Thuế thu nhập cá nhân đối với giao dịch chứng khoán. Thuế thu nhập cá nhân đối với giao dịch chứng khoán - quy định chung
Các pháp nhân và doanh nhân trả lợi nhuận cho cá nhân phải khấu trừ thuế thu nhập cá nhân đối với họ, nếu không thì thực hiện công việc của đại lý thuế. Nghĩa vụ này được xác định theo Điều 226 của Bộ luật Thuế Liên bang Nga. Nhưng trong đoạn 2 của nó, các đặc điểm của quy tắc này đã được đưa ra. Do đó, các quy định của một điều khoản nhất định không được áp dụng cho một số loại thu nhập nhất định được đánh thuế theo các điều 214.1, 227 và 228 nổi tiếng của Bộ luật Thuế Liên bang Nga.
Trong trường hợp này, chúng tôi chú ý đến Điều 214.1 của Bộ luật thuế Liên bang Nga, trong đó bao gồm thủ tục tính thuế thu nhập cá nhân khi mua bán chứng khoán. Phần 3 điều này liệt kê danh sách những người làm đại lý thuế trong việc mua bán chứng khoán của cá nhân. khuôn mặt.
Đại lý thuế có thể là một trong những thành viên đặc biệt của thị trường chứng khoán:
- người được ủy thác;
- môi giới;
- người thực hiện giao dịch theo hợp đồng đại lý;
- người thực hiện giao dịch theo hợp đồng hoa hồng;
- người thực hiện các giao dịch có lợi cho một cá nhân theo bất kỳ thỏa thuận nào khác, tương tự như thỏa thuận đại lý, ví dụ: thỏa thuận đại lý;
- người thực hiện các giao dịch có lợi cho một cá nhân theo một thỏa thuận không phải là hợp đồng đại lý, ủy thác hoặc quản lý ủy thác.
Như vậy, tổ chức, công dân trực tiếp mua chứng khoán của cá nhân không phải là đại lý thuế. Trường hợp cá nhân bán chứng khoán không qua trung gian thì phải tự nộp thuế và nộp tờ khai thuế. Đúng, nếu người mua chứng khoán là tổ chức thì có nghĩa vụ cung cấp thông tin cho cơ quan thuế về thu nhập trả cho cá nhân.
Điều 214.1 của Bộ luật thuế chỉ áp dụng cho các loại thu nhập được liệt kê trực tiếp trong đó, cụ thể là thu nhập:
- từ các giao dịch mua bán chứng khoán;
- từ việc mua lại cổ phần đầu tư;
- từ các giao dịch kỳ hạn, chủ đề của giao dịch đó (tài sản cơ bản) là chứng khoán.
Các giao dịch khác với chứng khoán (ví dụ: nhận tiền lãi, cổ tức, thu nhập từ việc mua lại hóa đơn) không được điều chỉnh bởi điều này. Do đó, cá nhân bị khấu trừ thuế đối với họ, Điều 226 Bộ luật Thuế của Liên bang Nga. Vì vậy, tổ chức, cá nhân doanh nhân khi trả thu nhập tương tự cho một cá nhân phải khấu trừ thuế thu nhập cá nhân.
Nếu việc thanh toán lãi (phiếu tích lũy) đi kèm với mỗi giao dịch mua bán chứng khoán (Ví dụ về trái phiếu doanh nghiệp) Trong trường hợp này, thu nhập tính thuế thu nhập cá nhân phải được phân biệt - kết quả từ việc mua bán chứng khoán và chênh lệch lãi trả và lãi nhận được (phiếu tích lũy) được tính riêng).
Cách xác định căn cứ tính thuế khi mua chứng khoán
Trong quá trình thực tập, một tình huống có thể xảy ra khi thể chất. một người mua chứng khoán với giá thấp hơn giá thị trường. Trong ví dụ này, phần vượt quá giá trị thị trường của chứng khoán so với số tiền chi phí thực tế cho việc mua lại chúng có phải chịu thuế không? Có, nó phải chịu thuế thu nhập cá nhân. người được hưởng lợi ích vật chất (Điều 1, 212 Bộ luật Thuế của Liên bang Nga). Giá trị thị trường của chứng khoán được xác định có tính đến giới hạn biến động của giá thị trường (xem thanh bên “Xin lưu ý”).
Ngày nhận thu nhập dưới hình thức lợi ích vật chất là ngày nhận được bảo đảm (khoản 3, khoản 1, Điều 223 Bộ luật Thuế của Liên bang Nga). Tức là ngày chuyển quyền sở hữu chứng khoán cho người mua.
Đối với chứng khoán cấp phát hành (xem thanh bên “Trợ giúp”), việc chuyển quyền sở hữu xảy ra tại thời điểm ghi có vào tài khoản chứng khoán, tài khoản trong sổ đăng ký của người sở hữu hoặc tại thời điểm chuyển nhượng chứng chỉ chứng khoán . Khi mua chứng khoán không phát hành, lợi ích vật chất không được xác định vì chúng không được giao dịch trên thị trường chứng khoán có tổ chức.
Cách xác định căn cứ tính thuế khi bán chứng khoán
Căn cứ tính thuế thu nhập cá nhân từ việc bán chứng khoán được xác định căn cứ vào việc bán chứng khoán. Nếu không có doanh số bán hàng trong kỳ tính thuế thì căn cứ tính thuế không được xác định. Theo khoản 3 Điều 214.1 Bộ luật thuế Liên bang Nga, cơ sở tính thuế có thể được xác định theo hai cách. Đầu tiên, nó được tính bằng số tiền nhận được từ việc bán chứng khoán, trừ đi các chi phí đã xác nhận cho việc mua, lưu trữ và bán chúng. Thứ hai, nó được định nghĩa là số tiền nhận được từ việc bán chứng khoán, trừ đi khoản khấu trừ thuế tài sản. Tuy nhiên, phương pháp thứ hai chỉ được áp dụng khi không thể áp dụng phương pháp thứ nhất, tức là khi không có chứng từ chi phí. Việc khấu trừ chỉ có thể được thực hiện trong kỳ tính thuế mà chứng khoán được bán.
Cách xác định giá thị trường và giới hạn biến động tối đa của giá thị trường chứng khoán
Giá thị trường của chứng khoán vì mục đích thuế được xác định theo các tiêu chuẩn được thiết lập tại Chương 25 “Thuế thu nhập” của Bộ luật thuế. Điều này được nêu trong đoạn 14 Điều 40 của Bộ luật Thuế Liên bang Nga.
Tuy nhiên, Chương 23 của Bộ luật thuế Liên bang Nga có quy định đặc biệt dùng để xác định giá thị trường (khoản 4 Điều 212 Bộ luật thuế Liên bang Nga). Theo đó, vì mục đích thuế thu nhập cá nhân, khi xác định giá thị trường của chứng khoán, cần tuân thủ các quy định của cơ quan quản lý thị trường chứng khoán ở Nga. Cho đến gần đây, cơ quan như vậy là Ủy ban Chứng khoán Liên bang Nga và bây giờ là Cơ quan Thị trường Tài chính Liên bang.
Thủ tục xác định giới hạn tối đa biến động giá thị trường đối với chứng khoán giao dịch trên thị trường chứng khoán có tổ chức được thiết lập theo Nghị quyết của Ủy ban Liên bang về Thị trường Chứng khoán Nga ngày 24 tháng 12 năm 2003 số 03-52/ps. Theo văn bản này, giới hạn biến động tối đa của giá thị trường chứng khoán được quy định ở mức tăng hoặc giảm 20% so với giá thị trường của chứng khoán tại ngày giao dịch. Giá thị trường được định nghĩa là giá bình quân gia quyền của một ngày giao dịch trên thị trường có tổ chức. Nếu chứng khoán được giao dịch trên một số thị trường có tổ chức, người nộp thuế có quyền chọn bất kỳ thị trường nào trong số đó để sử dụng dữ liệu của mình trong tính toán.
Giá trung bình có trọng số của ngày hiện tại có thể được sử dụng với điều kiện ít nhất 10 giao dịch đã được thực hiện. Nếu có ít hơn 10 giao dịch được thực hiện trên thị trường trong ngày thì giá bình quân gia quyền được tính dựa trên 10 giao dịch gần đây nhất trong 90 ngày qua. Trong trường hợp này, khối lượng giao dịch ít nhất phải là 300.000 rúp.
Nếu trong 90 ngày qua có ít hơn 10 giao dịch hoặc tổng khối lượng của chúng nhỏ hơn 300.000 rúp thì chứng khoán này được coi là không có giá trị thị trường.
Xin lưu ý: quy trình xác định giá thị trường và giới hạn biến động của nó ở trên chỉ áp dụng cho chứng khoán được giao dịch trên thị trường chứng khoán có tổ chức. Đối với chứng khoán không được giao dịch trên thị trường có tổ chức thì giá thị trường không được xác định.
Xin lưu ý: theo cơ quan thuế, phương pháp đầu tiên được sử dụng ngay cả trong trường hợp ít nhất một trong các khoản chi phí được xác nhận. Ví dụ, trong thực tế, một tình huống thường phát sinh khi chi phí mua và lưu trữ chứng khoán không thể được xác nhận, trong khi chi phí bán hàng (thù lao cho người môi giới hoặc người được ủy thác) có thể được xác nhận. Sau đó, phương pháp đầu tiên được sử dụng để xác định cơ sở tính thuế, mặc dù phương pháp thứ hai sẽ có lợi hơn cho người nộp thuế.
Được biết, giao dịch của các cá nhân trên thị trường chứng khoán có thể mang lại lợi nhuận và không mang lại lợi nhuận. Điều 214.1 của Bộ luật Thuế Liên bang Nga cho phép trong kỳ tính thuế được giảm thu nhập chịu thuế bằng số tiền lỗ từ giao dịch chứng khoán, với một số điều kiện nhất định.
Vì mục đích thuế, chứng khoán được chia thành hai loại: được giao dịch và không được giao dịch trên thị trường có tổ chức.
Lỗ từ giao dịch chứng khoán được khấu trừ khỏi cơ sở tính thuế của kỳ hiện tại nhưng với số tiền không vượt quá thu nhập từ cùng loại chứng khoán. Vì vậy, để xác định chính xác cơ sở tính thuế trong năm, cần phải lưu giữ riêng biệt các khoản thu nhập và lỗ từ các giao dịch chứng khoán được giao dịch và không được giao dịch trên thị trường có tổ chức.
Trường hợp người nộp thuế hoạt động trên thị trường chứng khoán thông qua một trung gian chuyên nghiệp là đại lý thuế (môi giới, ủy thác) thì hồ sơ đó sẽ do đại lý đó lưu giữ. Tuy nhiên, người nộp thuế có thể thực hiện các giao dịch trên thị trường chứng khoán một cách độc lập. Trong trường hợp này, anh ta phải tự mình ghi chép các khoản thu nhập và chi phí.
Mọi nhà đầu tư đều được pháp luật yêu cầu phải nộp thuế. Nhưng không phải ai cũng biết rằng cuối năm có thể tối ưu hóa thuế. Trong bài viết này, tôi sẽ cho bạn biết cách bạn có thể giảm thuế thu nhập cá nhân (NDFL) từ các giao dịch chứng khoán. Đầu tiên, hãy nhớ những loại thuế mà nhà đầu tư phải nộp. Nhà đầu tư nộp thuế thu nhập (NDFL) ở mức 13%. Thuế chỉ được trả trên lợi nhuận thực tế khi thu nhập được ghi có vào tài khoản môi giới. Không có thuế đối với lợi nhuận giấy. Nhà môi giới Nga đóng vai trò là đại lý thuế, tức là anh ta tự tính toán và khấu trừ thuế thu nhập cá nhân cho bạn. Tuy nhiên, nếu trong tài khoản không đủ tiền để nộp thuế thu nhập cá nhân, nhà môi giới sẽ chuyển thông tin đến Cơ quan Thuế Liên bang và nhà đầu tư sẽ phải nộp tờ khai trước ngày 30/4 và nộp thuế trước ngày 15/7. Nếu lợi nhuận trong năm bằng 0 hoặc thua lỗ thì không bị tính thuế.
Làm thế nào để tối ưu hóa thuế đối với lợi nhuận từ giao dịch chứng khoán?
Trong suốt một năm, bạn thực hiện một số lượng giao dịch mua bán chứng khoán nhất định. Vào cuối năm, nhà môi giới tính toán thu nhập cho tất cả các giao dịch đã đóng và tổng hợp kết quả tài chính (số dư) của họ, lấy cơ sở chịu thuế (NTB), trên đó tính phí 13%.
Kết quả tài chính được tính bằng chênh lệch giữa số tiền bán tài sản và số tiền mua lại, trừ đi chi phí trực tiếp để phục vụ tài khoản (hoa hồng môi giới, trao đổi, lưu ký).
Nếu cuối năm bạn vẫn còn các vị thế mở không có lãi, bạn có thể đóng chúng để khắc phục khoản lỗ, từ đó giảm cơ sở tính thuế và thuế thu nhập cá nhân.
Giả sử bạn đã thực hiện hai giao dịch trong một năm: giao dịch đầu tiên mang lại cho bạn 1000 rúp lợi nhuận, giao dịch thứ hai mang lại cho bạn khoản lỗ 500 rúp. Cơ sở tính thuế của bạn là 500 rúp, từ đó người môi giới của bạn sẽ giữ lại 65 rúp (13%). Giả sử bạn vẫn có một vị thế mở với mức lỗ 500 rúp. Nếu bạn hoàn tất giao dịch trước cuối năm, tức là ghi nhận lỗ, cơ sở tính thuế của bạn sẽ giảm 500 rúp và bằng 0, và bạn sẽ không phải nộp thuế thu nhập cá nhân. Hơn nữa, không có gì ngăn cản bạn mua lại những chứng khoán này ngay lập tức sau khi khắc phục khoản lỗ nếu bạn tin tưởng vào sự tăng trưởng dài hạn của chúng.
Đầu tiên bạn cần đặt hàng từ một nhà môi giới tính toán sơ bộ thuế thu nhập. Trong báo cáo, bạn sẽ thấy cách tính thu nhập cho tất cả các giao dịch của mình trong năm và cơ sở tính thuế.
Người môi giới tính thuế thu nhập cá nhân dựa trên căn cứ tính thuế.
Nếu bạn kiếm được lợi nhuận vào cuối năm, bạn có thể giảm nó bằng cách ghi lại khoản lỗ trên các vị thế mở. Cho đến khi bạn đóng vị thế, khoản lỗ sẽ không được ghi nhận và NOB sẽ không giảm. Không cần thiết phải ghi lại đầy đủ tất cả các khoản lỗ, chỉ cần đóng một số giao dịch để chuyển sang âm nhẹ là đủ. Sau đó, bạn mua lại chứng khoán đã bán. Xin lưu ý rằng phương pháp này không phù hợp với các chứng khoán có tính thanh khoản thấp, có chênh lệch lớn giữa giá chào mua và giá chào bán.
Điều quan trọng cần lưu ý là các giao dịch phải được thực hiện có tính đến chế độ giao dịch T+2; năm nay ngày cuối cùng là ngày 28 tháng 12. Tôi khuyên bạn nên nhanh lên.
Một cách khác để tối ưu hóa việc đánh thuế là khắc phục hoàn toàn tất cả các vị thế thua lỗ trong năm hiện tại để cụ thể là bị lỗ. Sau đó có thể cân đối với lợi nhuận của các năm sau để hoàn trả số thuế thu nhập cá nhân đã nộp. Nhưng để làm được điều này, bạn cần cân đối độc lập lãi và lỗ hàng năm, nộp tờ khai thuế 3-NDFL và tự mình nộp đơn xin hoàn thuế. Trong khi đó việc tối ưu hóa thuế thu nhập cá nhân trong vòng một năm sẽ giúp bạn tránh được những thủ tục giấy tờ này.
Không có gì bí mật rằng những vấn đề khó khăn nhất đối với kế toán phát sinh khi tính thuế thu nhập cá nhân đối với các giao dịch liên quan đến mua bán và mua lại chứng khoán. Trong một số trường hợp, việc tính thuế không chỉ bị ảnh hưởng bởi các quy định của pháp luật về thuế mà còn bởi các quy định của pháp luật chứng khoán. Bài viết mô tả ai và theo thứ tự nào tính thuế thu nhập cá nhân đối với các giao dịch chứng khoán.
Khi đại lý thuế khấu trừ thuế thu nhập cá nhân
Tại Điều 214.1 Bộ luật Thuế Liên bang Nga, định nghĩa về người phải thực hiện chức năng đại lý thuế khi bán chứng khoán của cá nhân được đưa ra hai lần. Ví dụ, đoạn 3 quy định rằng đại lý thuế là người môi giới, người được ủy thác hoặc người khác thực hiện các giao dịch theo thỏa thuận đại lý, thỏa thuận tương tự khác có lợi cho người nộp thuế. Và đoạn 8 nói rằng đại lý thuế là người môi giới, người được ủy thác hoặc người khác thực hiện các giao dịch theo hợp đồng đại lý, hợp đồng hoa hồng, một thỏa thuận khác có lợi cho người nộp thuế.So sánh hai định nghĩa này, chúng ta có thể kết luận rằng đại lý thuế có thể là một trong những người tham gia chuyên nghiệp trên thị trường chứng khoán:
Người được ủy thác;
Người thực hiện giao dịch theo hợp đồng đại lý;
Người thực hiện giao dịch theo hợp đồng hoa hồng;
Người thực hiện các giao dịch có lợi cho một cá nhân theo bất kỳ thỏa thuận nào khác, tương tự như thỏa thuận đại lý, ví dụ: thỏa thuận đại lý;
Người thực hiện các giao dịch có lợi cho một cá nhân theo một thỏa thuận không phải là thỏa thuận đại lý, hoa hồng hoặc ủy thác.
Đôi khi trong thực tế, câu hỏi được đặt ra: các hoạt động có lợi cho một cá nhân có ý nghĩa gì? Điều này có thể bao gồm bất kỳ hoạt động nào của các tổ chức có liên quan đến các khoản thanh toán có lợi cho các cá nhân trong các giao dịch mua bán chứng khoán không? Nói cách khác, cụm từ “thỏa thuận khác có lợi cho cá nhân” có thể được hiểu theo hai cách. Hoặc giống như bất kỳ thỏa thuận trung gian nào khác mà tổ chức hoạt động vì lợi ích của cá nhân này. Hoặc giống như bất kỳ thỏa thuận nào khác cung cấp thanh toán cho một cá nhân từ một tổ chức.
Dựa vào nội dung Điều 214.1 của Bộ luật Thuế Liên bang Nga, chúng ta có thể kết luận rằng nhà lập pháp, theo đại lý thuế, vẫn có nghĩa là các tổ chức trung gian (môi giới, người được ủy thác và những người khác). “Thỏa thuận có lợi cho một cá nhân” không đồng nghĩa với “thỏa thuận có lợi cho một cá nhân”. Thỏa thuận có lợi cho cá nhân nên được hiểu là thỏa thuận được ký kết vì lợi ích của một cá nhân, tức là thỏa thuận trung gian. Nhà lập pháp chỉ đơn giản là mở danh sách các trung gian như vậy, chỉ giới hạn cho những người tham gia chuyên nghiệp trên thị trường chứng khoán. Và điều này khá hợp lý, xét tới sự đa dạng của các loại thỏa thuận trung gian trong luật dân sự. Ngoài ra, các thỏa thuận trung gian có thể được kết hợp. Một ví dụ về điều này là hợp đồng hỗn hợp. Ngoài ra, Điều 426 Bộ luật Dân sự Liên bang Nga trao cho các bên quyền tự mình soạn thảo các loại thỏa thuận, trong đó có thỏa thuận trung gian mà Bộ luật Dân sự không quy định.
Như vậy, tổ chức, công dân trực tiếp mua chứng khoán của cá nhân không phải là đại lý thuế. Trường hợp cá nhân bán chứng khoán không qua trung gian thì phải tự nộp thuế và nộp tờ khai thuế. Đúng, nếu người mua chứng khoán là tổ chức thì có nghĩa vụ cung cấp thông tin cho cơ quan thuế về thu nhập trả cho cá nhân.
Xin lưu ý: Điều 214.1 của Bộ luật thuế chỉ áp dụng cho những loại thu nhập được liệt kê trực tiếp trong đó, tức là thu nhập:
Từ các giao dịch mua bán chứng khoán;
Từ việc mua lại cổ phần đầu tư;
Từ các giao dịch kỳ hạn, chủ đề của nó (tài sản cơ bản) là chứng khoán.
Tất cả các giao dịch chứng khoán khác (ví dụ: nhận tiền lãi, cổ tức, thu nhập từ việc mua lại hóa đơn) không thuộc phạm vi điều chỉnh của điều này. Do đó, cá nhân bị khấu trừ thuế theo Điều 226 Bộ luật thuế của Liên bang Nga. Tức là tổ chức, cá nhân doanh nhân phải khấu trừ thuế thu nhập cá nhân khi trả thu nhập đó cho cá nhân.
Điều gì sẽ xảy ra nếu việc thanh toán lãi (phiếu lãi tích lũy) đi kèm với mọi giao dịch mua bán chứng khoán (ví dụ: trái phiếu doanh nghiệp)? Sau đó, thu nhập cho mục đích thuế thu nhập cá nhân phải được chia - kết quả từ việc mua bán chứng khoán và chênh lệch tiền lãi trả và nhận (phiếu tích lũy) được tính riêng.
Cách xác định căn cứ tính thuế khi mua chứng khoán
Trong thực tế, có thể xảy ra trường hợp một cá nhân mua chứng khoán ở mức giá thấp hơn giá thị trường. Trong trường hợp này, phần vượt quá giá trị thị trường của những chứng khoán này so với số tiền chi phí thực tế cho việc mua lại chúng có phải chịu thuế không? Có, nó phải chịu thuế thu nhập cá nhân như một lợi ích vật chất (khoản 3, khoản 1, điều 212 Bộ luật thuế của Liên bang Nga). Giá trị thị trường của chứng khoán được xác định có tính đến giới hạn biến động tối đa của giá thị trường (xem thanh bên “Xin lưu ý”).Ngày nhận thu nhập dưới hình thức lợi ích vật chất là ngày mua bảo đảm (khoản 3, khoản 1, Điều 223 Bộ luật Thuế của Liên bang Nga). Tức là ngày chuyển quyền sở hữu chứng khoán cho người mua.
Đối với chứng khoán cấp phát hành (xem thanh bên “Trợ giúp”), việc chuyển quyền sở hữu xảy ra tại thời điểm ghi có vào tài khoản chứng khoán, tài khoản trong sổ đăng ký của người sở hữu hoặc tại thời điểm chuyển nhượng chứng chỉ chứng khoán . Khi mua chứng khoán không phát hành, lợi ích vật chất không được xác định vì chúng không được giao dịch trên thị trường chứng khoán có tổ chức.
VÍ DỤ 1
I.I. Sokolov mua 10.000 cổ phiếu của RAO UES vào ngày 5 tháng 8 năm 2004 với giá 0,15 USD một cổ phiếu. Giá bình quân gia quyền của cổ phiếu RAO UES tính đến ngày 5 tháng 8 là 0,236 USD một cổ phiếu. Tỷ giá đô la Mỹ vào ngày này là 29,1764 rúp/đô la. HOA KỲ. Cùng ngày hôm đó I.I. Sokolov mua với giá 170.000 rúp. hóa đơn có mệnh giá 200.000 rúp. với ngày đáo hạn là ngày 1 tháng 10 năm 2004.
Cổ phiếu RAO UES được giao dịch trên thị trường có tổ chức. Do đó, giá thị trường của chúng được xác định là giá giao dịch bình quân gia quyền, có tính đến giới hạn biến động tối đa - 0,1888 USD trên mỗi cổ phiếu (0,236 USD - 0,236 USD x 20%). Lợi ích vật chất I.I. Sokolov khi mua cổ phiếu:
($0,1888 – $0,15) x 29,1764 RUR/USD Hoa Kỳ x 10.000 cổ phiếu = 11.320,44 RUB
Hóa đơn không được giao dịch trên thị trường chứng khoán có tổ chức. Do đó, lợi ích vật chất không được tính từ nó.
Cách xác định căn cứ tính thuế khi bán chứng khoán
Căn cứ tính thuế thu nhập cá nhân từ việc bán chứng khoán được xác định căn cứ vào việc bán chứng khoán. Nếu không có doanh số bán hàng trong kỳ tính thuế thì căn cứ tính thuế không được xác định. Theo khoản 3 Điều 214.1 Bộ luật thuế Liên bang Nga, cơ sở tính thuế có thể được xác định theo hai cách. Đầu tiên, nó được tính bằng số tiền nhận được từ việc bán chứng khoán, trừ đi các chi phí đã xác nhận cho việc mua, lưu trữ và bán chúng. Thứ hai, nó được định nghĩa là số tiền nhận được từ việc bán chứng khoán, trừ đi khoản khấu trừ thuế tài sản. Tuy nhiên, phương pháp thứ hai chỉ được áp dụng khi không thể áp dụng phương pháp thứ nhất, tức là khi không có chứng từ chi phí. Việc khấu trừ chỉ có thể được thực hiện trong kỳ tính thuế mà chứng khoán được bán.| GHI CHÚ | |
|
Xin lưu ý: theo cơ quan thuế, phương pháp đầu tiên được sử dụng ngay cả trong trường hợp ít nhất một trong các khoản chi phí được xác nhận. Ví dụ, trong thực tế, một tình huống thường phát sinh khi chi phí mua và lưu trữ chứng khoán không thể được xác nhận, trong khi chi phí bán hàng (thù lao cho người môi giới hoặc người được ủy thác) có thể được xác nhận. Sau đó, phương pháp đầu tiên được sử dụng để xác định cơ sở tính thuế, mặc dù phương pháp thứ hai sẽ có lợi hơn cho người nộp thuế.
Được biết, giao dịch của các cá nhân trên thị trường chứng khoán có thể mang lại lợi nhuận và không mang lại lợi nhuận. Điều 214.1 của Bộ luật Thuế Liên bang Nga cho phép trong kỳ tính thuế được giảm thu nhập chịu thuế bằng số tiền lỗ từ giao dịch chứng khoán, với một số điều kiện nhất định.
Vì mục đích thuế, chứng khoán được chia thành hai loại: được giao dịch và không được giao dịch trên thị trường có tổ chức.
Lỗ từ giao dịch chứng khoán được khấu trừ khỏi cơ sở tính thuế của kỳ hiện tại nhưng với số tiền không vượt quá thu nhập từ cùng loại chứng khoán. Vì vậy, để xác định chính xác cơ sở tính thuế trong năm, cần phải lưu giữ riêng biệt các khoản thu nhập và lỗ từ các giao dịch chứng khoán được giao dịch và không được giao dịch trên thị trường có tổ chức.
Trường hợp người nộp thuế hoạt động trên thị trường chứng khoán thông qua một trung gian chuyên nghiệp là đại lý thuế (môi giới, ủy thác) thì hồ sơ đó sẽ do đại lý đó lưu giữ. Tuy nhiên, người nộp thuế có thể thực hiện các giao dịch trên thị trường chứng khoán một cách độc lập. Trong trường hợp này, anh ta phải tự mình ghi chép các khoản thu nhập và chi phí.
Cách xác định số tiền chi phí được xác nhận cho việc mua chứng khoán
Khi hình thành cơ sở tính thuế, điểm quan trọng nhất là xác định số tiền chi phí được xác nhận của một cá nhân.Khoản 3 Điều 214.1 Bộ luật Thuế Liên bang Nga quy định danh sách các chi phí làm giảm cơ sở tính thuế. Danh sách này đang mở. Nó bao gồm:
Chi phí mua chứng khoán;
Hoa hồng trao đổi và môi giới;
Phí đặt cọc;
Lãi suất cho vay mua chứng khoán (trong tỷ lệ tái cấp vốn của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga);
Thanh toán cho dịch vụ đăng ký;
Các chi phí khác liên quan trực tiếp đến việc mua bán chứng khoán.
Xin lưu ý: nếu người nộp thuế nhận được chứng khoán sở hữu miễn phí hoặc thanh toán một phần thì số tiền thuế được tính và nộp khi nhận được chứng khoán đó sẽ được tính là chi phí được ghi nhận cho việc mua các chứng khoán này.
Trong một số trường hợp, chi phí của người nộp thuế liên quan đến việc mua, lưu trữ hoặc bán chứng khoán về mặt kỹ thuật chỉ có thể được tính bằng phép tính. Sau đó, các chi phí này được phân bổ theo tỷ lệ định giá chứng khoán mà các chi phí này có liên quan. Việc định giá chứng khoán được xác định vào ngày phát sinh các khoản chi phí này. Điều này được nêu tại khoản 3 Điều 214.1 của Bộ luật.
Ví dụ, một tình huống tương tự sẽ xảy ra nếu người nộp thuế sở hữu một khối cổ phiếu được anh ta mua vào những thời điểm khác nhau và với mức giá khác nhau. Tất cả các chứng khoán này có thể được phản ánh toàn bộ và cá nhân trên một tài khoản chứng khoán ở kho lưu ký hoặc tài khoản cá nhân trong sổ đăng ký cổ đông. Khi bán một phần cổ phần, không thể xác định chính xác chi phí mua lại số cổ phần cụ thể này. Xét cho cùng, tất cả các chứng khoán cấp phát hành trong một đợt phát hành (chuỗi) đều không khác nhau.
Tình huống tương tự là điển hình cho trường hợp cơ quan lưu ký tính phí đăng ký hàng tháng để duy trì tài khoản lưu ký. Nó áp dụng cho tất cả các chứng khoán trong tài khoản này. Tuy nhiên, năm nay người nộp thuế chỉ được bán một phần gói thầu này. Vì vậy, vì mục đích tính thuế, chi phí ký quỹ sẽ được chấp nhận theo tỷ lệ tương ứng với gói thầu bán ra.
VÍ DỤ 2
Để duy trì tài khoản lưu ký, cơ quan lưu ký tính phí hàng tháng là 300 rúp. Tại A.A. Ivanov, vào ngày 1 tháng 1 năm 2004, một tài khoản tiền gửi đã được mở trong đó các chứng khoán trị giá 200.000 rúp được lưu trữ. Vào tháng 8 năm 2004, một phần chứng khoán trị giá 70.000 rúp. đã được bán.
Chi phí duy trì tài khoản chứng khoán được phân bổ theo tỷ lệ tương ứng với giá trị của tất cả chứng khoán. Do đó, 735 rúp có thể được tính vào chi phí được xác nhận khi tính thuế thu nhập cá nhân. (300 rúp x 7 tháng: 200.000 rúp x 70.000 rúp.).
| THẨM QUYỀN GIẢI QUYẾT | |
|
Điều 214.1 của Bộ luật thuế Liên bang Nga có yêu cầu chung về phân bổ chi phí tương ứng với việc định giá chứng khoán. Tuy nhiên, Chương 23 của Bộ luật Thuế Liên bang Nga trong phiên bản hiện tại không quy định phương pháp phân bổ cụ thể nào mà người nộp thuế có quyền sử dụng. Để so sánh: Chương 25 Bộ luật quy định các phương pháp phân bổ chi phí cụ thể - FIFO, LIFO và phương pháp “đơn giá” (khoản 9 Điều 280). Vì vậy, người nộp thuế thu nhập cá nhân có thể độc lập lựa chọn phương thức phân bổ đó. Cơ quan thuế khuyến nghị nên nêu cụ thể phương pháp đã chọn trong hợp đồng chuyển nhượng với người tham gia chuyên nghiệp trên thị trường chứng khoán. Điều này là cần thiết để cơ quan thuế sử dụng phương pháp này khi tính cơ sở tính thuế cho một người nộp thuế nhất định. Phương pháp đơn giản nhất là tính trung bình chi phí. Tức là tính chi phí trung bình để mua, lưu trữ và bán cho mỗi chứng khoán. Ví dụ: khi bán một phần cổ phiếu, việc phân bổ chi phí tương ứng với việc định giá chứng khoán có thể được thực hiện bằng cách tính giá vốn trung bình của chứng khoán đã bán, tương tự như cách thực hiện trong kế toán.
VÍ DỤ 3
I.A. Petrov vào tháng 1 năm 2004 đã mua 2.000 cổ phiếu trị giá 250.000 rúp. Và vào tháng 3, ông đã mua thêm 700 cổ phiếu có cùng mệnh giá và cùng tổ chức phát hành với số tiền 119.000 rúp. Ông đã bán 1.500 cổ phiếu vào tháng 8.
I.A. Petrov có thể tính toán chi phí mua cổ phiếu ở mức chi phí trung bình. Trong trường hợp này, mỗi cổ phiếu có giá 136,67 rúp. [(250.000 RUB + 119.000 RUB): (2.000 cổ phiếu + 700 cổ phiếu)] chi phí mua lại. I.A. Petrov có thể giảm cơ sở tính thuế thu nhập cá nhân xuống 205.005 rúp. (136,67 RUB x 1.500 cổ phiếu).
Đặc điểm của việc khấu trừ tài sản khi bán chứng khoán
Theo khoản 3 Điều 214.1 của Bộ luật Thuế Liên bang Nga, nếu chi phí bán chứng khoán của người nộp thuế không được chứng minh thì người đó có quyền tận dụng khoản khấu trừ thuế tài sản. Khoản khấu trừ này có thể được cung cấp bởi nguồn thanh toán thu nhập (đại lý thuế) hoặc cơ quan thuế khi người nộp thuế nộp tờ khai.Trong trường hợp chứng khoán thuộc sở hữu của một cá nhân dưới ba năm, khoản khấu trừ cố định bằng 125.000 rúp. Nếu thời gian nắm giữ chứng khoán từ ba năm trở lên thì toàn bộ số tiền thu được từ việc bán chứng khoán sẽ được khấu trừ.
Trên thực tế, có hai vấn đề quan trọng nảy sinh liên quan đến việc cung cấp khấu trừ tài sản. Thứ nhất, thủ tục nộp thuế như thế nào nếu người nộp thuế nhận được thu nhập từ giao dịch chứng khoán với nhiều đại lý thuế? Thứ hai, phải làm gì nếu người nộp thuế có thể ghi lại chi phí đối với một số giao dịch chứng khoán nhưng không thể ghi lại các giao dịch khác?
Câu trả lời cho câu hỏi đầu tiên có thể tìm thấy ở đoạn 3 Điều 214.1 của Bộ luật Thuế Liên bang Nga. Nó nói rằng nếu có một số nguồn thanh toán thu nhập, việc khấu trừ thuế tài sản chỉ được cung cấp cho một trong số đó. Hơn nữa, theo sự lựa chọn của người nộp thuế. Cũng theo đoạn văn trên, nếu việc tính và nộp thuế do đại lý thuế thực hiện đồng thời có khấu trừ thuế tài sản thì cuối kỳ tính thuế khi kê khai thuế, người nộp thuế được tính lại số tiền thuế phải nộp. khoản khấu trừ này.
Nói cách khác, cuối năm người nộp thuế chỉ được quyền khấu trừ thuế một lần từ một đại lý thuế. Tuy nhiên, trong tương lai - khi nộp tờ khai với cơ quan thuế - người nộp thuế có thể tính lại căn cứ tính thuế.
Ví dụ: người nộp thuế quản lý bán chứng khoán thông qua một nhà môi giới với số tiền 50.000 RUB và thông qua một nhà môi giới khác - với số tiền 70.000 RUB. Cả hai gói đều thuộc quyền sở hữu của anh ấy trong hai năm. Trong trường hợp đầu tiên, nhà môi giới đã cung cấp cho cá nhân một khoản khấu trừ toàn bộ số tiền doanh thu, vì nó không vượt quá 125.000 rúp. Vì vậy, trong trường hợp thứ hai, cá nhân không còn quyền lợi dụng khoản khấu trừ đó nữa. Và điều này bất chấp thực tế là tổng số tiền của cả hai giao dịch không vượt quá 125.000 rúp. Tuy nhiên, vào cuối năm, người nộp thuế có thể tính toán lại khi khai thuế và được hưởng toàn bộ khoản khấu trừ.
Một tình huống phức tạp hơn sẽ phát sinh nếu đối với một số giao dịch, một cá nhân đã xác nhận chi phí cho việc mua, lưu trữ và bán chứng khoán, nhưng đối với những giao dịch khác thì không. Trường hợp như vậy không được mô tả trực tiếp tại Điều 214.1 Bộ luật Thuế của Liên bang Nga và ngày nay có hai quan điểm về vấn đề này.
Đầu tiên là chỉ được sử dụng một phương pháp trong năm, vì việc cung cấp đồng thời hai loại khấu trừ không được quy định tại Điều 214.1 của Bộ luật Thuế của Liên bang Nga. Bất lợi của nó là người nộp thuế trở thành “con tin” của giao dịch đầu tiên được thực hiện trong năm hiện tại. Và nếu khoản khấu trừ thuế tài sản được nhận trên đó, thì tất cả thu nhập tiếp theo sẽ bị đánh thuế đầy đủ. Hơn nữa, ngay cả khi có những chi phí được xác nhận cho họ.
Quan điểm thứ hai là Điều 214.1 của Bộ luật Thuế Liên bang Nga không quy định việc cung cấp đồng thời hai loại khấu trừ cho các giao dịch khác nhau trong năm, nhưng cũng không trực tiếp cấm điều này. Khoản 3 Điều này chỉ cấm các cơ quan thuế khác nhau sử dụng nhiều khoản khấu trừ thuế tài sản.
Theo khoản 2 Điều 214.1 Bộ luật thuế Liên bang Nga, cơ sở tính thuế cho mỗi thao tác quy định tại khoản 1 điều này, xác định riêng. Khoản 3 Điều này quy định thu nhập (lỗ) từ giao dịch mua, bán chứng khoán được xác định bằng số thu nhập từ tổng số giao dịch với chứng khoán thuộc loại tương ứng thực hiện trong kỳ tính thuế trừ đi số lỗ. Nói cách khác, căn cứ tính thuế được xác định cho từng nhóm chứng khoán (được giao dịch và không giao dịch trên thị trường chứng khoán có tổ chức). Và thu nhập (lỗ) từ các giao dịch này trong cả năm không gì khác hơn tổng thu nhập (lỗ) từ mỗi giao dịch trong nhóm.
Điều này có nghĩa là thuật toán tính thu nhập quy định tại Điều 214.1 của Bộ luật phải được áp dụng cho từng giao dịch mua bán chứng khoán. Nghĩa là, trước hết, chúng ta phải cố gắng xác định chi phí của người nộp thuế, vì phương pháp này được ưu tiên hàng đầu.
Việc từ chối phương thức xác nhận chi phí theo Điều 214.1 chỉ có thể được thực hiện trong một trường hợp - nếu không thể xác nhận được chi phí. Hơn nữa, vì cơ sở tính thuế được tính cho mỗi giao dịch nên chúng ta đang nói về chi phí cụ thể cho được cho thỏa thuận. Điều 214.1 của Bộ luật Thuế Liên bang Nga không có bất kỳ căn cứ nào khác để từ chối phương pháp ưu tiên này.
Xin lưu ý: mặc dù Bộ Thuế Nga tuân thủ quan điểm thứ hai nhưng họ tin rằng cơ quan trung gian có thể xác định ở mức tối thiểu chi phí thực hiện (hoa hồng) của người nộp thuế. Vì vậy, người nộp thuế khó có thể áp dụng phương pháp khấu trừ cố định khi bán chứng khoán qua đại lý thuế.
Đặc thù của việc tính căn cứ tính thuế của người môi giới (người được ủy thác)
Theo khoản 4 Điều 214.1 của Bộ luật thuế Liên bang Nga, thu nhập của một cá nhân từ việc bán chứng khoán được coi là tổng dồn tích trong năm. Kế toán thu nhập phải được hạch toán riêng cho hai loại chứng khoán - được giao dịch và không được giao dịch trên thị trường có tổ chức. Đối với mỗi giao dịch bán chứng khoán phải xác định chi phí mua chứng khoán bao gồm giá mua, chi phí chung cho việc mua và bán chứng khoán. Điều này được nêu tại khoản 3 Điều 214.1 của Bộ luật Thuế Liên bang Nga.Nếu chi phí không thể liên kết với một giao dịch bán chứng khoán cụ thể (ví dụ: chi phí lưu kho), thì chúng sẽ được phân bổ trên toàn bộ gói chứng khoán sẵn có.
Nếu một cá nhân không rút tiền từ thỏa thuận với người môi giới (người được ủy thác) trong năm thì cơ sở tính thuế cho số thu nhập được xác định vào ngày cuối cùng của năm.
Trong trường hợp rút tiền từ hoạt động quản lý ủy thác trong năm, một phần thu nhập tích lũy sẽ được khấu trừ tại thời điểm thanh toán. Khi một cá nhân hoạt động trên thị trường chứng khoán thông qua người được ủy thác, phần này được xác định bằng tỷ lệ giữa số tiền thanh toán bằng tiền mặt với giá trị chứng khoán (tiền) tại thời điểm thanh toán. Việc định giá chứng khoán trong danh mục đầu tư của một cá nhân đề cập đến chi phí thực tế phát sinh và được ghi chép cho việc mua lại chứng khoán đó (đoạn 3, khoản 8, điều 214.1 của Bộ luật Thuế Liên bang Nga).
VÍ DỤ 4
N.N. Sidorov rút một phần tiền với số tiền 400.000 rúp. từ việc quản lý niềm tin. Định giá chứng khoán vào ngày thanh toán là 200.000 RUB. Số tiền 100.000 RUB vẫn được quản lý ủy thác. Căn cứ tính thuế thu nhập cá nhân lũy kế của N.N. Sidorov là 60.000 rúp.
Khi rút tiền từ hoạt động quản lý ủy thác, người nhận ủy thác là đại lý thuế phải khấu trừ thuế thu nhập cá nhân. Số thuế khấu trừ được xác định dựa trên tỷ lệ giữa số tiền thanh toán bằng tiền mặt với giá trị chứng khoán (tiền mặt) tại ngày rút vốn. Tức là đại lý thuế phải khấu trừ cho N.N. Sidorova:
60.000 chà. x 400.000 rúp. : (200.000 chà. + 100.000 chà. + 400.000 chà.) = 34.285,71 chà.
Khi một cá nhân làm việc trên thị trường có tổ chức thông qua một nhà môi giới, tỷ lệ này là tỷ lệ giữa số tiền thanh toán với giá trị chứng khoán được xác định vào ngày thanh toán vốn. Điều này được nêu trong đoạn 8 Điều 214.1 của Bộ luật Thuế Liên bang Nga.
Có vẻ như, dựa trên cách hiểu theo nghĩa đen của Bộ luật dành cho nhà môi giới, số tiền thanh toán được chia cho giá trị của danh mục đầu tư. giấy tờ có giá và đối với người được ủy thác - theo giá trị định giá danh mục đầu tư chứng khoán (tiền mặt).
Tuy nhiên, trên thực tế, tiền của khách hàng do nhà môi giới tùy ý sử dụng tại bất kỳ thời điểm nào có thể ở dạng đầu tư vào chứng khoán hoặc dưới dạng tiền mặt miễn phí.
Nếu nhà môi giới chỉ chia số tiền rút cho giá trị của danh mục chứng khoán thì có thể nảy sinh nhiều hiểu lầm kỹ thuật khác nhau khi tính cơ sở tính thuế. Do đó, có thể xảy ra tình huống khi tỷ lệ thanh toán bằng tiền mặt trên giá trị của chứng khoán sẽ lớn hơn 1. Điều này sẽ xảy ra nếu khách hàng đã bán gần như toàn bộ chứng khoán của mình (nhưng vẫn còn một phần nhỏ) và quyết định để rút toàn bộ số tiền thu được.
VÍ DỤ 5
Hãy sử dụng các điều kiện của ví dụ 4. Giả sử rằng đại lý thuế không phải là người được ủy thác mà là người môi giới.
Nếu tiền không được tính vào mẫu số của phân số, thì cơ quan thuế phải khấu trừ số tiền thuế lớn hơn cơ sở tính thuế, tức là 120.000 rúp. (60.000 rúp x 400.000 rúp: 200.000 rúp).
Thậm chí có khả năng mẫu số của phân số để tính cơ sở tính thuế thậm chí có thể chứa số 0. Ví dụ: nếu khách hàng bán tất cả chứng khoán nhưng không rút hết tiền. Hóa ra tại đoạn 8 Điều 214.1 của Bộ luật Thuế Liên bang Nga, khi mô tả thủ tục tính phần thu nhập khi người môi giới thanh toán tiền, đã xảy ra lỗi kỹ thuật.
Để tránh những vấn đề này, hầu hết các nhà môi giới thuế đều đưa vào mẫu số của phân số tổng giá trị của danh mục chứng khoán theo giá mua và số tiền còn lại của khách hàng thuộc quyền sử dụng của nhà môi giới tại thời điểm rút tiền. Ngoài ra, Bộ Thuế Nga cũng khuyến nghị làm điều tương tự.
Đánh thuế thu nhập từ chứng khoán dưới hình thức tiền lãi, cổ tức
Theo đoạn 1 khoản 1 Điều 208 Bộ luật thuế Liên bang Nga, tiền lãi (bao gồm cả chứng khoán) và cổ tức nhận được từ các tổ chức Nga và (hoặc) tổ chức nước ngoài liên quan đến hoạt động của văn phòng đại diện thường trực tại Nga được phân loại là thu nhập từ các nguồn ở Nga. Điều 209 của Bộ luật quy định thu nhập cụ thể phải chịu thuế thu nhập cá nhân đối với cả người cư trú và người không cư trú. Tuy nhiên, đoạn 25 Điều 217 của Bộ luật Thuế Liên bang Nga quy định một ngoại lệ. Cụ thể: thu nhập dưới hình thức lãi từ chứng khoán chính phủ của Liên bang Nga và các đơn vị cấu thành của Liên bang Nga không phải chịu thuế.Thu nhập nhận được từ tổ chức nước ngoài không có văn phòng đại diện thường trú tại Nga hoặc không liên quan đến hoạt động của văn phòng đại diện thường trú chỉ phải chịu thuế thu nhập cá nhân đối với cá nhân cư trú (khoản 1, khoản 3, Điều 208, điều 209 của Bộ luật thuế Liên bang Nga).
Điều gì sẽ xảy ra nếu tiền lãi của chứng khoán được nhận dưới hình thức chiết khấu? Trong trường hợp này, tổ chức phát hành chỉ có thể khấu trừ thuế nếu chính họ bán chứng khoán này cho một cá nhân. Trong các trường hợp khác, cơ quan thuế không biết số tiền chiết khấu mà một cá nhân nhận được.
Cổ tức từ các cá nhân cư trú nhận được từ các tổ chức của Nga phải chịu thuế thu nhập cá nhân tại nguồn thanh toán (tổ chức phát hành chứng khoán) với thuế suất giảm 6%. Điều này được quy định tại khoản 4 Điều 224 của Bộ luật Thuế Liên bang Nga. Trong trường hợp này, số cổ tức chịu thuế được giảm bớt bằng số cổ tức mà tổ chức phát hành đã nhận trước đó trong kỳ tính thuế hiện tại và kỳ tính thuế trước đó, nếu số cổ tức này không được tính khi xác định thu nhập chịu thuế dưới hình thức cổ tức. Điều này được nêu tại khoản 2 Điều 214 và khoản 2 Điều 275 Bộ luật Thuế của Liên bang Nga. Đối với người không cư trú, tỷ lệ này cao hơn - 30% (khoản 3 Điều 224 Bộ luật thuế Liên bang Nga). Ngoài ra, thu nhập của người sáng lập không thường trú của một tổ chức ở Nga dưới hình thức cổ tức sẽ bị đánh thuế đầy đủ. Hơn nữa, bất kể nguồn thanh toán có nhận được cổ tức từ các tổ chức khác hay không. Cơ sở là khoản 2 Điều 214 và khoản 3 Điều 275 Bộ luật Thuế Liên bang Nga.
VÍ DỤ 6
Vốn ủy quyền của OJSC Snezhinka được chia thành 10.000 cổ phiếu. Đồng thời, 2.000 cổ phiếu thuộc sở hữu của cá nhân - người không cư trú tại Nga và phần còn lại thuộc sở hữu của cá nhân - cư dân. Dựa trên kết quả năm 2004, công ty quyết định trả cổ tức với số tiền 5 rúp. mỗi chia sẻ. Đổi lại, OJSC Snezhinka nhận được cổ tức từ các tổ chức khác với số tiền 8.000 rúp.
Tổng số cổ tức mà Snezhinka OJSC phải trả là 50.000 rúp. (5 rúp x 10.000 cổ phiếu).
Công ty, hoạt động với tư cách là đại lý thuế, phải khấu trừ thuế thu nhập cá nhân từ các cá nhân không cư trú với số tiền 3.000 rúp. (5 rúp x 2000 cổ phiếu x 30%).
Số tiền cổ tức bị đánh thuế ở mức 6% là 32.000 RUB. .
OJSC Snezhinka phải khấu trừ thuế thu nhập cá nhân từ mỗi lần trả cổ tức cho một cá nhân cư trú. Tổng số tiền thuế được khấu trừ từ cư dân sẽ là 1920 rúp. (32.000 RUB x 6%).
Một cư dân nhận thu nhập dưới hình thức cổ tức từ một tổ chức nước ngoài không có cơ sở thường trú ở Nga hoặc không liên quan đến hoạt động của cơ sở thường trú đó sẽ tính thuế ở mức 6%. Ngoài ra, anh ta có quyền giảm số thuế thu nhập cá nhân bằng số tiền thuế đã tính và nộp tại nơi phát sinh nguồn thu nhập. Đúng, chỉ khi nguồn thu nhập nằm ở một quốc gia nước ngoài đã ký kết một hiệp ước (thỏa thuận) về tránh đánh thuế hai lần và người không cư trú xuất trình tài liệu xác nhận quyền bù thuế ở Nga (Điều 232 của Bộ luật thuế của Liên bang Nga).
Đặc điểm của việc đánh thuế cổ tức đối với cổ phiếu được ủy thác
Khi tích lũy cổ tức, tổ chức phát hành có nghĩa vụ khấu trừ thuế thu nhập cá nhân đối với cá nhân cư trú ở mức 6%. Thuế được khấu trừ từ các cổ đông. Danh sách cổ đông dự họp và trả cổ tức được lập theo sổ đăng ký cổ đông. Nếu vì bất kỳ lý do gì mà cổ phiếu trong sổ đăng ký nằm trong tài khoản của một người nắm giữ được chỉ định, thì tổ chức phát hành sẽ yêu cầu người đó cung cấp danh sách những người sở hữu thực sự của chứng khoán. Và, như được quy định bởi Điều 8 của Luật Liên bang số 39-FZ ngày 22 tháng 4 năm 1996 “Trên thị trường chứng khoán”, chủ sở hữu được đề cử có nghĩa vụ cung cấp danh sách như vậy.Tuy nhiên, quy định cụ thể của pháp luật Nga về thị trường chứng khoán là nếu cổ phiếu nằm trong tài khoản của người được ủy thác thì không có quy định nào bắt buộc người này phải cung cấp cho tổ chức phát hành thông tin về khách hàng của mình. Và nếu không có danh sách đó thì tổ chức phát hành không thể thực hiện được chức năng của đại lý thuế. Rốt cuộc, tên của những người nộp thuế trong tình huống này chỉ có người được ủy thác mới biết.
Việc người được ủy thác không bắt buộc phải tiết lộ tên khách hàng của mình theo yêu cầu của người phát hành cổ phiếu không phải là ngẫu nhiên. Người được ủy thác không phải là người trung gian đơn giản mà là người được chủ sở hữu giao toàn bộ việc trông coi tài sản của mình và được trao quyền thay thế mình trong mọi quan hệ pháp luật liên quan đến tài sản này. Hơn nữa, đây là người có quyền nhận thu nhập từ số cổ phần được chuyển nhượng cho quỹ ủy thác. Điều này được thiết lập theo khoản 5.2 của Quy chế quản lý ủy thác chứng khoán và quỹ đầu tư chứng khoán, được thông qua bởi Nghị quyết của Ủy ban Chứng khoán Liên bang Nga ngày 17 tháng 10 năm 1997 số 37. Như vậy, người nhận cổ tức bằng cổ phiếu là người được ủy thác, người hành động thay mặt mình.
Theo Điều 24 Bộ luật thuế Liên bang Nga, đại lý thuế là những người, theo Bộ luật, được giao trách nhiệm tính toán, khấu trừ của người nộp thuế và chuyển thuế vào ngân sách phù hợp.
Theo quy định tại Điều 43 của Bộ luật thuế Liên bang Nga, cổ tức là bất kỳ khoản thu nhập nào mà cổ đông nhận được từ một tổ chức khi phân phối lợi nhuận còn lại sau thuế. Vì vậy, nguồn thu nhập từ cổ tức thường là người phát hành chứng khoán. Tức là tổ chức có lợi nhuận mà các khoản thanh toán này được thực hiện.
Đồng thời, khái niệm “nguồn thanh toán” hàm ý mối quan hệ trực tiếp giữa người trả tiền và người nhận thu nhập. Nguồn chi trả ít nhất phải biết họ đang trả cổ tức cho ai. Khi cổ phiếu được nắm giữ bởi người được ủy thác, có thể không có mối quan hệ như vậy giữa người phát hành và cổ đông.
Tổ chức phát hành không biết tên các cổ đông của mình và tổ chức phát hành chỉ giao dịch với người được ủy thác và nhận thu nhập từ người đó. Tính đặc thù của thỏa thuận quản lý ủy thác là trên thực tế, nguồn thu nhập của người sáng lập quản lý ủy thác là người quản lý. Từ đó, nhiều người nộp thuế kết luận rằng liên quan đến cổ tức trên cổ phiếu được chuyển sang quản lý ủy thác, cơ quan thuế phải là người quản lý chứ không phải người phát hành. Tuy nhiên, cách làm này không được quy định trong Bộ luật thuế nên gây khó khăn trong việc đánh thuế các giao dịch này.
Nhiều công dân Nga đang tham gia giao dịch cổ phiếu của nhiều công ty khác nhau. Thuế nào có thể được áp dụng đối với thu nhập nhận được từ các giao dịch liên quan? Những lợi ích về thuế nào đối với các mối quan hệ pháp lý này được pháp luật Liên bang Nga quy định?
Tính thuế bán cổ phần: quy tắc chung
Trước tiên chúng ta hãy nghiên cứu các quy tắc chung của pháp luật để xác định cách tính toán.
Việc một công dân bán cổ phiếu do một công ty phát hành sẽ tạo ra thu nhập chịu thuế cho cá nhân đó. Nó được tính ở mức 13% đối với cư dân Nga và 30% đối với người không cư trú.
Việc bán cổ phiếu không có lãi có phải chịu thuế không? Không, theo nghĩa này, nhà lập pháp có quan điểm hợp lý. Cơ sở tính thuế thực tế cho các giao dịch thương mại có thể được giảm bớt bằng số chi phí mà một cá nhân phải gánh chịu khi mua cổ phiếu. Ngoài ra, chi phí bao gồm các chi phí liên quan đến việc duy trì tài khoản (nếu nó được sử dụng cho các giao dịch bằng cổ phiếu).
Vì vậy, trong trường hợp này chúng ta đang nói về việc chỉ tính thuế đối với kết quả tích cực của việc giao dịch chứng khoán.
Cần lưu ý rằng đối với thuế đánh vào thu nhập từ cổ phiếu, không có quy định nào theo đó thu nhập tương ứng được miễn thuế sau 3 năm quyền sở hữu của một cá nhân đối với tài sản đã bán - ví dụ như trường hợp với bất động sản (mua lại trước năm 2016) và ô tô. Đồng thời, đối với thu nhập từ giao dịch chứng khoán do các công ty thuộc một số loại nhất định phát hành, luật pháp của Liên bang Nga thiết lập một số lợi ích đáng kể - chúng tôi sẽ xem xét chi tiết cụ thể của chúng sau.
Bây giờ chúng ta hãy nghiên cứu chi tiết hơn về thứ tự, vì mục đích thuế, trong các giao dịch chứng khoán, theo luật pháp của Liên bang Nga, thu nhập của một cá nhân cần được tính đến.
Kế toán thu nhập
Trong khuôn khổ các giao dịch mua bán cổ phần, thu nhập từ giao dịch được coi là chịu thuế:
- với cổ phiếu giao dịch trên sàn chứng khoán;
- với cổ phiếu được giao dịch bên ngoài cơ sở hạ tầng trao đổi;
- với các công cụ tiền tệ phái sinh được sử dụng trong và ngoài sàn giao dịch;
- với các công cụ tiền tệ, việc sử dụng chúng được quy định bởi Luật “Về thị trường chứng khoán”.
Ví dụ về các công cụ phái sinh, khi được sử dụng bởi một cá nhân, có thể tạo ra thu nhập chịu thuế - hợp đồng tương lai, kỳ hạn, quyền chọn.
Cần lưu ý rằng thu nhập được thể hiện bằng tiền lãi - ví dụ như phiếu giảm giá - phải được tính vào căn cứ tính thuế, trừ khi pháp luật có quy định khác.
Bây giờ chúng ta hãy nói về việc tính toán các chi phí mà một cá nhân có thể sử dụng để tối ưu hóa cơ sở thuế khi mua và bán cổ phiếu công ty.
Kế toán chi phí
Theo luật, các chi phí được đề cập bao gồm các chi phí được xác nhận thông qua các tài liệu chính thức có liên quan đến:
- với việc mua và bán cổ phiếu (trên thực tế, chi phí duy trì tài khoản có thể liên quan đến chi phí liên quan đến việc bán);
- với việc lưu trữ và mua lại cổ phần;
- sử dụng các công cụ tài chính được phân loại là công cụ phái sinh;
- với việc thực hiện các nghĩa vụ khác nhau trong các giao dịch.
Ví dụ về các chi phí đó bao gồm:
- số tiền cá nhân chuyển nhượng cho công ty phát hành cổ phiếu;
- số tiền cấu thành số tiền phí bảo hiểm theo hợp đồng;
- thanh toán định kỳ hoặc một lần được xác định bởi các quy tắc sử dụng công cụ phái sinh;
- chi phí liên quan đến việc trả tiền cho các dịch vụ của người môi giới, trung gian hoặc, ví dụ, các tổ chức thanh toán bù trừ;
- các khoản chi phí phải hoàn trả cho người tham gia thị trường chứng khoán;
- thanh toán phí trao đổi;
- các loại thuế cá nhân nộp đối với cổ phần nhận thừa kế, quà tặng;
- lãi trả cho ngân hàng đối với các khoản vay có mục tiêu để mua cổ phiếu;
- các chi phí khác liên quan đến giao dịch cổ phiếu và được xác nhận.
Do đó, danh sách các chi phí có thể có mà một cá nhân có thể áp dụng để giảm cơ sở tính thuế vẫn chưa bị đóng.
Chúng tôi đã lưu ý ở trên rằng tiêu chí chính để một cá nhân có nghĩa vụ liên quan đến việc nộp thuế khi bán cổ phiếu là kết quả tài chính tích cực của giao dịch chứng khoán. Chúng ta hãy nghiên cứu các sắc thái đặc trưng cho việc xác định kết quả này.
Công thức xác định kết quả tài chính trong trường hợp chung rất đơn giản: thu nhập được tính theo cách đã thảo luận ở trên và các chi phí đáp ứng các tiêu chí trên sẽ được trừ đi. Hơn nữa, nếu cá nhân có các khoản chi trong kỳ tính thuế nhưng không có thu nhập thì các khoản chi này có thể được chuyển sang kỳ tính thuế có thu nhập.
Kết quả tài chính của các giao dịch liên quan đến việc mua bán cổ phần của cá nhân được xác định vào cuối kỳ tính thuế. Kết quả giao dịch trực tiếp với cổ phiếu và công cụ phái sinh được hạch toán riêng.
Nếu kết quả tài chính của các giao dịch trực tiếp với cổ phiếu của một cá nhân là âm thì phần chi phí vượt quá thu nhập có thể được sử dụng để tối ưu hóa cơ sở thuế cho kết quả tài chính, phản ánh các giao dịch với các công cụ phái sinh. Ngoài ra, quy tắc ngược lại cũng được áp dụng - khi các giao dịch phái sinh không mang lại lợi nhuận, cơ sở cho các giao dịch chứng khoán có thể được tối ưu hóa bằng số tiền thua lỗ.
Đồng thời, nếu cả hai loại hoạt động giao dịch - cả giao dịch cổ phiếu và giao dịch công cụ phái sinh - đều không có lãi thì người nộp thuế phải hạch toán riêng các khoản lỗ này theo đúng quy định. Điều này sẽ giúp có thể sử dụng khoản lỗ để tối ưu hóa cơ sở tính thuế trong các kỳ tính thuế trong tương lai cho các giao dịch liên quan. Nghĩa là, tổn thất đối với các hợp đồng liên quan đến mua bán cổ phiếu chỉ có thể được tính đến khi tính cơ sở tính thuế cho các hợp đồng tương tự. Quy tắc tương tự được thiết lập cho các giao dịch sử dụng công cụ tài chính phái sinh.
Sắc thái quan trọng: Các quy tắc chuyển lỗ này chỉ áp dụng trong khuôn khổ các giao dịch được thực hiện trên sàn giao dịch. Nếu giao dịch không được thực hiện trên thị trường tài chính có tổ chức thì việc chuyển lỗ theo cách đã thảo luận ở trên không thể được thực hiện. Tổng cộng, khoản lỗ tương ứng có thể được chuyển sang kỳ tính thuế trong tương lai trong 10 năm. Điều quan trọng là phải lưu giữ các tài liệu xác nhận kết quả tài chính.
Ở đầu bài viết, chúng tôi đã lưu ý rằng trong một số trường hợp, những lợi ích đáng kể được thiết lập cho những người nộp thuế tính thu nhập dựa trên giao dịch bằng cổ phiếu. Cụ thể của những lợi ích này là gì? Cách tránh thuế khi bán cổ phiếu khi sử dụng chúng?
Thuế giao dịch với cổ phiếu: lợi ích
Có lẽ lợi ích đáng kể nhất đối với các cá nhân khi giao dịch với cổ phiếu là lợi ích mang lại cho công dân cơ hội, về nguyên tắc, không phải nộp thuế đối với thu nhập nhận được từ việc bán một số cổ phiếu nhất định. Đặc biệt, là các loại do doanh nghiệp Nga phát hành và cá nhân mua sau ngày 01/01/2011. Điều kiện chính để áp dụng quyền lợi này là quyền sở hữu cổ phần liên quan từ 5 năm trở lên (tuân theo một số điều kiện bổ sung).
Điều quan trọng là cổ phiếu được phát hành bởi một công ty có tài sản không quá 50% dựa trên bất động sản được đăng ký tại Nga. Trong trường hợp này, việc giảm thu nhập đối với số cổ phiếu này có thể được áp dụng ngay cả khi chứng khoán liên quan được mua trước năm 2011.
Nếu chúng ta nói về các điều kiện bổ sung để loại bỏ thuế đối với cổ phiếu, thì chúng bao gồm việc giao dịch những cổ phiếu này bên ngoài hệ thống trao đổi. Một lần nữa, một ngoại lệ được thiết lập đối với các công ty có dưới 50% tài sản dưới dạng bất động sản của Nga, cũng như các công ty hoạt động trong phân khúc công nghệ cao của nền kinh tế (trong khi công ty sau có thể có hơn 50% tài sản). trong lĩnh vực bất động sản ở Nga).
Bên cạnh đó, Bạn có thể tận dụng mức thuế suất bằng 0 đối với thu nhập từ việc bán cổ phiếu nếu:
- chúng được phát hành bởi các doanh nghiệp công nghệ cao;
- cá nhân đã sở hữu cổ phiếu từ 1 năm 1 ngày trở lên (với điều kiện số chứng khoán này không được bán trước ngày 29/12/2015).
- cổ phiếu của một công ty công nghệ cao được giao dịch trên thị trường chứng khoán - ít nhất là vào ngày bán.
Lựa chọn tiếp theo để giảm thuế đối với thu nhập từ giao dịch cổ phiếu là sử dụng các khoản khấu trừ đầu tư. Hãy nghiên cứu chi tiết cụ thể của họ chi tiết hơn.
Áp dụng các khoản khấu trừ đầu tư
Các khoản khấu trừ được đề cập được pháp luật của Liên bang Nga trình bày theo 2 loại. Hãy nhìn vào chúng.
1. Các khoản khấu trừ cho tài khoản đầu tư cá nhân hoặc IIS.
Kể từ năm 2015, công dân Nga có quyền mở IIS - tài khoản được quản lý bởi các nhà môi giới có thẩm quyền trong thời gian từ 3 năm trở lên. Số tiền tối đa có thể được đặt trên IIS là 400 nghìn rúp trong năm.
Khoản khấu trừ thực tế theo chương trình được đề cập có thể là (theo lựa chọn của công dân):
- 13% số tiền đặt vào IIS (để giảm thuế thu nhập cá nhân);
- toàn bộ số thuế giao dịch đầu tư trên IIS.
Trong trường hợp đầu tiên, để áp dụng khoản khấu trừ vào thực tế, công dân phải có thu nhập chịu thuế - ví dụ: được thể hiện bằng tiền lương. Ví dụ: nếu 400 nghìn rúp được đặt trên IIS của anh ta trong năm, thì công dân này sẽ có thể được khấu trừ thuế thu nhập cá nhân theo lương với số tiền là 52 nghìn rúp (13% trên 400.000). Nó có vẻ khả thi hoàn thuế khi bán cổ phiếu, được mua thông qua tài khoản môi giới thông thường và tạo ra thu nhập chịu thuế.
Cần lưu ý rằng khoản khấu trừ tương ứng không ảnh hưởng đến khả năng được khấu trừ thuế khác - ví dụ: tài sản hoặc xã hội.
Tùy chọn thứ hai phù hợp hơn với những nhà giao dịch có kinh nghiệm sử dụng IIS như một công cụ tài chính chính thức và mong muốn nhận được thu nhập đáng kể từ việc này: sẽ không phải trả thuế cho nó.
Trong nhiều trường hợp, các nhà giao dịch sử dụng khoản khấu trừ IRA thứ hai cũng đang giao dịch cổ phiếu thông qua tài khoản môi giới thông thường. Đồng thời, họ có thể sử dụng các loại lợi ích về thuế sau đây.
2. Khấu trừ đối với cổ phiếu đã lưu hành từ 3 năm trở lên.
Chúng ta đang nói về những cổ phiếu được giao dịch trên thị trường chứng khoán Nga. Nếu một công dân đã mua một loại cổ phiếu phù hợp, giữ nó trong 3 năm rồi bán nó, thì nếu kết quả tài chính khả quan thì người đó sẽ không phải nộp thuế cho số cổ phiếu đó.
Đồng thời, số tiền tối đa của kết quả tài chính khả quan có thể được tính đến trong khuôn khổ khấu trừ được đề cập tương ứng với 3.000.000 rúp nhân với hệ số đã thiết lập. Nó có thể bằng:
- số năm mà người nộp thuế sở hữu cổ phiếu (nếu tất cả chúng đều được sở hữu trong cùng một khoảng thời gian tại thời điểm bán);
- chỉ số, được xác định theo công thức nêu tại khoản 2 Điều 219.1 của Bộ luật thuế của Nga.
Nếu kết quả tài chính tích cực khi giao dịch cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán Nga vượt quá giá trị tối đa được xác định theo cách chúng tôi đã thảo luận, thì công dân sẽ có nghĩa vụ nộp thuế thu nhập cá nhân.
Có thể lưu ý rằng, khi áp dụng khoản khấu trừ loại thứ hai theo IIS, số tiền của kết quả tài chính có thể là bất kỳ và sẽ không bị tính thuế. Ngoài ra, khoản khấu trừ đối với các cổ phiếu phải nắm giữ trong 3 năm để được miễn thuế được tích lũy bên ngoài cơ sở hạ tầng IIS - chỉ trong một tài khoản môi giới riêng.
Một sắc thái khác là công dân chỉ có quyền mở 1 tài khoản đầu tư cá nhân cho mình. Nếu đăng ký cái khác thì phải đóng cái trước đó. Đổi lại, bất kỳ số lượng tài khoản môi giới nào có thể áp dụng khấu trừ đối với số cổ phiếu sở hữu từ 3 năm trở lên đều có thể được mở. Điều chính là giao dịch trên chúng được thực hiện bằng cách sử dụng chứng khoán được giao dịch trên các sàn giao dịch của Nga.
Thuế thu nhập từ mua bán chứng khoán
Theo Nghệ thuật. 226 của Bộ luật thuế Liên bang Nga, các pháp nhân và doanh nhân trả cho cá nhân bất kỳ loại thu nhập nào phải khấu trừ thuế thu nhập cá nhân tại nguồn (thực hiện chức năng của đại lý thuế). Theo khoản 2 của Nghệ thuật. 226 của Bộ luật thuế Liên bang Nga, quy tắc này không áp dụng cho thu nhập bị đánh thuế theo các quy tắc của Nghệ thuật. Nghệ thuật. 214.1, 227 và 228 của Bộ luật thuế Liên bang Nga.
Phù hợp với nghệ thuật. 214.1 của Bộ luật thuế Liên bang Nga trong các giao dịch mua bán chứng khoán, thuế tại nguồn không phải được khấu trừ bởi tất cả các tổ chức mà chỉ bởi các nhà môi giới và người được ủy thác. Các trường hợp khác cá nhân tự kê khai, nộp thuế đối với khoản thu nhập này.
Ví dụ, nếu một hối phiếu được bán bởi một cá nhân thông qua một người môi giới, thì thuế sẽ được khấu trừ tại nguồn và nếu một công dân tham gia giao dịch mua bán hối phiếu mà không qua trung gian, anh ta sẽ phải trả tự mình đánh thuế. Đúng, nếu đối tác là tổ chức thì có nghĩa vụ nộp cho cơ quan thuế thông tin về thu nhập trả cho cá nhân đó.
Thu nhập chịu thuế từ việc bán chứng khoán có thể được xác định theo hai cách:
- 1) thu nhập từ việc bán chứng khoán trừ đi chi phí mua và bán chứng khoán đã được xác nhận;
- 2) thu nhập từ việc bán chứng khoán trừ đi khoản khấu trừ cố định.
Phương pháp thứ hai chỉ được sử dụng nếu phương pháp thứ nhất không thể thực hiện được. Theo khoản 3 của Nghệ thuật. 214.1 của Bộ luật thuế Liên bang Nga, “nếu chi phí của người nộp thuế không thể được ghi lại, anh ta có quyền tận dụng việc khấu trừ thuế tài sản quy định tại khoản 1, điểm 1, khoản 1 Điều 220 của Bộ luật này.”
Nếu chứng khoán được sở hữu bởi một cá nhân dưới ba năm, khoản khấu trừ cố định là 120.000 rúp; nếu từ ba năm trở lên, khoản khấu trừ sẽ được cung cấp cho toàn bộ số tiền thu được từ việc bán chứng khoán.
Việc khấu trừ tài sản thường chỉ được thực hiện khi khai báo với cơ quan thuế, tuy nhiên, có một ngoại lệ đối với chứng khoán (khoản 2 Điều 220 Bộ luật thuế của Liên bang Nga). Ở đây, đại lý thuế cũng có thể cung cấp khoản khấu trừ tài sản.
Đánh thuế thu nhập từ chứng khoán dưới hình thức tiền lãi, cổ tức và lợi ích vật chất
Theo các đoạn văn. 1 điều 1 điều . 208 của Bộ luật thuế Liên bang Nga, tiền lãi (bao gồm cả chứng khoán) nhận được từ các tổ chức của Nga phải chịu thuế thu nhập cá nhân. Trong đoạn 25 của Nghệ thuật. Điều 217 của Bộ luật thuế Liên bang Nga quy định rằng tiền lãi từ chứng khoán chính phủ của Liên bang Nga và các đơn vị cấu thành của Liên bang Nga không bị đánh thuế.
Cổ tức từ các cá nhân nhận được từ các tổ chức của Nga phải chịu thuế khấu trừ ở mức giảm 6%. Trong trường hợp này, số cổ tức chịu thuế sẽ được giảm bớt bằng cổ tức mà tổ chức phát hành đã nhận trước đó trong kỳ tính thuế hiện tại và kỳ tính thuế trước đó (Điều 214 và 275 Bộ luật Thuế của Liên bang Nga).
Nếu tiền lãi của chứng khoán được nhận dưới hình thức chiết khấu thì tổ chức phát hành chỉ có thể khấu trừ thuế khi một cá nhân mua chứng khoán này từ anh ta. Trong các trường hợp khác, cơ quan thuế không biết số tiền chiết khấu mà một cá nhân nhận được.
Một đối tượng đánh thuế riêng biệt là lợi ích vật chất khi mua chứng khoán ở mức giá thấp hơn giá thị trường. Trong trường hợp này, giá mua được xác định “có tính đến giới hạn biến động tối đa” của giá thị trường (khoản 4 Điều 212 Bộ luật thuế của Liên bang Nga). Giới hạn biến động tối đa được thiết lập bởi cơ quan liên bang quản lý thị trường chứng khoán. Hiện tại đây là Ủy ban Chứng khoán Liên bang Nga.
Cần lưu ý rằng theo đoạn 14 của Nghệ thuật. 40 của Bộ luật thuế Liên bang Nga, giá thị trường của chứng khoán vì mục đích thuế được xác định theo các tiêu chuẩn được thiết lập trong chương “Thuế thu nhập” của Bộ luật thuế Liên bang Nga. Nói cách khác, khi tính thuế thu nhập cá nhân đối với lợi ích vật chất từ việc mua bán chứng khoán cần xác định giá thị trường theo quy định tại Chương. 25 Bộ luật thuế của Liên bang Nga (Điều 280).
Ngày nhận thu nhập dưới hình thức lợi ích vật chất được coi là “ngày mua” chứng khoán (Điều 223 Bộ luật thuế của Liên bang Nga). Việc mua lại một chứng khoán là việc chuyển giao quyền sở hữu chứng khoán đó. Đối với chứng khoán cấp phát hành, việc này xảy ra tại thời điểm ghi vào tài khoản chứng khoán, tài khoản trong sổ đăng ký sở hữu hoặc tại thời điểm chuyển giao chứng chỉ chứng khoán.
