء الأصول في ذلك الوقت والكلمة لا يمكن أن يكون. لدى البنك فقط 320 مليار أصول الأصول. على سبيل المثال، أريد أن أذكر ذلك في وقت سابق، قبل بيع بنك MDM، اشترى مساهمه أغلبيته من الميزانية العمومية للبنك للقيمة الحالية للقروض غير النشطة بمبلغ 400 مليون دولار (حوالي 22 مليار روبل)، وبالتالي توفير دعم خطير لرسملة البنك.
امتلك البنك أسهم الشركات الصناعية التي ذهبت إليه ديون شركات الإفلاس، لذلك كانت جميع الأصول في محيط البنك، لم تفوت أي شيء ولا يمكن أن تكون أي خسائر.
في الواقع، اختتم الصفقة بعد خمسة أشهر من بدء السيد شيشخانوف قيادة البنك كرئيس للمجلس، وأعتقد أنني أتيحت لي الفرصة للتعرف على جميع المعلومات الداخلية عن أصول البنك.
لا 200 مليار روبل. سوء الأصول في ذلك الوقت والكلمة لا يمكن أن يكون. MDM بنك لديه أصول فقط 320 مليار روبل.
— د.هل يعاني القطاع المصرفي الروسي الآن أزمة؟
- وفرة الأحداث الساطعة ذات اللون السلبي يخلق الانطباع بأن هناك شيء جاد للغاية في النظام، وقادرة على لمست على الجماهير العريضة من عملاء البنوك. ومع ذلك، إذا نظرت بشدة إلى مؤشرات الاقتصاد الكلي، فقد اتضح أن الوضع في القطاع المصرفي مستقرا الآن. نعم، تحدث المشاكل المحلية في البنوك الكبيرة إلى حد ما: في "الافتتاح" وبنك بانبانك، تم الاحتفاظ حوالي 1 تريليون روبل من رواسب السكان. ولكن ما هو مهم، لا يتم بث مشكلاتها إلى نظام النظام بأكمله، لا تؤدي إلى تأخير أو إيقاف المدفوعات وليس له تأثير قوي على سعر صرف الروبل والتضخم. في فدان، نتوقع مؤشرا خاصا على الإجهاد المالي، والآن هو بعيد جدا عن قيم الأزمة التي لاحظناها في نهاية عام 2014 أو عام 2008. يتم الحفاظ على الاستقرار بسبب حقيقة أن البنك المركزي يختار مثل هذه الطريقة لحل مشاكل البنوك الكبيرة التي يتم فيها تقليل عواقب سلبية خطيرة على النظام المالي. يفهم المودعون أن البنوك تعمل كالمعتاد، وبالتالي لا يوجد أي منها رئيسي في النظام لأي بنك للمخاطر: التدفق الشامل للودائع.
"ومع ذلك، فإن الكثير من الودائع قد تدفقت للتو من" الاكتشاف "وبنك.
- مع التدفق الأكثر خطورة من الموارد (ليس فقط ودائع البيع بالتجزئة)، اصطدم "الاكتشاف": أكثر من 1 تريليون روبل. على الرغم من حقيقة أن البنك كان لديه احتياطيات جادة من السيولة، فإن التدفق الخارجي واسع النطاق لم يترك البنك المركزي في الواقع للفرصة بشكل مختلف. وأكدت هذه الحالة مرة أخرى أنه مع خلفية معلومات سلبية مستمرة وتدفق الموارد المصاحبة للموارد، قد يفقد بنك أي حجم استقراره. لكن القول أن بقية البنوك تواجه أيضا ضغطا خطيرا على مؤشرات السيولة، لا أستطيع. علاوة على ذلك، هناك حالتان تينينج. أولا، فإن النظام هو الآن فائض من السيولة، وهذا هو، الاشتراك في موارد الروبل. ثانيا، تفهم ظهور خلفية المعلومات السلبية، وبدأ العديد من البنوك، بحكمات تقاريرها، في زيادة وسادة الهوائية في بداية العام، حتى تنجوها بهدوء نسبيا هذه الأوقات.
- تجدر الإشارة إلى أنه لم يكن انخفاضا، ولكن التعيين الرئيسي للتصنيف الائتماني. لقد خصصنا تصنيف المستوى "الافتتاحي" على مستوى BBB- (RU)، والذي يقدر السوق منخفضا للغاية بالنسبة لبنك هذا الحجم، خاصة بشكل منهجي بشكل منهجي. تم تحديد مثل هذا القرار من قبل عاملين رئيسيين: الجودة المنخفضة لأصول البنك (أكثر من 25٪ - قروض غير قابلة للإرجاع) والسياسة العدوانية لتنمية القابضة المنفذة للأموال المقترضة.
— لماذا تواجه المشاكل البنوك الخاصة فقط؟
- الجواب على هذا السؤال يكمن في هيكل الاقتصاد الروسي. ليس سرا أن حصة الدولة عالية جدا، وله لسوء الحظ، لا تزال تنمو. لا يمكن أن يختلف القطاع المصرفي بشكل جذري عن ما يحدث في الاقتصاد ككل. على خلفية سياسة بنك روسيا بشأن المراجعة النشطة، تدفق الودائع حتى من البنوك الخاصة المستدامة إلى الدولة، وهي متعلقات المستفيدين بهذا الاتجاه. إجراءات الانتعاش المالي عندما يصبح البنك المركزي مالك البنوك الكبيرة، بالطبع، يزداد سوءا الوضع في الجانب الطويل الأجل للمنافسة. في الوقت نفسه، من الضروري أن نفهم أن كل هذا يتم ذلك لصالح استقرار النظام، بحيث يكون من الصعب التوبيخ المنظم. ومع ذلك، فإن الأزمة المصرفية كاملة متكاملة هي أقوى ضغوط للاقتصاد، وبالتالي فهذا هو آخر شيء يمكن للدولة تحمله. ولكن من وجهة نظر الصحة والمنافسة وتطوير السوق، هذا بالتأكيد اتجاه سلبي.
— يمكن أن يرتبط هذا الاتجاه عواقب أزمة 2008؟
- بدأت العملية حقا بعد عام 2008، ببساطة وتيرة السكان في ذلك الوقت لا تزال مرتفعة للغاية. في الواقع، ساعدت الدولة، كونها مساهم ومالك أكبر البنوك، في فترات صعبة (باستثناء Sberbank، والتي تعاملت معها بشكل مستقل). دعم الاستحواذ في رأس المال استقرارهم، وبالطبع، زيادة الثقة من العملاء. وهذا هو، أصبحت الدولة المستثمر الرئيسي في عاصمة البنوك الروسية. ومن هو أصحاب البنوك الخاصة؟ هؤلاء رجال الأعمال الذين لديهم العديد من الشركات في القطاعات الحقيقية للاقتصاد. لكن الوضع في الاقتصاد اليوم معقد، فقد انخفضت والآن يستعيد ببطء شديد - أموال إضافية لتزرع مكافأة أمر صعب للغاية. وهذه الأموال مطلوبة: بعد عام 2008، لم يتم استعادة العديد من المؤسسات والصناعة. بالإضافة إلى ذلك، كانت نماذج الأعمال للعديد من اللاعبين عدوانية، وإدارة المخاطر ليست محافظة بشكل كاف. ونتيجة لذلك، تم تجميع أصول المشكلة على ميزانياتها، واتخذ البنك المركزي موقفا أكثر أساسية ومتسقة بشأن التكرار في الديون المشكلة.
— كم عدد البنوك الخاصة الموثوقة في روسيا وكيف يشعرون بالمقارنة مع البنوك الحكومية؟
- في دراستنا الأخيرة، حسبنا أن مستوى قروض المشاكل في البنوك الروسية هو 15٪. هذا كثير جدا: أكثر من 5 تريليون روبل. في البنوك الخاصة، تكون السهم أعلى قليلا من المتوسط \u200b\u200b- 15.6٪ مقارنة بنسبة 11.1٪ من البنوك الحكومية. ومع ذلك، فإن البنوك الحكومية هي قادة في تمويل معظم القطاعات الأكثر خطورة في الاقتصاد: البناء والعقارات. رسميا، هذا ليس مجالا من القروض المتأخرة، ولكن من وجهة نظر المشاكل المخفية وتقلب الدخل المحتمل مهم للغاية. لذلك، أود أن أقول إن الوضع مزعج بنفس القدر بالنسبة لأولئك. إن هذا يفاقم إلى حد ما موقف البنوك الخاصة - وهذا مستوى أقل من التكرار من قروض المشاكل (37.7 مقابل 58٪) بسبب عدم وجود دعم مماثل في شكل رأس مال مقارنة ببنوك الدولة. ولكن من المهم أن نلاحظ أنه داخل البنوك الخاصة يختلف الوضع. على سبيل المثال، يشعر ألفا بنك من وجهة نظر الاستقرار المالي وحصة القروض المشكلات أفضل من البنوك في المتوسط \u200b\u200bفي القطاع وعن معظم البنوك الولاية. من تصنيف شركات البنوك الخاصة، يظهر Sovcombank و Tinkoff Bank ملاءة عالية إلى حد ما.
بيتر سارخانوف / "جديد"
— غالبا ما تشير أصحاب وإدارة البنوك المجففة التي استخدمت نماذج أعمال محفوفة بالمخاطر إلى أنهم أصبحوا ضحية لظروف خارجية سلبية، وسقطوا "في مقص السوق الساقطة". لكن هذه الأعذار تبدو غير مقنعة للغاية.
- عند شراء شيء من هذا القبيل، على وجه الخصوص، إذا كان الشراء باهظ الثمن، فأنت عادة ما تأخذ بعض الخطوات للتأكد من المنتج: مراجعات التعلم، والتواصل مع الشركة المصنعة، وتقديم المشورة مع مالكي السلع المماثلة وهلم جرا. تحولت هذه التجربة المنزلية وعلى مستوى العمل. قبل شراء أصل هناك تقييم جاد لخصائصه. يمكنك فقط تخمين التفاصيل، ولكن من الواضح أنه في هذه الحالات كان مستوى الغمر في الأصول المكتسبة غير كافية. أن نقول أن الاقتصاد الضعيف أصبح مفاجأة، غير صحيح للغاية. نحن نتحدث عن أكبر المجموعات المالية والصناعية التي تحتوي على وحدات أبحاث الاقتصاد الكلي الخاصة بها، وكان هناك ما يكفي من تحليلات السوق. في الآونة الأخيرة، كانت جميع التوقعات سرية للغاية، لا أحد يتوقع نمو متفجر. حتى هنا، بدلا من ذلك، يمكنك التحدث عن الانتهازية والأمل في الأفضل.
— ربما نموذج أعمال عدواني هو السبيل الوحيد للتنافس مع البنوك الحكومية؟
- يستحق الاعتراف بأن خصوصية القطاع المالي هو أنه رائع هنا أن تكون مربحة للغاية اقتصاديا. إنه يوفر التكاليف، مما يجعل من الممكن الاعتماد على ولاء الدولة ويزيد من فرص الدعم. هذا أمر عالمي كبير جدا للفشل معضلة ("كبيرة جدا للسقوط"). من المستحيل استبعاد أنه يمكن أن يكون أحد زخارف المصرفيين - بالإضافة إلى الرغبة في كسب والحفاظ على نفسها على حساب الموارد المخصصة للرفض. ويجب أن نعترف أنه في هذه الحالتين محاولة لحماية نفسك من السيناريو الأكثر سلبية مع مراجعة الترخيص كانت ناجحة تماما. في الوقت نفسه، في السوق الروسية هناك أمثلة على نمو العضوية وعالية الجودة، وإن كان الفردي.
— من أجل توصيل الثقوب في الأرصدة وإعادة الأموال إلى المودعين، يطبع البنك المركزي تريليونات روبل. هل هي التي لا يلاحظها أحد بالنسبة للاقتصاد؟
- بحكم حقيقة أن أصول البنوك قد تم شطبها، فإن التأثير على التضخم غير مهم للغاية، كما يبدو من الذهاب. التفسير الثاني هو أن لدينا ديناميات ضعيفة للغاية من الإقراض: الاقتصاد لا يطلب من موارد الائتمان، وبالتالي فإن الأموال لا تتجاوز حدود النظام المالي ولا تسرع أسعار السلع والخدمات النهائية. تدريجيا، سوف يتدفقون إلى الاقتصاد، لأن البنوك بحاجة إلى كسب، لكنها ستجري بالتساوي. لذلك، هذا مناسب للغاية من وجهة نظر لحظة الدورة الاقتصادية لمثل هذه الإجراءات. بعض التأثير المحلي ممكن، لكن عواقب وخيمة طويلة الأجل من وجهة نظر تضخمية، في رأيي، لا يوجد.
— وبنك بانك، وانخرطت "الاكتشاف" بنشاط كبير في رفض البنوك الأخرى، والتي أصبحت واحدة من أسباب مشاكلها. ما الخطأ في هذا الإجراء من قبل؟
- تم استدعاء آلية المراجاة القديمة الائتمان. أعطى البنك المركزي المال للأصهر إلى سعر فائدة منخفض للغاية، مما سمح للبنك بزيادة كفاية رأس المال وهذه الأموال لتمويل إعادة تأهيل البنك الذي يعاني من صعوبات مالية. المشكلة هي أن هذه الأموال في كثير من الحالات ذهبت لحل مشاكلها الخاصة، وليس لاحتياجات البنك. وحجم المشاكل في بنك صحي، نتيجة لذلك، تحولت إلى أعلى مما كانت عليه في البداية - تم إجراء إجراء التقييم في وقت قصير، غير كاف بعمق.
بالإضافة إلى ذلك، من الضروري أن نفهم أن هذه ليست خيرية، وصناديق الائتمان لها فترة الاسترداد. ما يمكن أن يكون المصادر؟ فقط تطبيع أنشطة البنك، لكن هذه الحالات تبين أنها معزولة. في معظم الأحيان، تمتد خطط إعادة التأهيل لمدة 10-15 عاما، والتي، ضد خلفية عدم اليقين، وديناميات اقتصادنا لا تضيف الثقة في عودتها في الوقت المناسب. الآن البنك المركزي سوف يتعامل مع هذا الإجراء نفسه.
— بيع في السوق الروسي للاكتشافات المتحدة "الاكتشافات" وبنك، في رأيك، حقيقي؟
- هذا البند يؤدي إلى معظم الأسئلة. بيع البنك - من حيث المبدأ مؤسسة معقدة للغاية. الأعمال المصرفية في جميع أنحاء العالم تحت ضغط كبير، حيث نعيش في عصر أسعار الفائدة المنخفضة وتكلفة التنظيم (الحمل) تنمو باستمرار. فيما يتعلق بالقطاعات الأخرى للاقتصاد، فإن القطاع المصرفي أقل دخل، إذا كنت لا تأخذ أمثلة ناجحة فردية. خاصة إذا كنا نتحدث عن البنوك التي تحمل قطارا سلبيا بعد إعادة التأهيل.
إذا كان Binbank و Opait سوف يتحد، في ظروف ضعف الاقتصاد، فابحث عن مستثمري السوق إلى بنك من هذا الحجم سيكون صعبا للغاية. أحد المستثمرين المفهومين، بيعها لن يخلق انحراف في المنافسة، الآن لا يوجد. يبدو سيناريو البيع التدريجي في الأجزاء أكثر احتمالا، لكن هذا يحدث ليس لمدة 1-2 سنوات.
الآن ينظر إليهم السوق على كشرطة دولية مع جميع مكونات السعادة والأعمال الإيجابية، ولكن إذا تغيرت مالك المستخدم وتختفي الحماية، يجب أن يكون النموذج مستقر للغاية لتحمل التأثير السلبي لتغيير المالك. أخيرا، على النقيض من البلدان المتقدمة، نحن ببساطة ليس لدينا سوابق ناجحة من مخرج الدولة من السيطرة على الأصول المالية بعد انتعاشها.
- يقول رئيس البنك المركزي ردا على انتقاد سكان القطاع المصرفي إن شكل ملكية السوق لا يهم - يكفي أن تكون جميع البنوك ضميرية.
- أرى أن البنوك الحكومية تتلقى مزايا تنافسية ضمنية ومدمجة. لن أجادل مع أطروحة أن كل بنك يجب أن يكون مستداما - هذا واضح. لكن التجربة العالمية تبين أن الدولة لا يمكن أن تكون مالكا فعالا. إن هيكل ملكية أكبر البنوك في العالم ليست ما لا يتركز في أيدي المنظم - إنه غير واضح بشكل عام في السوق، لأن الأسهم هي أساسا في الدورة الدموية المجانية. هناك مستثمرون استراتيجيون يمتلكون أسهما أمرية غير خاضعة للرقابة. هذا هو المكان الذي جاء فيه النظام المصرفي على مدار مئات السنين من تطوره، وليس لملكية الدولة. وأنا لا أرى السبب في القول أن لدينا نوع من الطريقة الخاصة. من الضروري الذهاب في هذا الاتجاه، ولكن حتى الآن يبدو أن المسار سيكون طويلا.
